“我們的保薦人忙壞了”,IPO重啟首單的三金藥業(yè)保薦人招商證券內(nèi)部人士昨日向記者開玩笑稱。而這并不夸張,同時身兼IPO重啟試金石和新股發(fā)行改革第一單的三金藥業(yè),一舉一動無疑都是市場關(guān)注的焦點。

　　隨著昨日一紙批文到手,三金藥業(yè)的發(fā)行上市工作正在緊鑼密鼓展開。昨日刊登招股說明書、下周初詢價、周四定價、下下周一網(wǎng)上發(fā)行……為了防范可能出現(xiàn)的意外,上交所、深交所和中登公司將在今日聯(lián)合組織新股發(fā)行體制改革網(wǎng)上發(fā)行全網(wǎng)測試。

　　而IPO重啟的消息正式落地后,昨日大盤小幅收陽創(chuàng)下反彈以來的新高,有接近證監(jiān)會人士透露,由于市場表現(xiàn)理想,浙江萬馬電纜股份有限公司、家潤多商業(yè)股份有限公司等第二批企業(yè)有望下周獲發(fā)批文。

　　據(jù)透露,第二批批文將在下周發(fā)放,具體名單尚不知。另外,中國建筑的發(fā)行安排將會放在“新制度走順”之后,而考慮到業(yè)績的情況,廣東省第一家重啟IPO的名單歸屬珠江啤酒的可能性極大。

　　保薦人備戰(zhàn)新股發(fā)行改革試點

　　“由于桂林三金藥業(yè)股份有限公司是《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》實施后的首家公司,我們慎重設(shè)計了發(fā)行方案”,昨日三金藥業(yè)上市保薦人招商證券總裁楊鶤接受了本報記者書面采訪。

　　據(jù)了解,本次發(fā)行定價網(wǎng)下機構(gòu)投資者出價,發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定價格,整個定價過程及定價結(jié)果由上述參與主體自主決定和風(fēng)險自擔(dān)。初步詢價時,每個配售對象每次可以最多申報三檔申購價格,對應(yīng)的申購數(shù)量之和不得超過網(wǎng)下發(fā)行量,即920萬股,同時每一檔申購價格對應(yīng)的申購數(shù)量不低于網(wǎng)下發(fā)行最低申購量,即100萬股,且申購數(shù)量超過100萬股的,超出部分必須是10萬股的整數(shù)倍。

　　和過去不同的是,為了約束網(wǎng)下機構(gòu)投資者的報價責(zé)任,網(wǎng)下申購的最低申購量為100萬股。同時,在詢價公告中對網(wǎng)上網(wǎng)下申購參與對象分開已經(jīng)作了明確規(guī)定,要求參與報價的配售對象,無論是否有效報價,均不能參與網(wǎng)上發(fā)行。

　　根據(jù)安排,三金藥業(yè)下周一到下周四將本別在北京、上海、深圳三地開展初步詢價工作。昨日,記者從深圳某大型基金公司投研部人士處獲悉,公司已對三金藥業(yè)有初步調(diào)研,并將根據(jù)路演情況,參與詢價。

　　29日網(wǎng)上發(fā)行63萬元即可達(dá)到申購上限

　　三金藥業(yè)將在6月29日正式網(wǎng)上發(fā)行,這也是新股發(fā)行改革后的第一次新股發(fā)行,同之前的“打新”相比,中小散戶中簽的幾率將大大提高。

　　楊鶤稱,本次桂林三金發(fā)行,單一網(wǎng)上申購賬戶的申購上限不超過本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的千分之一的原則確定網(wǎng)上申購最高數(shù)量,同時將詳細(xì)規(guī)定單個投資者只能使用一個合格賬戶申購新股。

　　由于桂林三金發(fā)行量不超過4600萬股,募集資金6.3億元,這意味著即使全部在網(wǎng)上發(fā)行,單一賬戶的申購最多為4.6萬股,資金63萬元左右。中小散戶將獲得同大機構(gòu)相當(dāng)?shù)纳曩彸晒�幾率。有分析人士測算,三金藥業(yè)散戶中簽率較之前的中小板新股最高可提高10倍!

　　而股民對于三金藥業(yè)的熱情也極高。記者昨日在某著名財經(jīng)網(wǎng)站相關(guān)統(tǒng)計上發(fā)現(xiàn),有超過65%的股民表示將參與三金藥業(yè)的打新；也有超過六成股民看好三金藥業(yè)未來發(fā)展。

　　但是,由于中簽率的提高,對于三金藥業(yè)上市首日的表現(xiàn)而言,卻并非好事。楊鶤表示,按照指導(dǎo)意見要求,本次桂林三金在網(wǎng)上申購日前一個交易日刊登新股投資風(fēng)險特別提示公告,對投資桂林三金可能發(fā)生的風(fēng)險進行充分的披露。她特別提到,“由于市場化定價發(fā)行使得此次新股定價不同于以往,有可能出現(xiàn)發(fā)行價格偏高導(dǎo)致上市后即跌破發(fā)行價的風(fēng)險。”