銀行理財四大常見違規方式：說明書如同天書

　　近來銀行銷售理財產品違規備受關注。光大銀行、渣打銀行、民生銀行、匯豐銀行等皆因此惹上麻煩。北京問天律師事務所律師張遠忠24日告訴記者,他已正式接受投資者委托,準備向恒生銀行上海分行提起訴訟。

　　銀行理財產品違規處多。專家建議,投資者在購買理財產品時,“先學知再投資”,一定要搞明白,不要輕信口頭承諾,被宣傳材料忽悠,搞清理財產品類型、風險、是否保本等等。

　　風險揭示不充分是最大問題

　　北京的高女士向記者投訴說,看到某銀行一只理財產品宣傳彩頁非常醒目地寫著“低風險、高回報、保值增值”、“年化收益率36%且上不封頂”,工作人員在回答她疑慮時,還保證至少有10%的年收益率。但在兩年后合同到期時,投入的幾十萬元,沒有賺到一分錢,還虧損4.51%,而且每年還向銀行支付了1.51%的管理費。

　　無獨有偶。朱女士向記者投訴說,她看到某銀行一只理財產品,工作人員在向她推薦時說,該理財產品期限三年,最高收益率27%,保本,起價5萬元,并稱這是現在賣得最好的理財產品。朱女士在購買了之后才發現,一旦購買這種理財產品,錢就從自己賬戶中劃走,不得中途贖回。而且,所謂的27%收益率,結果是每年最多只有9%。

　　據記者調查,近來銀行用短信等方式銷售理財產品很多。夸大收益,刻意隱瞞風險,或者只講收益不談風險,是最常見的違規方式。

　　信息披露不充分很普遍

　　投資者購買基金,有年報季報可看,投資什么證券,比例多少,投資者很容易在其網站的公告中查到,但銀行理財產品不是這樣。

　　高女士對記者說,她購買的理財產品銀行信息披露不充分。她在購買理財產品一年之后,才在該銀行的官方網站上看到其期末資產組合情況,而且只包括投資品種類目、市值及持倉比例三項,投資者根本無法了解銀行是如何投資的、資金是如何具體運作的,無法判斷其投資決策是否合理,更無從知道銀行是否對投資行為進行及時有效監督。

　　實際上,有些銀行銷售的理財產品壓根兒就沒有任何披露。朱女士說,她購買的那一只理財產品,只知道是投資海外農產品期貨的,別的什么也不清楚,在該銀行的官方網站上也查不到任何信息,更無法了解具體是如何投資的,收益虧損情況如何。到分紅日,第一年,銀行是主動告訴她的,收益9%,以后再無分紅,她是在詢問銀行工作人員才知道收益為零。

　　客戶風險評估走形式

　　銀監會在2005年9月29日發布的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第二十二條規定,商業銀行向客戶提供財務規劃、投資顧問、推介投資產品服務,應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的,以及對相關風險的認知和承受能力,評估客戶是否適合購買所推介的產品。

　　但是,事實上,不少銀行在銷售理財產品時對客戶風險的評估是走形式的。

　　有的投資者只知道銀行相對比較保險,便拿出自己攢的養老錢去買理財產品,但銀行對該客戶風險承受能力根本不知情,只讓客戶在協議中抄一遍格式化的風險揭示:“本理財計劃是高風險投資產品,您應充分認識投資風險,謹慎投資”等字樣。北京的高女士在虧損之后稱,銀行根本就沒有對自己進行風險評估,否則自己不會買這么高風險的理財產品。

　　說明書似天書投資者難懂

　　對銀行理財產品有過專門研究的律師張遠忠告訴記者,投資者往往在購買理財產品時要簽署多種文件,密密麻麻的小字,投資者要想在簽訂協議時幾分鐘內一一認真看,并且看明白,絕非易事,從他調查的情況看,很多投資者根本就不看,只知道個大概就簽協議了。

　　他說,有的投資者可能會認真看,但不一定能找出合同的不規范之處。比如很多理財產品都有一條款:“超出預期最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費”,這就是說虧了投資者承擔,多賺了歸銀行享有。這樣的產品設計實際上是對投資者權利的排除和剝奪。

　　而有的理財產品條款,一般投資者根本就看不懂。比如,有理財產品條款出現這樣的內容:“第i個觀察期間的非負數收益率=max(第i個觀察期間的收益率,0%),即期間收益率和0%之間的較大值。”這到底是什么意思,有幾個人能懂?

　　張遠忠告訴記者,投資者在購買理財產品時,要先學知再投資,一定要注意四點內容:不要聽信工作人員的口頭承諾,不能只看宣傳單上標明的預期高收益。預期高收益,并不意味著真有高收益；要分析產品設計,看收益是如何取得的；要關注風險,看自己是否有承受能力,了解自己的風險底線；關注產品是否可未到期贖回。可贖回的銀行是否會收較高手續費,最好用閑錢投資。（周芬棉）