盛夏將至，A股市場卻仍未走出“寒冬”，二季度能賺錢的股票竟不足百只。基金首季調(diào)倉策略二季度來看是有對有錯，不甘寂寞的游資與機(jī)構(gòu)頻頻上演的“對手戲”也為市場增添了幾分熱鬧。

　　6月份的最后一個交易日，滬指再創(chuàng)本輪調(diào)整的新低。相比6124點(diǎn)的歷史高地，股指跌幅達(dá)到56%。相比一季度的慘烈，二季度情況稍好，但滬指跌幅仍然超過20%。

　　根據(jù)統(tǒng)計，除去股改股和其間上市新股，二季度復(fù)權(quán)股價上漲個股僅有78家，其中隆平高科以92.47%的漲幅成為二季度第一牛股。兩只券商股國金證券和海通證券以66.11%、58.96%的漲幅分列二三位。另外一只農(nóng)業(yè)股登海種業(yè)以53.53%的漲幅位居第四名。此外，近期明星股廣州冷機(jī)和四川圣達(dá)漲幅也超過50%。跑贏大盤的個股則超過三百家。

　　不算才股改復(fù)牌的天一科技，金馬集團(tuán)以71.18%的跌幅成為二季度第一“熊股”。長期停牌又趕上震災(zāi)的宏達(dá)股份跌幅71.16%為“熊股”亞軍。股價二季度慘遭“腰斬”的則超過百家。

　　在坦承錯判市場方向的同時，基金一季度大舉調(diào)倉換股。而從二季度市場表現(xiàn)來看，基金調(diào)倉策略是有對有錯。

　　金融股曾是眾多基金2008年最為看好的行業(yè)。但一季度金融保險業(yè)卻率先遭到“拋棄”，當(dāng)季基金合計減持金融保險公司持股近千億元，行業(yè)配置比例下降4.36個百分點(diǎn)。基金減持的前20大股票中，金融板塊竟有8只股票位列其中。

　　但金融股一季度業(yè)績卻非常靚麗，超出市場預(yù)期。事實(shí)上經(jīng)過一季度瘋狂減持后，二季度金融股已經(jīng)成為基金重新增持的對象。金融板塊二季度跌幅僅有12%，是除了煤炭以外最抗跌的行業(yè)。

　　同時，一季度基金普遍將資產(chǎn)配置在短期景氣度迅速上升的行業(yè)之上，諸如煤炭、化工、農(nóng)業(yè)。而煤炭行業(yè)是二季度唯一上漲的板塊，漲幅為4.72%。化工和農(nóng)業(yè)表現(xiàn)也較為堅挺，二季度漲幅前20公司中，這三個板塊個股占據(jù)大半壁江山。

　　雖然股市跌跌不休，但不甘寂寞的游資依舊四處尋找機(jī)會，并與機(jī)構(gòu)頻頻上演“對手戲”，為市場增添了幾分熱鬧。

　　比如被機(jī)構(gòu)早早拋棄的券商股，游資卻是“敵棄我取”，借著降低印花稅東風(fēng)好好火爆了一把。電信重組，利用突發(fā)事件，游資集團(tuán)作戰(zhàn)輪番炒作概念股也是收獲頗豐。

　　當(dāng)然，勝利不總屬于游資。中國聯(lián)通復(fù)牌當(dāng)日，雙方再次上演巔峰對決，結(jié)果包括光大證券寧波解放南路、東吳證券杭州湖墅南路等多個著名游資敢死隊被深幅套牢，基金則聯(lián)合作戰(zhàn)賺了個盆滿缽滿。 (曹昱)