上海保監(jiān)局證實(shí)，探討兩年之久的上海個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則已近日正式草擬完畢，并由上海保監(jiān)局上報(bào)至中國保監(jiān)會(huì)。最后將由財(cái)政部牽頭的多方監(jiān)管部門進(jìn)行審核，試點(diǎn)何時(shí)啟動(dòng)將取決于審批時(shí)間表。

　　由于稅延養(yǎng)老險(xiǎn)將可刺激保費(fèi)增速，在此領(lǐng)域領(lǐng)先的保險(xiǎn)三巨頭中國人壽、中國太保、中國平安將獲益不少。資本市場的表現(xiàn)也說明了這點(diǎn)，上周五中國太保放量漲停，中國平安和中國人壽也分別上漲5.38%和6.14%。

　　個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，顧名思義是指投保人在稅前列支保費(fèi)，在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。由于在購買保險(xiǎn)和領(lǐng)取保險(xiǎn)金的時(shí)候，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區(qū)別，對于投保人有一定的稅收優(yōu)惠。從而能拉動(dòng)個(gè)人購買養(yǎng)老險(xiǎn)的需求，也是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑。

　　細(xì)則尚未明確每個(gè)投保人每月或每年的交費(fèi)額度，此前閉門討論時(shí)的繳費(fèi)額是每月500元。根據(jù)監(jiān)管部門的預(yù)測，該試點(diǎn)出臺(tái)后，上海人均購買力可能為員工年收入的10%左右的規(guī)模，若上海現(xiàn)有約400萬在崗職工中有10%投保，上海每年由此新增保費(fèi)將超過20億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱，一旦在全國推廣，所產(chǎn)生的保費(fèi)增速效應(yīng)將更大。

　　但并非所有公司都能嘗鮮。從細(xì)則對經(jīng)營主體的要求來看，注冊資本超過5億元、每季末償付能力持續(xù)超過150%、具備完善的可滿足個(gè)人稅收遞延信息管理要求的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)及交互平臺(tái)、具備完善投資管理制度、最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄等十項(xiàng)條件的保險(xiǎn)公司才可申辦該業(yè)務(wù)。由此推測，試點(diǎn)期間僅有幾家大型保險(xiǎn)公司及個(gè)別養(yǎng)老保險(xiǎn)公司才可能具備參與資格。

　　由于我國個(gè)稅通過企業(yè)單位繳納，通過企業(yè)代扣代繳保證了這一試點(diǎn)項(xiàng)目的可操作性。因此，雖為個(gè)人年金計(jì)劃，但試點(diǎn)初期仍以團(tuán)險(xiǎn)渠道為主，即“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)做”。因此試點(diǎn)險(xiǎn)企在團(tuán)險(xiǎn)上的排位座次，將從一定程度上決定各家分羹幾許。

　　從上海保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)來看，去年上海地區(qū)各保險(xiǎn)公司團(tuán)險(xiǎn)(長險(xiǎn)+短險(xiǎn))累計(jì)市場占有率，前三把交椅分別是中國人壽、中國太保、中國平安，市場份額分別為：46 .44%、22.22%、19.17%。其中，中國人壽、中國太保的競爭優(yōu)勢在于擁有較多國企客戶，而中國平安擁有外企客戶數(shù)量較多，且在銷售渠道和對渠道的整合上有明顯的優(yōu)勢。而中國太保趕在試點(diǎn)之前將長江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司收于麾下，后者承接了上海180億企業(yè)年金存量，在客戶存量及人脈資源上優(yōu)勢明顯。(王梅麗)