最新的莫尼塔基金經(jīng)理調(diào)研快報(bào)顯示，近半的受訪基金經(jīng)理看好未來一個(gè)月的走勢，而對未來六個(gè)月大盤收益率半數(shù)以上的基金經(jīng)理持樂觀情緒。而在行業(yè)配置上，二季度伊始，公募基金經(jīng)理開始再度唱多房地產(chǎn)行業(yè)、大宗商品、水泥、工程機(jī)械等經(jīng)濟(jì)敏感度較高的行業(yè)。同時(shí)，與股市回暖直接相關(guān)的券商、保險(xiǎn)也被部分基金經(jīng)理看好。

　　根據(jù)最新的莫尼塔基金經(jīng)理調(diào)研快報(bào)，本月初接受調(diào)研的基金經(jīng)理中，44%的受訪者表示看好未來一個(gè)月的走勢，35%持中性預(yù)期或認(rèn)為市場將呈振蕩態(tài)勢，有21%的受訪者對四月走勢持不看好的態(tài)度。

　　在對未來六個(gè)月大盤收益率的判斷上，受訪者的傾向性相比上月出現(xiàn)明顯分化。認(rèn)為未來六個(gè)月的大盤收益率在10%或以上的受訪者比例上升至38%，增長在10%以內(nèi)的受訪者比例為29%，有15%的受訪者認(rèn)為未來六個(gè)月的大盤收益率將呈現(xiàn)持平或振蕩走勢。值得注意的是，18%的受訪者認(rèn)為六個(gè)月后收益率將低于0，比上月上升了10%。

　　周期性行業(yè)更受關(guān)注

　　在周期及非周期性行業(yè)的判斷上，有50%的受訪基金經(jīng)理更看好周期性行業(yè)，29%的受訪者更看好非周期性行業(yè)。

　　國聯(lián)安精選基金經(jīng)理李洪波透露，基于對二季度的宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)全面好轉(zhuǎn)的判斷，在行業(yè)配置上將關(guān)注對經(jīng)濟(jì)敏感度高的周期性行業(yè)，包括：房地產(chǎn)行業(yè)、大宗商品、水泥、工程機(jī)械等。

　　據(jù)李洪波分析，房地產(chǎn)開發(fā)商的降價(jià)和持續(xù)的降息使得主要城市居民的購買力大大改善，房地產(chǎn)有望率先復(fù)蘇。基建需求的快速啟動(dòng)，在二季度有望達(dá)到投資高峰，房地產(chǎn)業(yè)的率先復(fù)蘇，使得水泥、工程機(jī)械行業(yè)將保持旺盛的需求，行業(yè)有望走出去年底今年初的景氣低谷。

　　而對于大宗商品，李洪波指出，以石油、有色金屬為代表的大宗商品具有商品和金融的雙重屬性，經(jīng)過前期的大幅下跌，目前大宗商品的價(jià)格已經(jīng)處在或接近歷史的底部區(qū)域，對貨幣有著高度的敏感性，表現(xiàn)出很強(qiáng)的金融屬性，全球“量化寬松”的貨幣政策引發(fā)通脹的預(yù)期，導(dǎo)致大宗商品反彈。進(jìn)入二季度，經(jīng)濟(jì)全面好轉(zhuǎn)，大宗商品的需求上升，庫存下降，商品屬性和金融屬性的疊加作用，將推動(dòng)大宗商品走強(qiáng)。

　　最看好金融和新能源

　　而在行業(yè)觀點(diǎn)中，受訪基金經(jīng)理對金融(含銀行、保險(xiǎn)、券商等)和新能源行業(yè)最為看好，最不看好的是消費(fèi)和鋼鐵行業(yè)。

　　據(jù)李洪波分析，股市的回暖將帶動(dòng)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的大幅攀升，2月份日均成交2000億元，同比增長55%，若二季度股市繼續(xù)回暖，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將繼續(xù)超預(yù)期。證券業(yè)是股市走強(qiáng)的最大收益行業(yè)，而融資融券和創(chuàng)業(yè)板等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推出，將成為該行業(yè)持續(xù)走強(qiáng)的催化劑。

　　銀華和諧主題基金擬任基金經(jīng)理陸文俊也表示，二季度，經(jīng)濟(jì)基本面有望環(huán)比出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，二季度A股市場的下跌空間和可能性有限。二季度建倉將關(guān)注與股市回暖直接相關(guān)的券商、保險(xiǎn)。(記者吳倩)