中新網2月6日電 據新華網報道，中國人民銀行1月公布的數據顯示，2005年12月末，中國人民幣各項存款余額為28.72萬億元，同比增長1 8.95%。與此同時，央行公布的去年12月份數據顯示，去年中國金融機構本外幣存貸款差額則繼續擴大。對此，專家認為，應進一步分流銀行存款持續增長的壓力，積極發展直接融資市場及各類風險較低、預期收益相對穩定的各類理財產品市場，為居民提供更多的較低風險的投資選擇。

　　截至去年12月末，中國金融機構本外幣各項存款余額為30.02萬億元，各項貸款余額為20.7萬億元，存貸款差額達到了創紀錄的9.32萬億元，比2004年底增加了近3萬億元。這使得去年滯留在銀行體系內的資金異常充沛，這些資金源源不斷地流入債券市場，令市場的收益率不斷走低。

　　年初，有媒體甚至作出了"央行可能下調甚至取消活期存款利率"的推測性報道，盡管事后該消息被央行堅決否認。但在投資渠道有限，居民存款飛速增長，以及越拉越大的存貸差壓力下，以個人理財為核心的中間業務必然將成為各家商業銀行爭奪的最后的大"蛋糕"。

　　人民幣理財產品重新升溫

　　去年一度沉寂的人民幣理財在2006年初就開始重新升溫。春節前后，不到一個月的時間里，工行、中信、華夏等多家銀行已經雨后春筍般推出了十幾只人民幣理財產品。

　　一家商業銀行有關負責人稱，隨著廣大居民理財意識的增強和銀監會關于理財業務管理辦法的出臺，國內個人理財業務市場逐步升溫，多家商業銀行都紛紛加強個人理財產品開發。

　　一家商業銀行相關部門負責人表示，目前人民幣理財產品再度熱銷，主要原因是各家銀行新設計的理財產品普遍具有較高的預期收益和較強的流動性，從而為廣大個人客戶年前富裕的資金提供了更廣闊的投資渠道。與同期的儲蓄利率比較，平均收益水平要高出30%左右。而且有的人民幣理財產品已經不再局限于投資短期國債、金融債等金融產品，中信銀行首家推出股票聯系型人民幣結構性理財產品，收益與三只紅籌股票所組成的股票籃子掛鉤。

　　這位負責人表示，發展理財業務是我國商業銀行提高經營管理水平和國際競爭力的必然要求，目前全國金融機構，人民幣儲蓄存款余額已達14萬億元，為商業銀行大力發展垂財業務提供了良好的基礎2006年人民幣理財產品市場；爭已經拉開了第一幕。今年圣商業銀行還將進一步加大理見產品的創新設計，為廣大投善者提供更加多樣化、個性化自理財產品。

　　推動銀行產品創新

　　國務院發展研究中心金嗣研究所副所長巴曙松指出，目前，高額的存貸差和商業銀行平均負債成本的上升必然會侄逼商業銀行進行資產結構識整，金融創新的競爭環境一定程度上已經具備，關鍵在于能否以此為契機，形成利于金融創新的金融生態環境。

　　他表示，國有銀行長期以來在貸款業務領域的壟斷地位，加之無利潤約束，使其創新的內在動力和外在壓力不足，而股份制商業銀行在2005年已率先加大了脫離傳統的依賴存貸業務發展模式的力度，紛紛啟動向零售銀行轉型的發展戰略，推出各類理財產品。

　　巴曙松認為，應進一步分流銀行存款持續增長的壓力，積極發展直接融資市場及各類風險較低、預期收益相對穩定的各類理財產品市場，為居民提供更多的較低風險的投資選擇。(記者 楊昭)