談判桌上的艱難博弈，預(yù)示著全球鐵礦石市場之“變”是必然趨勢，國內(nèi)鋼鐵業(yè)應(yīng)主動參與新定價機(jī)制的形成，以此表達(dá)自己的利益訴求

　　“在鐵礦石定價機(jī)制這個問題上，博弈才剛剛開始。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在電話中向《瞭望》新聞周刊這樣表示。

　　4月1日這個傳統(tǒng)鐵礦石定價的年度“分界線”已經(jīng)過去，但全球長協(xié)礦石的最新定價離“塵埃落定”還遙遙無期。不僅于此，三大礦商今年已先后明確提出定價機(jī)制的變革，要以短期定價取代已有40多年歷史的年度定價方式。全球鐵礦石市場的根本變局處于“進(jìn)行時態(tài)”。

　　目前，國際鋼協(xié)和歐洲鋼鐵行業(yè)都已發(fā)出明確而且嚴(yán)厲的聲音，指責(zé)礦石巨頭強(qiáng)加于下游行業(yè)的不合理的報價，對其可能存在的濫用市場優(yōu)勢地位的行為表示擔(dān)憂，并要求監(jiān)管部門進(jìn)行必要的調(diào)查。中鋼協(xié)負(fù)責(zé)人也明確表示，談判不能成為“通牒”。中國鋼鐵行業(yè)不急于簽下不合理的“城下之盟”。但有一點卻是可以肯定的，全球礦石市場的“變”是大勢所趨，如何應(yīng)而對之，各方利益將在博弈中最后獲得各自的安排。

　　長協(xié)機(jī)制“名存實亡”

　　中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本刊記者，目前的談判成為礦商“一口開價”，要么接受，不接受就不發(fā)貨、不裝船，這不是談判，這成了“通牒”。這是中國鋼鐵行業(yè)不能接受的。至于堅持年度定價還是季度定價，“都需要坐下來談，要協(xié)商”。

　　目前，全球三大礦對定價機(jī)制的改變已達(dá)成明確共識，都已先后通過其官方網(wǎng)站發(fā)布了正式的消息。必和必拓幾年之前就明確提出“指數(shù)定價”的概念，認(rèn)為傳統(tǒng)定價機(jī)制難以及時反映市場的變化情況，已經(jīng)不合時宜，其改變定價方式的指向最為明晰，且始終堅持。巴西淡水河谷公司因相對亞洲的運距劣勢，以往較為堅持長協(xié)年度定價，但今年已明確提出“靈活定價”的概念。力拓近日最后一個表態(tài)，也表示支持推行季度定價方式。

　　“我的鋼鐵”資訊機(jī)構(gòu)首席分析師賈良群等業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，國際鐵礦石定價機(jī)制的改變，不是“一天兩天內(nèi)突然發(fā)生的”，有其歷史的根由。已維持近40年的傳統(tǒng)年度礦價談判機(jī)制，是在全球鋼鐵業(yè)發(fā)展相對穩(wěn)定的情況下形成的，當(dāng)時用礦量和鋼鐵產(chǎn)量的增長相對比較平緩，礦商需要鎖定需求以便保證投資效益，而鋼廠方面需要鎖定生產(chǎn)成本以便與下游用戶形成相對穩(wěn)定的關(guān)系，所以傳統(tǒng)機(jī)制是“定量不定價”，價格一年一談，形成“首發(fā)價”后，其他礦商和鋼廠跟隨。但從2002年以來，隨著中國鋼鐵業(yè)快速發(fā)展，中國進(jìn)口鐵礦石猛增，去年進(jìn)口量已達(dá)6.2億多噸，同比增長41%以上，在全球鐵礦石貿(mào)易量中占到七成左右，其中以現(xiàn)貨方式交易的礦石占到一半以上。鐵礦石現(xiàn)貨市場以中國為主，這一事實根本改變了全球鐵礦石市場的格局，對傳統(tǒng)定價機(jī)制形成沖擊。

　　近年來，傳統(tǒng)機(jī)制解體的“能量”在不斷積累，從撕開缺口，到名存實亡再到徹底改變，已呈一個發(fā)展的過程。從本世紀(jì)初中國進(jìn)口鐵礦石大增、現(xiàn)貨礦市場形成、現(xiàn)貨價不斷攀升之后，現(xiàn)貨價與長協(xié)價之間的“價差”一直是年度礦價談判的“難點”，礦價談判的“馬拉松”特征越來越明顯。2008年度礦價談判澳礦首次實現(xiàn)“運費補貼”的額外加價，雖形式上尚處于傳統(tǒng)機(jī)制框架內(nèi)，但已撕開了裂口。在市場需求旺盛時，礦商常常以“不可抗拒的因素”為由，削減長協(xié)礦的發(fā)貨量。到2009年度的談判，日韓與礦商的“首發(fā)價”出臺后，中國鋼廠堅持不跟隨；在金融危機(jī)高峰期內(nèi)，國內(nèi)一些鋼廠未執(zhí)行長協(xié)合同，長協(xié)機(jī)制“名存實亡”。

