大宗商品價格暴漲真相

　　大宗商品價格風險，表面上是市場供求所致，實質可能是國內外既得利益共同“做局”

　　文/《瞭望》新聞周刊記者王健君

　　3月8日，鐵礦石外盤品位在63.5%的印度粉礦的報價升至139～141美元/噸的高位，同時波羅的海干散貨運指數持續大幅回升。跡象表明，價格上漲的不只是鐵礦石，包括石油、黃金、銅、棉花等大宗商品在內的全球資源品都在啟動新一輪漲價，構成了今年中國經濟運行的最大變數之一。

　　全國政協委員、中國人民銀行副行長蘇寧3月5日在分析今年經濟運行時告訴本刊記者，“我擔心的是輸入型通脹，國際大宗商品價格的上漲必然影響國內價格。”他表示，國外物價上漲情況，中國很難控制。無獨有偶，全國政協委員、國務院發展研究中心研究員張小濟也有類似擔憂，“貿易摩擦增多，大宗商品價格上漲、外需不振，是我們難以控制的。”

　　就中國對國際大宗商品價格暴漲一時束手無策的現狀，全國人大代表、吉林省證監局局長江連海尤為痛心。他向本刊記者表示，國際大宗商品市場出現了“中國買什么，國際市場就漲什么；中國賣什么，國際市場就跌什么”的怪現象，使得我國近年來在國際大宗商品采購中損失數百億美元，蒙受了巨大的經濟損失。

　　不過，對于國內許多學者和專家“稀缺性導致供求關系緊張”的解釋，在海外從事過大宗商品礦產收購談判的北京立天律師事務所合伙人張捷，在接受《瞭望》新聞周刊采訪時指出，“中國是資源品緊缺，但不意味著全世界都是緊缺的。”

　　張捷舉例鐵礦石說，除了淡水河谷、必和必拓和力拓三大世界礦山巨頭，全球還有30%的產能掌握在國外中小礦企手中，“鐵礦在世界上并不稀缺，這些中小礦企加上國內產量，完全可以滿足我國國內目前大部分需求。”

　　“關鍵在于，中國鋼鐵市場，鐵礦石貿易是壟斷的，鋼材價格是放任的，中間形成了巨大的利益壟斷空間，內外形成了牢固的既得利益。”因此，在他看來，“不要被西方所謂需求決定了鐵礦石的價格這種說法‘洗腦’，我們要有自己的判斷，不能讓既得利益假借市場之名，盤剝中國經濟發展的成果。”

　　張捷以鐵礦石談判為例向本刊記者解讀了大宗商品價格暴漲后面的故事。

　　鐵礦石的利益鏈條

　　我國對鐵礦石的管制越來越嚴格，只有擁有鐵礦石進口資質的企業才能從事鐵礦石進口業務。中國鋼鐵業協會負責鐵礦石進口資質審批，并從2005年開始對鐵礦石進口資質進行縮編。公開資料顯示，2005年，中國擁有鐵礦石進口資質的企業超過了500家，貿易商占一半以上。目前，我國擁有進口資質的企業已減少至112家，其中擁有進口資質的貿易商約為40家，遠遠少于國內鋼鐵企業數量。

　　“有資質的鐵礦石進口商手中最值錢的就是資質。”張捷介紹說，需要鐵礦石的企業，只有找進口商代理，而支付的代理費用實際上是進口商倒賣的利潤，“鐵礦石進口商在進口價格基礎上可以加價50%～100%再賣給鋼廠。”簡單計算，中國每年進口鐵礦石4億～5億噸，交易額超過500億美元，倒賣加價是進口額的50%～100%，就有幾千億人民幣的利潤。

　　這么多的利潤由112家擁有鐵礦石進口資質的企業分享，平均每一家企業都有幾十億元的利潤，收益超過了暴利的房地產開發商。也因此，有關方面對于進口商越來越嚴格的審批和限制，實際上可能給了利益輸出或腐敗更多權力尋租的空間。

