正所謂“好事多磨”，在宣布延期一周復(fù)牌后，星馬汽車資產(chǎn)重組方案終于今日“撩開面紗”。乘著國(guó)家和安徽省相繼推出汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃這一“東風(fēng)”，星馬汽車決定通過增發(fā)方式將華菱汽車“納入麾下”。

　　根據(jù)星馬汽車今日披露的重組預(yù)案，公司擬以8.18元/股為發(fā)行底價(jià)，向安徽星馬汽車集團(tuán)有、安徽省投資集團(tuán)等9名特定對(duì)象定向發(fā)行約20537.90萬股，以此收購后者所擁有的安徽華菱汽車100%股權(quán)，按收益法進(jìn)行預(yù)估，擬購資產(chǎn)預(yù)估值為16.8億元。

　　星馬汽車表示，隨著4萬億投資拉動(dòng)內(nèi)需政策以及國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃、制造裝備業(yè)振興規(guī)劃的頒布實(shí)施，公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)開始呈恢復(fù)性好轉(zhuǎn)，但經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中也出現(xiàn)一定的問題與困難，如產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，缺乏高附加值的產(chǎn)品，新產(chǎn)品開發(fā)相對(duì)滯后等，在此背景下，為配合國(guó)家和安徽省汽車產(chǎn)業(yè)政策，同時(shí)突破公司現(xiàn)有發(fā)展瓶頸，遂決定與華菱汽車實(shí)施重組，為公司快速穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)，全面提升公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　據(jù)悉，華菱汽車屬于整車制造行業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為重型汽車、汽車底盤及汽車零部件的研發(fā)生產(chǎn)與銷售。若本次交易順利完成，星馬汽車將通過全資控股華菱汽車擁有重型汽車整車生產(chǎn)能力，擴(kuò)大了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍，使公司擁有了汽車底盤、重型載重卡車和多系列專用車全套生產(chǎn)制造能力，大大豐富了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

　　在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，華菱汽車2009年前三季度銷售車輛10560臺(tái)，實(shí)現(xiàn)銷售收入251734.53萬元，毛利率13.36%，凈利潤(rùn)達(dá)到20810.30萬元。進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，該公司今年1至9月全面攤薄凈資產(chǎn)收益率為24.80%，高于星馬汽車同期的10.20%。因此借助本次重組，星馬汽車未來盈利能力將得到極大提升。