　　據(jù)一些熟悉鐵礦石談判歷史的人士說，定價機(jī)制“變”的趨勢，其實各方早幾年都已注意到了。在2005年度的談判中，必和必拓就已基于“到岸優(yōu)勢”提出“運費加價”的問題，當(dāng)時中國鋼廠的談判小組據(jù)理力爭，才打消了礦商的要求，但在共同聲明中有一個共識：今后將進(jìn)一步商討完善礦價定價機(jī)制。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，完善機(jī)制是正常的，但前提是共同協(xié)商，把鐵礦石所特有的大宗性、專屬性特征體現(xiàn)出來，保證產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同。

　　國內(nèi)貿(mào)易秩序有待優(yōu)化

　　三大礦此次把“定價合約短期化和價格漲幅接近翻番”這兩項“強(qiáng)硬”訴求同時并發(fā)，激起了全球鋼鐵行業(yè)的強(qiáng)烈反對。

　　歐鋼聯(lián)以前所未有的嚴(yán)厲口氣指責(zé)三大礦涉嫌定價壟斷，要求歐盟監(jiān)管部門對其行為進(jìn)行調(diào)查。日韓主流鋼廠雖然傳出接受其季度定價并大幅漲價的消息，但應(yīng)注意其中“暫時接受”的措辭，其“不情不愿”、后續(xù)博弈的言下之意，應(yīng)該能夠引起各方的聯(lián)想。業(yè)內(nèi)人士分析，日韓鋼廠對外礦的依賴性最強(qiáng)，而且鋼鐵上下游關(guān)聯(lián)度細(xì)密、連續(xù)性強(qiáng)，所以在礦商“通牒”式的要求下，容易“暫時”屈服，但這并不說明其完全認(rèn)同目前這種“相對單向”的安排。

　　至于中國鋼鐵行業(yè)的態(tài)度，中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人說，礦價談判不能“一口價”，“硬要我們接受”。目前礦商提出的大幅漲價的要求，是中國鋼鐵業(yè)承受不起的。礦價大漲，只能帶來兩個嚴(yán)重的后果：要么是中國鋼鐵業(yè)大面積，而且是大幅的虧損；要么就是把鋼鐵成本壓力硬性向下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，對中國整體產(chǎn)業(yè)造成不良的影響，并且可能形成輸入性的通脹。這位人士說，去年中國鋼鐵業(yè)平均每噸鋼的利潤是10美元，今年前2個月不到20美元，現(xiàn)在如果接受礦商提出的漲價要求，噸鋼成本中僅礦石一項就要增加80美元，“這個賬怎么算也是難以接受的”。

　　中鋼協(xié)人士表示，中國鋼廠還不至于像日韓鋼廠那樣“礦石一停供”就受不了，目前國內(nèi)的鐵礦石庫存還有“2個月周轉(zhuǎn)”的量，所以不應(yīng)該急于接受不合理的“城下之盟”。其實，鋼廠和礦山是真正的雙向依賴，礦山如果出不了貨，也會飽受“脹煞”的痛苦。國外一個礦山只有一個專用碼頭，一條專用運輸線，其前后道工序都是滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，一旦礦石銷售停滯十多天，碼頭就會“飽脹”，其連續(xù)作業(yè)的整個流程就會全面受到影響。所以，就礦石貿(mào)易而言，供需雙方最需要避免的就是“惡性博弈”，應(yīng)該坐在一起協(xié)商解決矛盾。

　　其實，圍繞鐵礦石談判表現(xiàn)出來的各種情況盡管錯綜復(fù)雜，但其最核心的基本線索還是供求關(guān)系。從這個角度而言，中國國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易秩序的混亂，直接影響了鐵礦石市場供求關(guān)系的“清晰表達(dá)”。寶鋼前董事長謝企華曾經(jīng)在接受記者采訪時說過，礦石談判的困局，“根子還是在國內(nèi)”。此次在“力拓案”的審理中，就直接折射出貿(mào)易秩序的缺失，各類鋼廠利益的不一致、長協(xié)礦與現(xiàn)貨礦的雙軌“價差”，都提供了各類尋租和腐敗的空間。

　　由于鐵礦石是自由貿(mào)易的大宗商品，不可能實行任何“專買專賣”的特殊安排，所以要優(yōu)化貿(mào)易秩序，只能通過行業(yè)的自律措施來實現(xiàn)。此次，中鋼協(xié)與五礦商會終于聯(lián)手出臺了三項整頓措施：進(jìn)一步嚴(yán)格進(jìn)口資質(zhì)審定；實行礦石一級代理制，不得進(jìn)行二次貿(mào)易；建立礦石進(jìn)口及流向的備案制度，確保礦石進(jìn)入符合國家產(chǎn)業(yè)政策的鋼鐵企業(yè)中。