　　例如，中國對于鐵礦石的交易管理要求進出口都有明確的客戶，要求鐵礦石進口合同備案制，就是為了不允許倒賣。但張捷告訴本刊記者，實際上礦石進口企業一樣有對策，“就是壓單壓貨，把上一年進口的礦石在進出時間上壓一下，到下一年再倒賣給其他鋼廠，使中間產生一個巨大的時間差。因為鐵礦石價格年年漲，今年進口的礦石到明年交貨就可以大賺。”

　　礦石進口商賺取暴利需要投資多少呢？張捷說，與利潤相比，投資和成本都可以忽略不計，“他們的生意是利用鋼廠的資信來完成。鋼廠給銀行擔保，銀行開具大額循環信用證，有關的款項在信用證上扣減，進口商不用投資任何資本，即使是銀行的信用證的開證費用，也可以轉嫁給礦山和鋼廠。他們真正的投入，就是交際成本抑或腐敗成本。”

　　談判為何屢戰屢敗？

　　中國與境外礦山的鐵礦石價格談判，一直是屢戰屢敗，但是國內的宣傳讓人感覺是屢敗屢戰，原因何在？張捷說，“具體到鐵礦石談判上，之所以每年都是越談價越高，關鍵的一點是，國內鋼鐵和鐵礦石相關各方都在鐵礦石漲價中有直接或間接的收益。”

　　他從鐵礦石談判各方利益取向和關系入手分析說，外國礦山當然希望漲價；而中國的礦山也希望漲價多賺錢；中國的大型鋼鐵企業，因為擁有大量的庫存和在制品、原材料等等，鐵礦石漲價對它們也有好處；再看鐵礦石的進口商，從他們早先囤積居奇將大量鐵礦石壓港就可以知道，他們當然也希望漲價；最后看小鋼廠，雖然反對大廠和進口商聯合炒作鐵礦，但是鐵礦石漲價給全社會鋼鐵漲價的預期，鋼廠日子好過，也不會特別強烈地反對鐵礦石漲價。

　　“同時，鋼協實際是國內大鋼廠的代表。盡管入世后，中國外貿不需要進出口公司代理，但這些代理公司都與主管部門有著千絲萬縷、或明或暗的管理關系。鐵礦石的代理制、資質和炒作又為這些單位創造了巨大的好處。”張捷指出，“這些代表機構的立場，當然與它們所代表的企業或貿易商的取向一致。”

　　張捷的結論是，在中國與境外礦山的鐵礦石價格談判中，幾乎所有參與的中方機構和企業，都在盼望著鐵礦石漲價，與外國礦山的利益一致，“這樣的談判怎能不越談判越漲價？這就是屢戰屢敗的根源和‘力拓門’那樣‘內鬼’眾多的經濟基礎。”

　　例如，在完成自己的研究專著《資源角逐》過程中，張捷發現，去年鐵礦石談判前，三大礦山巨頭對國內鋼鐵產業規劃盡知。張捷說，“如果真的希望中國在鐵礦石價格談判中取得優勢，就應當等談判結束后再公布我國的救市方案和政策，結果卻早被鋼鐵行業的一些人把救市內容公之于世，全世界都知道中國有巨大的鋼鐵需求，那談判還怎么進行？”

　　“這種情況下的談判與其說是談判，不如說是作秀，談判出來的協議價格總在我們國家制定的底線的最高點，就一點也不奇怪了。”在其看來，中國要想贏得鐵礦石談判，就不能只依靠鋼鐵和外貿部門，“因為那些部門不可能自己‘割掉’自己的部門利益。鐵礦石的談判需要鋼鐵圈外人來主持。盡管會被詬病為‘外行領導內行’，但當內行們的利益取向發生了偏離，這實際上是無奈之中的最佳的方案。”

　　“長協模式”的秘密

　　“有人認為，價格談不攏，我們可以不買啊，中國可以找其他買家啊？實際上中國要是能夠有這樣的選擇余地，世界上有兩家礦石公司就足夠讓他們競爭了，何況現在世界上有三家大礦山外加無數的小礦山。”張捷說，不為圈外人知曉的秘密在于，“目前我國鐵礦石長協價格模式下，我們恰恰是不能說‘不買你的’這句話。”

