中國(guó)首家大型商業(yè)銀行廣發(fā)銀行重組及引入戰(zhàn)略投資者的激烈競(jìng)購(gòu)在持續(xù)一年后塵埃落定。據(jù)消息人士透露，廣東發(fā)展銀行的引資重組行動(dòng)將以花旗集團(tuán)為首的財(cái)團(tuán)勝出告終，收購(gòu)后花旗方面擬派三名代表進(jìn)駐廣發(fā)行董事會(huì)開(kāi)展工作。

　　花旗三名代表入駐董事會(huì)

　　一位接近廣發(fā)行的知情人士透露，在廣發(fā)行十一位董事會(huì)席位中，花旗擬派出三名代表進(jìn)駐，其中董事長(zhǎng)很有可能由花旗人士擔(dān)任。記者昨日分別致電廣發(fā)行行長(zhǎng)張東華和花旗方面有關(guān)負(fù)責(zé)人，但雙方均拒絕予以置評(píng)。

　　據(jù)一消息人士介紹，廣發(fā)行內(nèi)部現(xiàn)已掀起一股英語(yǔ)學(xué)習(xí)熱潮。該人士稱，廣發(fā)行的員工們目前都在進(jìn)行商務(wù)英語(yǔ)的強(qiáng)化培訓(xùn)，以迎接“洋主人”——花旗高管的入駐。

　　突破25%上限收購(gòu)屬特批

　　據(jù)了解，花旗此番入主，只是相對(duì)控股廣發(fā)行約36%的股份，而非絕對(duì)控股。這個(gè)持股比額突破了監(jiān)管層外資控股不得超過(guò)25%的上限，屬于特批。

　　股權(quán)控制上，花旗集團(tuán)為首的財(cái)團(tuán)內(nèi)，花旗、中人壽、中糧分別持股36%、20%、10%，中國(guó)國(guó)電、中信信托、中國(guó)節(jié)能投資公司和中國(guó)普天集團(tuán)持股19%。

　　廣東發(fā)展銀行是中國(guó)一家股份制銀行，2005年開(kāi)始，花旗集團(tuán)、法國(guó)興業(yè)銀行和平安保險(xiǎn)率領(lǐng)的三大競(jìng)標(biāo)團(tuán)針對(duì)該行的股權(quán)，展開(kāi)了一場(chǎng)激烈的收購(gòu)大戰(zhàn)。三家財(cái)團(tuán)分別開(kāi)出了241億元、235億元與226億元的價(jià)碼。

　　本次重組，廣發(fā)行擬出讓85%的絕對(duì)控股權(quán)，而且廣發(fā)行明確提出外方可以擁有管理權(quán)，提名董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)，當(dāng)然任職資格尚需要銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。對(duì)于這三大競(jìng)標(biāo)團(tuán)來(lái)說(shuō)，這是獲得中資銀行管理權(quán)不可多得的良機(jī)。

　　競(jìng)購(gòu)后花旗卡暫不會(huì)取代廣發(fā)卡

　　位不愿具名的金融分析師強(qiáng)調(diào)，花旗能否對(duì)廣發(fā)行進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的改造，“關(guān)鍵在于持股比例，目前的最新數(shù)據(jù)是花旗有望持股廣發(fā)36%，如果花旗在廣發(fā)行重組后的持股比例能夠達(dá)到40%左右的話，基本上能夠掌握話語(yǔ)權(quán)，突破此前類似合作的‘瓶頸’，為廣發(fā)行帶來(lái)嶄新的發(fā)展和管理模式”。

　　該分析師表示，相對(duì)于深發(fā)展的大股東美國(guó)新橋，花旗的優(yōu)勢(shì)在于作為全球領(lǐng)先的銀行業(yè)集團(tuán)，花旗自身有大量的金融人才。“不過(guò)，相對(duì)控股這一前提，決定了花旗管理層在推進(jìn)廣發(fā)行的改革中，不大可能過(guò)于大刀闊斧，同時(shí)，花旗還有可能遭遇一定的阻力。此外，歷史包袱帶來(lái)的難題化解也需要時(shí)間和過(guò)程。”

　　這位分析師表示，“如果花旗集團(tuán)控股廣發(fā)行，相信會(huì)在標(biāo)準(zhǔn)化的管理上帶來(lái)重大變化，但花旗信用卡不可能取代廣發(fā)信用卡。”

　　浦發(fā)、廣發(fā)花旗中國(guó)夢(mèng)脈絡(luò)漸顯

　　作為全球最大的金融機(jī)構(gòu)之一，美國(guó)花旗集團(tuán)在廣發(fā)行重組引入海外戰(zhàn)略投資者的競(jìng)購(gòu)浪潮中一直屬于堅(jiān)定的逐鹿者之一。一位深圳金融界資深人士告訴記者，花旗非常看好中國(guó)的個(gè)人零售銀行市場(chǎng)。當(dāng)年，當(dāng)招商銀行在紐約設(shè)分行舉行開(kāi)業(yè)典禮時(shí)，花旗銀行總裁曾親臨祝賀并表示愿意合作。事后，招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華坦陳，花旗與招商銀行合作的條件之一，是希望其在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)行的花旗信用卡取代招行信用卡。

　　無(wú)緣牽手招行，令花旗將其開(kāi)拓性的目光投向了浦發(fā)銀行，并與其達(dá)成了入股協(xié)議。不過(guò)，為了爭(zhēng)奪廣發(fā)行，今年年初，雙方宣布解除排他性合作協(xié)議，但雙方還是就花旗增持浦發(fā)銀行股權(quán)作了詳細(xì)規(guī)定：在浦發(fā)銀行增發(fā)7億股流通股的同時(shí)或以后，花旗將通過(guò)認(rèn)購(gòu)浦發(fā)銀行定向發(fā)行新股的方式，將其持股比例增加至19.9%。盡管花旗方面有關(guān)負(fù)責(zé)人拒絕向記者透露花旗的中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略路線圖，但花旗對(duì)中國(guó)龐大的個(gè)人零售銀行市場(chǎng)的興趣有目共睹。

　　◇數(shù)據(jù)

　　廣發(fā)行重組資金缺口達(dá)600億

　　近年來(lái)，廣發(fā)行核心資本充足率不到3%，而不良資產(chǎn)率卻接近20%。中國(guó)國(guó)際金融公司的銀行業(yè)分析員范艷瑾估算，要使廣發(fā)行在重組后實(shí)現(xiàn)核心資本充足率達(dá)到6%，不良貸款比例低于5%的目標(biāo)、資金缺口在500億元左右。如果再進(jìn)行撥備，使撥備率達(dá)到60%，則資金缺口在550億～600億元左右。廣發(fā)行重組的一個(gè)突出特點(diǎn)是在不剝離不良資產(chǎn)的情況下，將持股比例、控股權(quán)、管理權(quán)等向投資者敞開(kāi)，公開(kāi)競(jìng)價(jià)，戰(zhàn)略投資者可以組合不同的附加條件，提出令人動(dòng)心的優(yōu)化方案。

　　持續(xù)一年的廣發(fā)行競(jìng)購(gòu)塵埃落定，花旗成為最終勝利者。

　　（來(lái)源：《東方早報(bào)》 作者：雷蕾)