中報落幕

　　滬深兩市半年報披露8月30日正式落下帷幕，兩市1619家上市公司如期披露了2008年半年報。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，1619家上市公司凈利潤同比增長率16.4%。加權(quán)平均每股收益仍有0.2325元，創(chuàng)近年來半年度每股收益新高。本報記者對全部機構(gòu)在全部行業(yè)的資金配置進行了統(tǒng)計，金融、化工、交通位居全部機構(gòu)行業(yè)配置前三名。同時，數(shù)據(jù)顯示，受宏觀調(diào)控影響，房地產(chǎn)行業(yè)被全體機構(gòu)大幅減持。

　　金融服務：超配后再超配

　　統(tǒng)計顯示，二季度金融服務繼續(xù)穩(wěn)居全行業(yè)配置第一位，其配置比重較一季度上升了0.2791個百分點，上升幅度為1.0684%。具體看，雖然持有金融服務行業(yè)的證券數(shù)量并未發(fā)生變化，仍然是36只，占行業(yè)內(nèi)公司的比重為97%，但二季度持股市值占行業(yè)流通A股的比例卻由一季度的33.34%上升至二季度的41.10%；截至二季度末，全部機構(gòu)持有的金融服務行業(yè)股市值較一季度增加2130205.217萬元。

　　東興證券研究所研究員王保倫表示，金融服務行業(yè)的中報業(yè)績或多或少超出市場預期，其中銀行業(yè)平均凈利潤增長接近100%，從宏觀調(diào)控政策看，有松動的要求和跡象。具體操作上，可重點關(guān)注工商銀行和招商銀行。

　　化工行業(yè)：景氣度仍處高位

　　位居第二的是化工，配置比重較一季度上升了0.2314個百分點，上升幅度為2.9658%。全部機構(gòu)持有的化工證券數(shù)量較一季度增加了7只，二季度期末數(shù)量為160只，占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)比為93.57%，較一季度上升4.09個百分點；二季度期末持有的市值較一季度增加994689.75萬元；其二季度持股市值占行業(yè)流通A股的比例由一季度的28.33%上升至二季度的33.12%。

　　國泰君安行業(yè)研究員魏濤表示，雖然化工行業(yè)景氣度目前仍處于高位，但在1~7月各產(chǎn)品累計產(chǎn)量數(shù)據(jù)中，硝酸、原鹽、鉀肥、氮肥、磷肥和電石等化工產(chǎn)品產(chǎn)量增速都產(chǎn)生了較大程度的下滑，應引起投資者警惕。而只有技術(shù)優(yōu)勢領先和受成本影響較小的行業(yè)和產(chǎn)品才更能獲得超額受益。

　　交通運輸：具攻守兼?zhèn)鋬?yōu)勢

　　第三名是交通運輸，配置比重較一季度下降了0.78個百分點，下降幅度為10.8747%。二季度，全部機構(gòu)持有的證券數(shù)量增加了1只，達到71只，占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)比例為89.87%；雖然二季度期末持有的市值較一季度下降了1490212.38萬元，但其股市值占行業(yè)流通A股的比例卻由一季度的33.94%上升至二季度的38.48%，說明機構(gòu)在下跌之中逆勢增倉。

　　招商證券行業(yè)研究員姚俊表示，從目前交通運輸行業(yè)市場估值來看，其動態(tài)PE已經(jīng)顯現(xiàn)相對優(yōu)勢。其中，機場、公路和港口估值正值合理區(qū)間，其價值凸現(xiàn)，具有攻守兼?zhèn)鋬?yōu)勢，值得投資者重點關(guān)注。(記者 石盛波)