　　在長協合同中，定死了供貨的數量或采購的數量，期限一般達到5～10年，甚至達到20～30年，而價格卻是一年一談。而中國現在的鐵礦石談判處境之所以很被動，就是因為如果談判不成通過司法程序確定價格的話，能夠成為價格確定依據的就是市場實際成交的價格數據，可以作為比照的是其他的長協價格。在2009年未談下來的情況下，中國得到的價格就是日本與三大礦山達成的長協價格。

　　張捷分析道，在中國采購崛起之前，世界鐵礦石的游戲是三大礦山和日韓美歐幾家大鋼廠之間勢均力敵的壟斷博弈，這些鋼廠和礦山之間彼此還有交叉持股。建立長協機制實際上是把其他小鋼廠、小礦山排除在外，是礦山壟斷企業和鋼鐵壟斷企業共同排擠競爭對手的一種機制。

　　現在三大礦山不斷地用長協把中國的鐵礦石采購捆死，本身就是一個陰謀，因為在長協模式下中國的采購數量和對象已經被綁定，中國的需求優勢在市場中的發言權就被徹底抵消。在當今需求為王的時代，讓需求方沒有發言權，這真是供貨方的上上之策，而且中國將來需求降低后長協將再度盤剝中國。

　　“而國內的大鋼企和鐵礦石貿易商為了自己的既得利益，也鼎力維護‘長協模式’。”因此，在張捷看來，“內外既得利益共同維護下的這種鐵礦石定價模式，是中國鐵礦石戰略最大的弱點，也是打破各種利益盤剝中國國家利益的突破點。”

　　拆解內外利益同盟

　　根據多年海外市場經驗，張捷認為，打破國際大宗商品價格壟斷，奪取中國的市場話語權，并非像國內一些學者和專家論述的那樣復雜和困難，“重建中國買方話語權，其實就有簡單的三招，打破長協，第三方談判，招標采購。”

　　其一，“間諜門”事件中，如果證實力拓公司的人員有罪，即使只是商業賄賂罪成立，那么力拓所有長協的有效性就可以推翻。再由于兩拓合資，因此兩拓在中國的所有長協也都可以推翻。這樣，中國就可以真正自由地選擇買誰的礦石了。一旦出口中國鐵礦石的份額沒有了，澳大利亞失業率上漲，外匯收入減少，其經濟前景會非常難看。因此，張捷認為不要片面聽信“中國不能不進口鐵礦石”這種論調，要知道澳大利亞也不能不賣鐵礦石，這是雙方都輸不起的心理素質的較量。

　　其二，海外所謂的供方壟斷，很大程度上是中國國內的鋼鐵利益集團聯手促成的。在所有的鋼廠等機構都盼望鐵礦石漲價的情況下，讓這些人去和境外礦山進行談判，就有大問題了。張捷認為，更加合理的方式應當是委托第三方的談判專家與境外礦山談判。

　　比如中國的國家招標公司就很適合干這樣的事情，其傭金可以根據談判結果來確定，價格談下來了就給予獎勵，這樣第三方的談判專家就會以各種最合理有力的手段，把鐵礦石的價格壓低下來。所以中國的鐵礦石進口制度要推行的不該是什么代理制，而應該是國家第三方的談判招標制，在招標制度下有三家供應商就足夠競爭了。

　　“在現階段，可以讓招標與長協共存，通過招標制來制訂中國自己的鐵礦石交易的游戲規則。”張捷最后說，中國國內的鐵礦石生產量是每年5億噸，進口量也是5億噸，如果把不在長協范圍的鐵礦石交易都通過招標來采購，加上國內的鐵礦石交易量，招標的市場規模很快就可以超過長協模式，成為全球最大的鐵礦石交易市場，“通過招標，中國掌握了市場的游戲規則，贏得了規則上的主動，這是再多的錢也買不來的勝利。”□