淡水河谷赴港上市欲“扎根”亞洲

　　□本報記者 陳聽雨

　　全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商——巴西淡水河谷公司9月25日宣布，公司董事會已批準(zhǔn)其股票以存托憑證(HDR)的形式在香港聯(lián)交所上市。淡水河谷表示，亞洲、尤其是中國已經(jīng)成為該公司最重要的市場，赴港上市旨在直接進入亞洲金融市場。此外，該公司董事會還批準(zhǔn)了一項規(guī)模高達20億美元的股份回購計劃，并決定在2011年1月前后向股東派息共計27.5億美元。

　　赴港上市 “聯(lián)動”全球股市

　　淡水河谷在9月25日發(fā)表的上市計劃聲明中表示：“亞洲是我們的主要市場，其地位正越來越重要。”淡水河谷稱，希望憑借在亞洲最重要的證券交易所之一——港交所掛牌上市，直接進入亞洲資本市場，吸引亞洲投資者；此外，還可向全球投資者提供覆蓋美國、歐洲以及亞洲交易時段在內(nèi)的各個時區(qū)交易該公司股票的多種選擇，以鞏固其作為大型跨國公司地位。

　　淡水河谷對其股票在港交所的流動性、股東基礎(chǔ)和股票定價有著積極的預(yù)期。不過，也有分析師提出警告稱，該公司在香港發(fā)行的股票有可能陷入此前保誠集團遭遇的流動性不足的困境。淡水河谷表示，公司股票在港交所上市的程序仍有待監(jiān)管機構(gòu)審批，預(yù)計將于2010年底完成掛牌。

　　資料顯示，淡水河谷除生產(chǎn)銅、錳等礦石外，還經(jīng)營能源業(yè)務(wù)，在巴西有八座水力發(fā)電廠。該公司股票目前在巴西圣保羅證券交易所、美國紐約證券交易所、法國巴黎證券交易所和西班牙馬德里證券交易所掛牌，市值約1480億美元左右。

　　作為全球最大鐵礦石商、全球第二大綜合性礦業(yè)公司，淡水河谷正式宣布赴港掛牌，是全球三大礦業(yè)公司中首家在華上市。此前，澳大利亞第三大礦石生產(chǎn)商FMG集團首席執(zhí)行官(CEO)安德魯·弗里斯特也表示，F(xiàn)MG希望能在上海證券交易所上市。

　　劍指亞洲 “對接”中國

　　在整個亞洲市場中，中國又是全球凈進口鐵礦石最多的國家。數(shù)據(jù)顯示，自2009年以來，淡水河谷生產(chǎn)鐵礦石達2.38億噸，其中1.42億噸銷往中國，該公司銷售總收入的57%來自中國需求的貢獻，中國市場已成為淡水河谷最重要的利潤增長點。

　　淡水河谷有色金屬礦產(chǎn)執(zhí)行董事約瑟·卡洛斯·馬丁斯表示，中國是全球最大的鐵礦石買主，預(yù)計2010年淡水河谷來自中國的需求將增長約10%。西班牙國家銀行分析師菲利佩·里斯表示，由于歐洲市場萎縮嚴(yán)重，第二季度淡水河谷將計劃銷往歐洲的產(chǎn)品移至亞洲、特別是中國市場，形成了銷量新高。

　　中國市場的需求變動對鐵礦石價格波動也有重要影響。馬丁斯9月初宣布，將依據(jù)中國現(xiàn)貨市場價格指數(shù)對鐵礦石價格進行季度調(diào)整，于10月把鐵礦石價格從150美元/噸下調(diào)10%，降至135美元。這將是淡水河谷今年首次下調(diào)季度協(xié)議價格。

　　正由于中國在鐵礦石貿(mào)易中的重要戰(zhàn)略地位和對鐵礦石市場價格的強大影響力，淡水河谷10日宣布，已與中國進出口銀行和中國銀行達成協(xié)議，將貸款12.29億美元(約19.633億人民幣)，用來建造12艘“中國超大型”(Chinamax)礦砂船。據(jù)悉，淡水河谷的貸款數(shù)額相當(dāng)于造船所需資金的80%，還款年限為13年。淡水河谷稱，此次合作是其在低成本運行下的長期發(fā)展中極為重要的一環(huán)。據(jù)透露，上述礦砂船得名“中國超大型”，可能因為這些巨型船是專門針對中國市場而建。

　　此前，青島港投資38億元建造的40萬噸礦石碼頭引堤引橋已全線貫通。分析人士指出，青島港一直希望與淡水河谷進行產(chǎn)業(yè)方面的合作，鐵礦石分銷中心應(yīng)是雙方合作的一部分。北大縱橫管理咨詢公司執(zhí)行董事陳江分析認(rèn)為，淡水河谷組建“中國船隊”很可能意在與青島港“對接”。另有分析人士認(rèn)為，如果淡水河谷能夠通過創(chuàng)建自己的運輸船，有效控制運輸成本，那么該公司向中國市場出口的鐵礦石數(shù)量將會更多，并將在與力拓和必和必拓的競爭中占據(jù)優(yōu)勢。

　　17億美元回饋股東

　　9月25日，在宣布赴港上市計劃的同時，淡水河谷董事會還批準(zhǔn)了一項回購公司5%股票的計劃，價值可高達20億美元，并決定在未來5個月內(nèi)向股東派息27.5億美元。淡水河谷在向巴西證券監(jiān)管部門提交的文件中表示，該公司計劃回購至多6481萬股普通股和9836.7萬股優(yōu)先股，總計20億美元，約相當(dāng)于公司總流通股本的5%。

　　此外，淡水河谷執(zhí)行委員會還批準(zhǔn)了一項派息提案，將于2011年1月前，派發(fā)12.5億美元的第二批最低股息以及5億美元的追加股息,合計17.5億美元股息；2011年1月，淡水河谷將再另派息10億美元，派息提案將提交公司董事會審批。淡水河谷表示，派息旨在依照公司于2010年5月2日披露的方式,將其2010年出售鋁業(yè)資產(chǎn)的所得回報給股東。

　　淡水河谷7月30日公布的二季度財報顯示，因全球煉鋼原材料價格飆升，該公司當(dāng)季凈利潤達37.1億美元，環(huán)比增長超過4倍；同期收入增長95.3%至99.3億美元。淡水河谷表示，強勁的現(xiàn)金增值能力與良好的業(yè)績前景，在保持公司穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時，還讓股東的投資回報在12個月內(nèi)達到60億美元。