日前，北師大金融研究中心教授鐘偉在《英才》雜志發(fā)表文章，稱(chēng)一線大城市的居民，2027年退休的話，預(yù)備1000萬(wàn)元養(yǎng)老恐怕也不夠。

　　倒推計(jì)算，2027年差不多是現(xiàn)在年近40大關(guān)的都市白領(lǐng)退休的年紀(jì)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)僅僅眼前的買(mǎi)房就已經(jīng)是一座叫人喘不過(guò)氣來(lái)的“大山”，如果還有2027年必須的1000萬(wàn)元才夠養(yǎng)老，那對(duì)他們來(lái)說(shuō)將是多大的生存負(fù)擔(dān)？“1000萬(wàn)元養(yǎng)老還不夠”的言論一時(shí)間激起千層浪，被天涯、鳳凰、大旗等網(wǎng)站轉(zhuǎn)載后，引起網(wǎng)友熱議。

　　真的需要1000萬(wàn)元才能養(yǎng)老嗎？1000萬(wàn)，對(duì)17年后的普通上班族來(lái)說(shuō)，距離又有多遠(yuǎn)？

　　鐘教授預(yù)言

　　為何1000萬(wàn)養(yǎng)老也未必夠

　　正是北京“地王”頻出、各地房?jī)r(jià)再度展開(kāi)快速上升序幕的“多事之秋”，北師大金融研究中心鐘偉再度拋出的“2027年一線城市預(yù)備1000萬(wàn)元養(yǎng)老也未必夠”的觀點(diǎn)，對(duì)如今年近40大關(guān)的人們來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“雪上加霜”。

　　為什么1000萬(wàn)元養(yǎng)老都未必夠？鐘教授有自己的一套邏輯。他這樣分析，如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、居民貨幣收入增長(zhǎng)以及官方的發(fā)鈔節(jié)奏沒(méi)有根本改變，一個(gè)將在2027年退休的職工，將需要300萬(wàn)-500萬(wàn)元才能度過(guò)余生。那么，類(lèi)似京滬廣深這樣的一線城市，預(yù)備1000萬(wàn)元養(yǎng)老也未必夠。

　　在他看來(lái)，養(yǎng)老金會(huì)在17年后巨額上漲，參照過(guò)去，根本的問(wèn)題在于幣值的不穩(wěn)定。1990年，M2(廣義貨幣供應(yīng)量)、M1(狹義貨幣供應(yīng)量)和流通中現(xiàn)金的余額分別為1.53萬(wàn)億、6950億和2644億，到了2007年則分別為40萬(wàn)億、15.2萬(wàn)億和3.1萬(wàn)億，不到20年，分別增長(zhǎng)了26、22和12倍。而實(shí)際的社保基金累計(jì)結(jié)余目前還存在近90%的缺口。

　　杭州人測(cè)算

　　杭州養(yǎng)老250萬(wàn)就夠了

　　通貨膨脹、資金的購(gòu)買(mǎi)力下降，再加上實(shí)際社保基金的缺口等因素，是鐘偉“一線城市養(yǎng)老1000萬(wàn)養(yǎng)老都未必夠”觀點(diǎn)成立的邏輯。

　　那么對(duì)杭州目前40歲關(guān)口的人群來(lái)說(shuō)，2027年養(yǎng)老金多少才是真正足夠？

　　2004年下海經(jīng)商、如今已然身價(jià)幾千萬(wàn)元、到2027年剛好60歲的徐先生，有足夠的財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)知識(shí)來(lái)客觀地回答這個(gè)問(wèn)題。

　　仔細(xì)思考之后，他羅列了系列的數(shù)學(xué)，而他最終得出的結(jié)論是：按照60歲退休，生活到85歲平均年齡計(jì)算，250萬(wàn)就夠了，500萬(wàn)就可以過(guò)得非常舒服了。

　　徐先生的賬這么計(jì)算：如果吃吃綠色環(huán)保食物，每天進(jìn)行體育鍛煉，沒(méi)有不良的生活習(xí)慣，沒(méi)有需要承擔(dān)的家庭或者社會(huì)負(fù)擔(dān)造成的額外支出，按照60歲退休，生活到85歲平均年齡，且在退休前已經(jīng)有房子，解決住宿問(wèn)題，那么每天的生活費(fèi)用按照120元，其他費(fèi)用80元計(jì)算，則累計(jì)需要146萬(wàn)元的生活費(fèi)，再計(jì)入100萬(wàn)元的意料之外的費(fèi)用，實(shí)際上250萬(wàn)元是足以應(yīng)付了。