　　雖然相關(guān)行業(yè)對“貿(mào)易商搞亂市場”、超量進(jìn)口、囤積居奇等問題有不同意見，但對于國內(nèi)礦石市場確實需要加強(qiáng)管理這一點，各方還是能夠達(dá)成共識的。五礦商會負(fù)責(zé)人近期公開表示，可考慮推廣使用鐵礦石進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)合同、建立代理企業(yè)和被代理企業(yè)不良誠信記錄表制度、進(jìn)一步推廣和完善鐵礦石供貨企業(yè)信用體系。

　　筑好防范金融資本的防火墻

　　記者在與業(yè)內(nèi)研究人士的交流中發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)一部分人士都認(rèn)同：礦石需求強(qiáng)勁、供應(yīng)方高度集中等市場特征短期內(nèi)無法改變，這是客觀事實，必須正視。礦石供應(yīng)市場基本由三大礦把持的現(xiàn)實，是歷史造成的，是在礦業(yè)市場低迷期優(yōu)勢投資力量整合的結(jié)果，其強(qiáng)勢博弈行為還會出現(xiàn)，需通過溝通協(xié)商來取得利益平衡，并冷靜、客觀地研究對策，進(jìn)行戰(zhàn)略上的籌劃，而不是單純戰(zhàn)術(shù)上的應(yīng)對。

　　目前新的定價博弈尚未有最終結(jié)果，但對長協(xié)礦“短期化”和現(xiàn)貨化的預(yù)期正在快速上升。聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱、鋼之家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人吳文章等業(yè)內(nèi)人士說，短期內(nèi)，進(jìn)口礦現(xiàn)貨定價將對國內(nèi)主流大型鋼廠帶來明顯的沖擊，在礦石成本上將與中小鋼廠處于同一競爭線上，礦價大漲，由此帶動鋼價上漲，并對下游產(chǎn)業(yè)造成壓力。不僅于此，主流鋼廠的經(jīng)營把握難度將加大，風(fēng)險控制成本將上升，“這將是一場真正的考驗”。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，既然礦石市場之“變”是必然趨勢，國內(nèi)鋼鐵業(yè)就應(yīng)主動參與新定價機(jī)制的形成，對于新的操作和規(guī)則框架要有主動參與設(shè)計的意識，以此表達(dá)自己的利益訴求。目前礦商提出的靈活定價機(jī)制，尚是礦商與鋼廠的直接定價方式。現(xiàn)在最需要注意的是，不可讓金融游資全面進(jìn)入鐵礦石市場，如果鐵礦石指數(shù)、掉期合約等不斷發(fā)展而形成相關(guān)的期貨市場，那么礦石市場的不可控性就會大大增加，那時的礦價就不是單純地反映供求，而是金融資本操縱的對象。對金融資本的這一道“防火墻”一定要在主動參與定價規(guī)則制定的過程中建立起來，否則礦價與鋼材售價兩頭不可控，國內(nèi)鋼廠將降格為“加工廠”，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實力將受到根本的影響。而這道“防火墻”的建立，首要的是關(guān)注與鐵礦石有關(guān)的市場衍生品的動向，主動關(guān)心它研究它，這樣才能知道“怎么辦”。

　　寶鋼集團(tuán)董事長徐樂江說，雖然在短期內(nèi)還難以打破礦石供給的壟斷格局，但應(yīng)該看到目前已經(jīng)取得的初步成效。從鐵礦石進(jìn)口來源看，目前中國進(jìn)口鐵礦石來源國已發(fā)展到了40多個國家；除澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)資源國家，當(dāng)前中國還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國的海外資源投資方面取得了進(jìn)展。目前中國每年進(jìn)口的鐵礦石中有8000萬噸屬權(quán)益礦，中國鋼鐵企業(yè)參與合作的海外鐵礦資源量已達(dá)每年1.9億噸，中國鋼鐵原料多元化供應(yīng)雛形逐步呈現(xiàn)，從中長期看必將破除長期籠罩在中國鋼鐵業(yè)上的資源壟斷陰影。

　　也有人士認(rèn)為，短期內(nèi)，礦價上漲難以逆轉(zhuǎn)，應(yīng)主動利用其“倒逼”機(jī)制，促進(jìn)國內(nèi)鋼鐵業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。由于主流大型鋼廠今后在礦石成本上與小鋼廠“拉平”，其降本增效的機(jī)制將真正建立起來，市場競爭目標(biāo)將進(jìn)一步向高端市場提升。而對于中小鋼廠，則要進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)保和能耗的“剛性”門檻，實現(xiàn)落后產(chǎn)能的淘汰。產(chǎn)業(yè)的升級，往往是在市場環(huán)境中被“逼”出來的，要善于把不利因素化為有利因素，實現(xiàn)國內(nèi)鋼鐵業(yè)由大到強(qiáng)的蛻變。(記者李榮)