收入不算豐厚也還不至于成為月光族、沒有多少積蓄但每月存款也能略有增長、想做些投資但又不甘冒太大風險的人，究竟應該如何投資理財呢？

　　中國銀行上海市分行資深理財師向我們推薦了兩種投資理財“金”渠道：即“基金”和“黃金”。

　　證券投資開放式基金，作為一種投資理財方式正為越來越多穩健型投資者所熟悉。據中行理財師介紹，有不少基金投資者曾經都是股民，但光賺指數不賺錢的經歷讓他們轉而投資開放式基金，而這一“專家理財、坐享股市成長收益”的投資方式則能最大程度地讓投資者分享股市上漲所帶來的投資收益，就拿市中行代銷的嘉實增長基金為例，它的累計凈值已經達到2.0370(與發行凈值相比整整翻了一倍)，因此受到越來越多投資者的追捧。

　　目前，市場上已經成功發行和正在發行的開放式基金已經超過200個，其中大多數是股票型和平穩型。各大銀行都有從幾個到幾十個不等的基金代銷品種。投資者可以通過銀行柜臺、網上銀行、電話銀行投資開放式基金。通常，基金發行時的認購起點金額為1000元左右，同時投資者還可以選擇“定期定投”的形式：選定一只基金，類似零存整取一樣，在每月約定的時間追加固定金額的投資，銀行就會按月自動完成認購，這樣一種積少成多的投資方式不失為穩健性投資者的佳選。

　　理財師認為，投資開放式基金的一貫思路是長線投資，應把投資眼光放得長遠一些，短期頻繁操作的投資收益未必比長線投資收益來得高。另外，目前不少開放式基金屬于證券投資基金，由于證券市場特別是股票市場時有波動，因此基金凈值也將隨著股票市場波動而波動，因此投資開放式基金仍存在一定風險，投資還需謹慎。

　　另一個不錯的投資選擇就是“黃金”。自2003年11月18日中行上海市分行在全國范圍內首推“個人黃金實盤買賣業務”(即“黃金寶”業務)以來，黃金投資以其“風險低、流動強和收益高”的特性成為繼股市、期市、匯市、債市后又一個理想的投資場所，而個人黃金投資也逐漸進入了千家萬戶。

　　2005年11月開始，國際金價迎來了自1980年以來最為強勁也最為瘋狂的一波漲勢，從起步時的455美元到2006年5月初的25年高點730美元，半年時間內金價的最大漲幅達到了60%。一時之間，黃金投資成為各個資本市場中最具吸引力的市場，資金也紛紛流入其中。事實上，黃金作為一種稀有貴金屬，其“抵抗通貨膨脹”、“規避戰爭風險”等優勢，已經逐漸成為各國央行、大型機構、大型交易商不可或缺的一種投資選擇，因此黃金價格在今后仍然具備了較大的上升潛力。不論是已在金市搏擊的“大蝦”，還是初入金市的“菜鳥”，在今后的交易中都可以關注相關影響因素“順勢而為”。

　　目前，銀行提供的黃金業務大致分為二種，“紙黃金”業務和“實物黃金”業務。據市中行理財師介紹，“紙黃金”屬于交易類產品，其操作和報價類似外匯寶，投資者通過買進賣出黃金的方式賺取差價獲利。上海中行的“黃金寶”就屬于紙黃金業務，投資者可根據“黃金寶”牌價直接用賬戶中的人民幣購買紙黃金。而實物黃金業務是指實物黃金的買賣，目前，工行、建行等都有銷售，中行也先后有兩款奧運金條配號出售。但是，由于目前實物黃金贖回渠道尚不暢通，所以實金的交易便利性遠不如紙黃金。不過實物黃金投資保值的特性較強，所以實金是追求黃金保值人士的首選。而紙黃金通�？梢酝ㄟ^網上銀行、電話銀行以及銀行柜面進行買賣，不發生實金提取和交收的二次清算交割行為，從而避免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測等手續，省略了黃金實物交割的操作過程，對于有“炒金”意愿的投資者來說，紙黃金的交易更為簡單、便利。

　　理財師點評：盡管黃金價格已經步入牛市，但與06年初異常快速、帶有速度泡沫的走勢相比，金價在今后的上升更多的可能是以一種“進二退一”的態勢來進行。而且，作為一種投資品種，黃金交易仍然存在一定的風險，價格的波動決定了投資者獲益的多少。在目前的黃金牛市中，投資者只要奉行階段性的“逢低買入、逢高拋出”策略，必然可以將投資風險鎖定在可控的范圍內。(文章來源：國際金融報，作者：衛容之）