國電電力(600795，前收盤價7.19元)定向增發終于揭開了面紗，今日公司公布了非公開發行預案。

　　收購江蘇電力80%股權

　　預案顯示，公司向控股股東中國國電非公開發行股票不超過7.83億股，發行價格為6.97元/股。募集資金將全部作為對價用于購買中國國電持有的國電江蘇電力有限公司(以下簡稱江蘇公司)80%股權。同時，中國國電承諾，上述認購股份自發行結束之日起三十六個月內不得上市交易或轉讓。

　　公告顯示，江蘇公司成立于2008年12月31日，注冊資本22.29億元，主營發電業務，下轄內部核算電廠諫壁發電廠；常州公司和泰州公司2家控股子公司，以及1家全資公司鎮江燃料公司。

　　江蘇公司目前已投產8臺火電機組，控股裝機容量為458萬千瓦，其中諫壁發電廠132萬千瓦，常州公司126萬千瓦，泰州公司200萬千瓦，此外，諫壁發電廠還擁有一臺在建火力發電機組，裝機容量100萬千瓦。2008年發電量為234.38億千瓦時，上網電量為222.43億千瓦時，2009年1月～7月發電量為158.6億千瓦時，上網電量為150.98億千瓦時

　　截至2009年7月31日，江蘇公司總資產161.85億元，2009年1月～7月，營業收入為54.55億元，歸屬于母公司凈利潤4.47億元，全面攤薄凈資產收益率為16.74%，資產負債率為74.33%。

　　裝機容量將增3成

　　根據評估機構出具的評估報告，在評估基準日2009年7月31日持續經營的前提下，江蘇公司賬面總資產為52.03億元，總負債為26.54億元，凈資產為25.49億元。評估后賬面總資產為88.34億元，總負債為26.34億元，凈資產為62億元，凈資產評估增值為36.51億元，增值率143.23%。公司收購江蘇公司80%股權的交易價格預計為49.6億元。

　　公司表示，發行完成后，國電電力將進入江蘇市場，電廠區域分布更為合理；將新增運行控股裝機容量458萬千瓦，權益裝機容量221千瓦；新增在建控股裝機容量100萬千瓦，新增在建權益裝機容量80萬千瓦。以2009年9月30日公司擁有的控股裝機容量1429.95萬千瓦為基礎計算，增幅達到32.03%。 (每經記者  魏玉卿)