“除了開展日常業(yè)務(wù)，現(xiàn)在我們還要承擔(dān)監(jiān)控投資者交易行為的責(zé)任。”一家證券營業(yè)部總經(jīng)理日前向記者表示。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，以前營業(yè)部只是接受監(jiān)管部門的監(jiān)管，如今他們的角色悄然發(fā)生變化。在接受監(jiān)管的同時(shí)，也成為監(jiān)控投資者交易行為的第一道防線。

　　重點(diǎn)監(jiān)控客戶交易行為

　　據(jù)介紹，證券營業(yè)部監(jiān)控的對(duì)象主要是客戶的交易行為。近期監(jiān)管部門特別要求營業(yè)部完善客戶的聯(lián)絡(luò)教育機(jī)制，采取有效措施，加強(qiáng)對(duì)持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1%客戶交易行為的監(jiān)控，切實(shí)防范違規(guī)減持行為。

　　一家證券營業(yè)部總經(jīng)理表示，連續(xù)買賣、拉抬股價(jià)等違規(guī)交易行為，在一定程度上還將存在，盲目跟風(fēng)炒作的投資者也不在少數(shù)，這些交易行為不利于資本市場的健康發(fā)展。事實(shí)上，監(jiān)管部門可以對(duì)這些投資者采取限制交易等嚴(yán)厲的處罰措施，但有時(shí)，一上來就采取這種措施會(huì)顯得缺乏人性化。所以，監(jiān)管部門的想法可能是，先通過證券公司做客戶的工作，提醒他們不能這么做，再做就要被立案調(diào)查。這樣，就可以將違規(guī)交易行為制止于萌芽之中。

　　監(jiān)管部門發(fā)布的相關(guān)指引，要求營業(yè)部在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定：如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，營業(yè)部可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

　　“不過，雖然我們都明白，證券公司要履行協(xié)助監(jiān)管的職責(zé)，但證券公司畢竟還是一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，監(jiān)控客戶交易行為，可能會(huì)對(duì)營業(yè)部開展的日常業(yè)務(wù)構(gòu)成影響。”上述人士坦承，一些操作頻繁的投資者往往就是他們營業(yè)部的重點(diǎn)客戶，在履行協(xié)助監(jiān)管職責(zé)的時(shí)候，他們的心里十分矛盾：如果放任其自由交易，營業(yè)部可能會(huì)被以“不配合監(jiān)管”為由，受到監(jiān)管部門的懲罰，嚴(yán)重的還可能丟掉代理交易資格；如果限制過多，有可能引發(fā)客戶不滿，導(dǎo)致重點(diǎn)客戶流失。

　　所以，這位人士希望，監(jiān)管部門在處理營業(yè)部不配合監(jiān)管的案件時(shí)，能夠一視同仁。同時(shí)加大政策的宣傳力度，讓客戶真正明白，即使離開一個(gè)營業(yè)部到另外一個(gè)營業(yè)部，同樣也不能從事違規(guī)交易。

　　可以實(shí)現(xiàn)“精確打擊”

　　目前來看，監(jiān)管關(guān)口前移已成為市場監(jiān)管發(fā)展的方向。業(yè)內(nèi)資深人士指出，證券市場投資者五花八門，數(shù)量巨大，其中不乏別有用心之人，光靠監(jiān)管部門監(jiān)控，效率可想而知。如果通過證券營業(yè)部來做這個(gè)事情，往往可以收到意想不到的效果。

　　“監(jiān)管部門的想法可能是，營業(yè)部是跟投資者接觸最多的機(jī)構(gòu)，對(duì)自己的客戶最為了解。一些客戶的風(fēng)吹草動(dòng)，營業(yè)部都能夠及時(shí)反應(yīng)過來。”一家營業(yè)部總經(jīng)理分析說，將監(jiān)控網(wǎng)撒開，由全國3000多家營業(yè)部、1000多家服務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)控，顯然要比監(jiān)管部門的幾百個(gè)人更有效率。

　　不過，推進(jìn)投資者交易行為監(jiān)管關(guān)口前移，需要一定的客觀條件。監(jiān)管部門有關(guān)人士認(rèn)為，如果營業(yè)部未能確切掌握自己客戶的真實(shí)信息，談監(jiān)控沒有太大的意義。在證券賬戶清理工作基本完成后，證券公司充分掌握了客戶的真實(shí)信息，監(jiān)管關(guān)口前移的條件開始成熟。

　　“有了這個(gè)基礎(chǔ)，就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)違規(guī)交易行為的精確打擊。”監(jiān)管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　業(yè)內(nèi)人士舉例說，對(duì)某投資者惡炒權(quán)證的查處，通過證券營業(yè)部找到這個(gè)投資者后，如果他隨即換成他母親的賬戶接著炒，也會(huì)馬上就被納入重點(diǎn)監(jiān)控名單之中；如果他又換成他姐姐的賬戶炒作，仍無法逃脫監(jiān)控系統(tǒng)的有效監(jiān)控。(記者 陳勁)