吉利汽車(0175.HK)23日公告，公司將向高盛旗下的一家基金公司定向發行可換股債券和認股權證，若認股權全面行使，吉利將可籌資25.86億港元，募集資金將用于應付公司的資本開支、集團潛在的收購事項及一般企業用途。若可轉股債券和認股權證全部換股，高盛將持有吉利股份總額的15.1%。

　　高盛將可持股15.1%

　　此次出資認購吉利可換股債券及認股權證的是高盛集團的一家聯營有限合伙企業，全稱為GS Capital Partners VI Fund, L.P，注冊于德拉瓦。

　　吉利此次發行的是2014年到期的18.97億元可換股債券，債券年利率3厘，換股價格為每股1.9港元，若可換股債券全部換股，相當于發行9.98億股股份，占吉利債轉股后擴大股本的12.1%。換股價1.9港元較吉利公告前最后一個交易日的收盤價1.79港元，溢價6.1%。

　　吉利同時還向高盛發行3億份認股權證，權證行權價為每股2.3港元，行權期為認股權證發行日起直至發行七周年前第七個營業日止，任何時候可部分或全數行使認股權證。若認股權證全部行權，相當于吉利發行3億股股份，占吉利股本擴大后的3.5%。認股權證行權價2.3港元較吉利收盤價1.79港元，溢價28.5%。

　　公告稱，來自債券發行估計所得款項凈額約為港幣18.97億元，而認股權證全部行權將可募集款項凈額約為6.89億港元。公司有意將所募資金用于資本開支、公司潛在收購事項及一般企業用途。

　　或與收購沃爾沃有關

　　此前坊間一直傳聞，吉利將競購美國福特公司旗下品牌沃爾沃。值此敏感期，吉利又向高盛定向發行可換股債券和認股權證，籌集資金，且公告明確稱，資金用途包括潛在收購事項。市場人士很自然將兩件事聯系在一起，但是吉利23日公告中的承諾似乎又在撇清這層關系。

　　吉利向GSCP承諾，只要債券原本金額最少30%未獲行使，吉利及其附屬公司將不會訂立非常重大的收購出售事項。不過，如果獲得持有未行使債券本金總額四分之三的人士批準又另當別論。

　　此承諾意味著兩種可能，一是如果吉利要收購沃爾沃，只能在上市公司控股股東，即吉利集團層面操作，這與此前媒體報道的吉利母公司有意聯手一家國有投資公司共同收購沃爾沃吻合；另一種可能即是上市公司要想參與競購沃爾沃，必須與高盛方面的債轉股節奏息息相關，吉利在收購沃爾沃這件事上必須與高盛達成默契。

　　吉利公告，在高盛旗下基金認購可換股債券和認股權證后，有權提名一位吉利汽車的非執行董事。

　　吉利在公告中稱，董事會認為訂立認購協議是吉利吸引獨立及重大股東的措施之一，投資者為高盛的一家聯營公司，認購協議將為雙方的戰略關系奠定穩固基礎。

　　此外，董事會認為，盡管債券轉股或認股權證行權將對公司的股權構成潛在的攤薄影響，但認購協議同時也是加強公司資本基礎及改善公司財務狀況的重要舉措，有利于公司今后抓住汽車業的業務機會。

　　吉利董事長李書福表示：“這項投資不僅表明吉利的業務策略是行之有效的，還為吉利注入了額外資本，為長期增長策略提供資金支持。我們計劃與GSCP密切合作。”