最新的莫尼塔基金經理調研快報顯示，近半的受訪基金經理看好未來一個月的走勢，而對未來六個月大盤收益率半數以上的基金經理持樂觀情緒。而在行業配置上，二季度伊始，公募基金經理開始再度唱多房地產行業、大宗商品、水泥、工程機械等經濟敏感度較高的行業。同時，與股市回暖直接相關的券商、保險也被部分基金經理看好。

　　根據最新的莫尼塔基金經理調研快報，本月初接受調研的基金經理中，44%的受訪者表示看好未來一個月的走勢，35%持中性預期或認為市場將呈振蕩態勢，有21%的受訪者對四月走勢持不看好的態度。

　　在對未來六個月大盤收益率的判斷上，受訪者的傾向性相比上月出現明顯分化。認為未來六個月的大盤收益率在10%或以上的受訪者比例上升至38%，增長在10%以內的受訪者比例為29%，有15%的受訪者認為未來六個月的大盤收益率將呈現持平或振蕩走勢。值得注意的是，18%的受訪者認為六個月后收益率將低于0，比上月上升了10%。

　　周期性行業更受關注

　　在周期及非周期性行業的判斷上，有50%的受訪基金經理更看好周期性行業，29%的受訪者更看好非周期性行業。

　　國聯安精選基金經理李洪波透露，基于對二季度的宏觀經濟和微觀經濟全面好轉的判斷，在行業配置上將關注對經濟敏感度高的周期性行業，包括：房地產行業、大宗商品、水泥、工程機械等。

　　據李洪波分析，房地產開發商的降價和持續的降息使得主要城市居民的購買力大大改善，房地產有望率先復蘇。基建需求的快速啟動，在二季度有望達到投資高峰，房地產業的率先復蘇，使得水泥、工程機械行業將保持旺盛的需求，行業有望走出去年底今年初的景氣低谷。

　　而對于大宗商品，李洪波指出，以石油、有色金屬為代表的大宗商品具有商品和金融的雙重屬性，經過前期的大幅下跌，目前大宗商品的價格已經處在或接近歷史的底部區域，對貨幣有著高度的敏感性，表現出很強的金融屬性，全球“量化寬松”的貨幣政策引發通脹的預期，導致大宗商品反彈。進入二季度，經濟全面好轉，大宗商品的需求上升，庫存下降，商品屬性和金融屬性的疊加作用，將推動大宗商品走強。

　　最看好金融和新能源

　　而在行業觀點中，受訪基金經理對金融(含銀行、保險、券商等)和新能源行業最為看好，最不看好的是消費和鋼鐵行業。

　　據李洪波分析，股市的回暖將帶動券商經紀業務的大幅攀升，2月份日均成交2000億元，同比增長55%，若二季度股市繼續回暖，經紀業務將繼續超預期。證券業是股市走強的最大收益行業，而融資融券和創業板等創新業務的推出，將成為該行業持續走強的催化劑。

　　銀華和諧主題基金擬任基金經理陸文俊也表示，二季度，經濟基本面有望環比出現好轉，二季度A股市場的下跌空間和可能性有限。二季度建倉將關注與股市回暖直接相關的券商、保險。(記者吳倩)