中國證監會副主席莊心一昨日(16日)在回答記者提問時表示，“證券公司融資融券試點在規則設計和準備工作中始終關注四個方面：一是積極，二是務實，三是周密，四是力求試點的進程和效果最優化。在這里面，對于最優化的考慮可能會對試點的時間形成一些影響。”

　　昨日,莊心一出席了中國社科院主辦的“改革開放30年國際學術研討會”,并在發表演講之后回答了記者關于融資融券試點進展的提問。

　　在演講中，莊心一回顧了證券公司的發展歷程，并指出了證券公司發展的特點。他指出，證券公司通過多年的發展、實踐和自我反思，結合研究吸取當前國際金融危機的教訓，經營理念已經有了明顯的轉變。“必須始終堅持合規經營，必須準確把握自身定位，必須切實加強風險控制，必須持續強化成本管理，必須切實做到資本穩健”，已經成為全行業的共識。

　　莊心一指出，在改革開放的大背景下，伴隨著證券公司的誕生發展，對于證券公司的監管工作也經歷了一個從分散到系統，由混業到分業，在實踐中不斷發展的過程。在此期間，各監管主體積極探索，認真總結，深化認識，完善規則，一步一步地推進了我國證券公司監管體制的建立和健全，推進了證券監管制度的建立和完善。

　　莊心一說，通過監管實踐，特別是經過前幾年證券公司綜合治理的嚴峻考驗和深刻反思，證監會進一步深化了對有效監管的認識。這主要體現在六個方面：一是加強基礎性制度的建設是有效監管的前提；二是嚴格執法，保持足夠的監管壓力是有效監管的核心；三是地方政府、有關部門和司法機關的協作配套是有效監管的保障；四是健全的公司治理和內控制度是有效監管的基礎；五是確保監管信息的真實完整和風險量化監控是有效監管的關鍵；六是促進證券公司做大做強是有效監管的標志。

　　莊心一表示，在長期實踐、探索的基礎上，對證券公司實施有效監管的基礎性制度已經基本形成。一是獨立的證券公司客戶資產資管制度。目前，證券公司的客戶資產，幾乎都實現了第三方托管。這在制度上保證了客戶資產的安全性、完整性，防止公司的風險擴張為客戶的風險。

　　二是以凈資本為核心的風險預警與監管制度，核心是要把證券公司的經營風險控制在自有的凈資本的覆蓋范圍內。通過業務風險準備金的調整，間接的調節證券公司的業務范圍。

　　三是以適當性為內容的投資者保護制度。它要求證券公司如實披露信息，向客戶提供適當的產品和服務，使客戶的風險認知和風險承受能力能夠相適應。同時，設立了投資者保護基金。當證券公司出現破產、退市等情況時，能夠按政策收購破產證券公司的客戶債權，主要是個人的債權和正常客戶交易的保證金。

　　四是以自我約束為主的內部合規管理制度，明確了公司合規義務，健全了其內部合規制度，設立了合規組織體系，實施與合規管理實際狀況密切互動的監管措施。相對來說，自我管理能力越強，自我管理的能力越好，受到的監管就越小，自主管理的空間越大。

　　五是鼓勵創新的監管制度。該制度從2004年開始明確，到現在逐步完善。只要不與法律法規沖突，在風險可控，可測，可承受的前提下，證券公司可以根據市場的需要，客戶的需求和自己的能力探索新的產品、業務和服務。但創新方案，需要業內的專家做出一定的評價，進行風險論證和風險控制配套措施的評價，按照先試點、后推出的原則，實施創新，同時注重保障創新與風險控制的均衡。

　　第六，配套互動的違紀違規行為懲戒制度。以事實為根據，以法律法規為準繩，讓違法違規者付出相應的代價。

　　第七，作為常規監管的重要基礎性作用之一，建立了以凈資本為基礎，以風險管理為核心，以合規程度為依據，以市場準入和監管措施為手段的分類監管制度，讓好的公司獲得更大的空間，讓弱的公司或者是差的公司受到更多的約束和制約。

　　莊心一表示，目前來看，上述這一整套基礎性監管制度的確立和實施，在行業風險控制和持續健康發展方面起到了重要的作用。在證券公司應對外部環境發生較大變化中，也發揮了重要的保障作用。

　　來自監管部門的最新統計顯示，截至2008年11月底，全行業106家證券公司，凈資本3205億元，凈資產3525億元，管理客戶資產42606億元。今年前11個月，行業實現凈利潤433億元。

　　從2003年到2008年，證券公司累計股票承銷金額13829億元，股票經紀金額868784億元，賬戶數1.0357億戶。(上述數據是經過賬戶清理，消除了2000萬不規范賬戶和800萬不合格賬戶后得出的。) (記者 商文 周翀)