中新網(wǎng)10月15日電　中國證監(jiān)會發(fā)行部日前發(fā)布經(jīng)修訂后的《股票發(fā)行審核標準備忘錄—第6號》，進一步明確了關于發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人存在巨額債務或出現(xiàn)資不抵債情況時的審核標準。

　　據(jù)證券時報報道，該備忘錄指出，若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負債表存在巨額債務(負債額2億元以上且資產(chǎn)負債率超過70%)或出現(xiàn)資不抵債，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或?qū)嶋H控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，在提請發(fā)審委審核時，審核人員應按規(guī)定程序提出關注其高風險的建議；對屬于國家經(jīng)貿(mào)委認定的國家重點企業(yè)及已辦理完債轉(zhuǎn)股的國有大中型企業(yè)應視具體情況確定。

　　修訂后的《備忘錄—第6號》指出，如果發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人對股份公司管理層存在實質(zhì)控制，使得上市公司的治理結(jié)構(gòu)及其獨立性受到影響，為保護股份公司及其他中小股東的合法權(quán)益，應要求發(fā)行人在招股說明書中作特別風險提示，披露發(fā)行人存在控股股東或?qū)嶋H控制人可能損害中小投資者利益的風險。

　　對發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負債表存在巨額債務(負債額2億元以上且資產(chǎn)負債率超過70%)或出現(xiàn)資不抵債，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或?qū)嶋H控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，修訂后的《備忘錄—第6號》規(guī)定，在審核工作中應掌握以下要求：

　　一是，按集團觀念將控股股東或?qū)嶋H控制人與發(fā)行人視為一個經(jīng)營整體，在審核時對整個集團的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績給予充分關注；

　　二是，發(fā)行人除披露存在控股股東或?qū)嶋H控制人可能損害中小投資者利益的風險外，還應概要披露控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年又一期的財務狀況和經(jīng)營成果；

　　三是，如果控股股東或?qū)嶋H控制人存在的巨額債務是與發(fā)行人之間的，應要求發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人披露可行的償債方案，報上市部備案；

　　四是，如果發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近三年又一期存在持續(xù)占用發(fā)行人的資金或資產(chǎn)的情況，應要求發(fā)行人對以上情況在招股說明書中作特別風險提示；如果控股股東或?qū)嶋H控制人與上市公司之間資金往來、擔保等違反有關規(guī)定的，應予糾正并按規(guī)定處理；

　　五是，主承銷商對發(fā)行人由此而導致的風險和集團公司能否獨立生存應進行盡職調(diào)查并出具明確意見。(李巧寧)