銀行對人民幣升值的預(yù)期也在改變著客戶的理財計劃。昨日，本打算將10萬元存1年定期存款的市民肖女士，突然打消了這一計劃，轉(zhuǎn)而購買了3個月期保本型理財產(chǎn)品。“銀行都說明年一季度會加息，寧可信其有。”肖女士這樣告訴記者。

　　放棄定期儲蓄、改買短期理財產(chǎn)品，對于肖女士這樣保守的儲蓄者來說似乎轉(zhuǎn)變得太快。“銀行員工信誓旦旦地告訴我明年肯定加息，我現(xiàn)在做1年期定期存款利率才2.25%，明年一加息我就不劃算了，還不如先買個保本型的短期理財產(chǎn)品，等等看。”肖女士這樣表示。

　　為此，本報記者昨日對包括工行、建行、招行在內(nèi)的多家銀行營業(yè)網(wǎng)點進行了調(diào)查。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，除到期后展期產(chǎn)品和掛鉤匯率等產(chǎn)品外，銀行目前大都停止發(fā)售1年以上期限人民幣理財新品，即便有這樣的產(chǎn)品，除非客戶問到，否則理財經(jīng)理絕口不提。

　　“我們非常不建議您做長期產(chǎn)品，即使您現(xiàn)在認為一年下來有2.5%的收益挺高的。因為我們內(nèi)部都傳明年一季度會加息，最晚是二季度，您現(xiàn)在買了，萬一基準利率上去了，產(chǎn)品的收益可不會跟著走，該多少就多少。”在某股份制商業(yè)銀行，一聽記者是來買1年期理財產(chǎn)品的，理財經(jīng)理就把“丑話”說到了前頭。

　　在一家國有銀行營業(yè)網(wǎng)點，大廳經(jīng)理告訴記者他們暫時沒有在售理財產(chǎn)品，但聽到記者打算買長期產(chǎn)品時，這位經(jīng)理立刻表示，“明年利率肯定變，您存長期肯定吃虧”。她同時建議記者下周再來趟銀行，“那時我們會新發(fā)一款3個月期理財產(chǎn)品，很適合您這個階段購買”。

　　買期限較長的理財產(chǎn)品受到來自銀行的“干擾”，這種現(xiàn)象以往并不多見，但在進入11月后顯得尤為突出。由于銀行有加息的預(yù)期，理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)也在隨之調(diào)整。普益財富網(wǎng)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的兩周中，銀行新發(fā)1個月、3個月以及6個月期限短期理財產(chǎn)品市場占比突然上升，而降息前占據(jù)理財產(chǎn)品半壁江山的1年及1年以上期限產(chǎn)品，市場占比退到個位數(shù)。

　　僅以上周為例，當周1個月至3個月(含)理財產(chǎn)品發(fā)行了61款，較前一周增加20款，市場占比達到34.66%；3個月至6個月(含)理財產(chǎn)品發(fā)行了52款，較前一周增加5款，市場占比為29.55%。相比之下，1年以上理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)僅為7款，較前一周減少4款，市場占比回落至3.98%。

　　事實上，隨著經(jīng)濟刺激計劃在各行各業(yè)中的作用顯現(xiàn)，市場預(yù)期貨幣政策明年將進入正常化。渣打銀行最新研究報告顯示，明年央行將兩次加息，每次加息幅度為27個基點，最早的一次加息將出現(xiàn)在一季度。分析人士就此認為，如果真如報告所言，一年期存款基準利率有望從目前的2.25%升至2.79%，而目前一年期理財產(chǎn)品的收益水平接近這個點位，理財本身就失去了意義。

　　對于銀行忙推短期理財產(chǎn)品，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為其中有兩層涵義：“第一，銀行業(yè)公認人民幣已進入加息通道，儲蓄利率變化只能是升息，不會降息，大家現(xiàn)在最關(guān)注的是升息在明年什么時候出現(xiàn)。第二，從微觀層面上說，投資者也有加息預(yù)期，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品必須迎合投資者的需求，不然產(chǎn)品就會砸在自己手里。”

　　銀行發(fā)行短期產(chǎn)品的用意可能還不僅于此。“很多客戶一到銀行就拉著我們大廳經(jīng)理，說他們本來打算買房，但房價漲得太快，他們想等等看。問銀行有沒有保本、周期短一些的理財產(chǎn)品。”在采訪中，某股份制商業(yè)銀行北京支行負責(zé)人這樣表示。據(jù)其介紹，這些客戶通常拿著幾十萬或上百萬元的儲蓄卡或存折來買短期理財產(chǎn)品，以此“盤活”手中處于等待狀態(tài)的資金，同時還不妨礙資金的流動性。

　　記者在采訪中還發(fā)現(xiàn)，不僅僅是短期理財產(chǎn)品，就連以往不太被客戶關(guān)注的7天通知存款、1天通知存款都在年底受到“禮遇”。對此，某銀行理財經(jīng)理表示，包括股市、樓市、利息變化等多重因素“造就”了客戶的觀望態(tài)勢，這些短期理財產(chǎn)品或者存款工具派上了用場。他同時表示，如果一些不確定因素在明年能找到答案，銀行仍然建議投資者從長計議手中的資金配置。( 崔呂萍)