　　“在杭州已經(jīng)有房子的情況下，250萬(wàn)元就足夠生活，估計(jì)500萬(wàn)是可以生活得舒服了。”徐先生說(shuō)。但是，正如鐘教授的前提條件一樣，徐先生也指出，在如今通貨膨脹是社會(huì)存在必然的現(xiàn)象情況下，存錢(qián)貶值是趨勢(shì)，屆時(shí)是否500萬(wàn)元就足夠，還要看幣值穩(wěn)定不穩(wěn)定，看社會(huì)保障體系的建立程度等多重不可預(yù)測(cè)因素。

　　理財(cái)師警醒

　　年紀(jì)輕輕就該有根“養(yǎng)老筋”

　　到底是一如徐先生提出的“500萬(wàn)元就能過(guò)得很舒服”，還是真的“1000萬(wàn)未必夠養(yǎng)老”？

　　爭(zhēng)議仍在繼續(xù)……

　　而在杭州的理財(cái)分析師們看來(lái)，“1000萬(wàn)”還是“500萬(wàn)”，數(shù)字本身其實(shí)并非此次爭(zhēng)議的重點(diǎn)，更多的人應(yīng)該從這次的爭(zhēng)議中給自己的理財(cái)計(jì)劃再增加一個(gè)問(wèn)號(hào)：“我在忙著考慮子女教育費(fèi)用、忙著計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)自住房的時(shí)候，是否完全忽略了未來(lái)的養(yǎng)老問(wèn)題？”

　　“如果說(shuō)真的需要1000萬(wàn)元在2027年養(yǎng)老，那么對(duì)一個(gè)月薪不過(guò)5000元、現(xiàn)金存款為100萬(wàn)左右的上班族而言，有沒(méi)有可能實(shí)現(xiàn)？”記者問(wèn)。

　　“這樣的資產(chǎn)情況要實(shí)現(xiàn)17年增長(zhǎng)10倍的目標(biāo)，意味著該投資者所做的投資必須保證至少每年20%~30%的收益率，意味著維持相當(dāng)高的收益率，而高收益伴隨著的，就是高風(fēng)險(xiǎn)。”農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行營(yíng)業(yè)部財(cái)富管理中心主任余東升笑著說(shuō)。

　　他的觀點(diǎn)是：未來(lái)是否真的必須要1000萬(wàn)養(yǎng)老，這本身是個(gè)偽命題，因?yàn)槠陂g不確定的政策因素就有許多；而同時(shí)，投資市場(chǎng)本身的不確定性也決定了幾乎沒(méi)有一種理財(cái)產(chǎn)品，能夠明確投資收益目標(biāo)。

　　“數(shù)字無(wú)法預(yù)測(cè)，關(guān)鍵是鐘教授的觀點(diǎn)給我們一個(gè)警醒：除了固定的工資收入，年輕人一定要有投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，至少通過(guò)一定的理財(cái)產(chǎn)品配置跑贏GDP、跑贏通脹，不要讓資產(chǎn)貶值。換言之，年紀(jì)輕輕就該有根“養(yǎng)老筋”。比如，你在25歲剛參加工作時(shí)，就得為退休之后的生活做個(gè)理財(cái)規(guī)劃。

　　對(duì)記者的上述問(wèn)題，中信銀行理財(cái)師丁志毅則直接反駁：“問(wèn)題的重點(diǎn)，并不是去深究 ‘我能不能達(dá)不到1000萬(wàn)元收入’，或者是‘1000萬(wàn)元夠不夠養(yǎng)老’的問(wèn)題，而是一個(gè)理念的警醒：在我們有意識(shí)地為子女的教育規(guī)劃之外，同時(shí)也要更早地、更多地為多年后的養(yǎng)老去做一定的準(zhǔn)備。”

　　“即使屆時(shí)真的非需要1000萬(wàn)元養(yǎng)老不可，現(xiàn)實(shí)不會(huì)這么恐怖。”丁志毅引用浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授柴曉武早在2005年就提出來(lái)的“以房養(yǎng)老”的觀點(diǎn)，“計(jì)算養(yǎng)老資產(chǎn)的時(shí)候，如果把房產(chǎn)計(jì)算進(jìn)去，那么10年前花100萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)的房子，10年后的今天，增值到1000萬(wàn)元完全是可能的。”

　　他還拋出一個(gè)觀點(diǎn)：就像上世紀(jì)改革開(kāi)放之初、70、80年代初的時(shí)候，“萬(wàn)元戶(hù)”就是富翁，而現(xiàn)在即便是“百萬(wàn)富翁”也算不上富翁了，那么17年之后“千萬(wàn)富翁”稀松平常也是情理之中的。

　　未雨綢繆

　　哪些東西可以抗通脹

　　□本報(bào)記者 徐靜休

　　早報(bào)訊　對(duì)許多剛參加工作的年輕人來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老似乎是一個(gè)比較遙遠(yuǎn)的話題，而浦發(fā)銀行杭州分行金融理財(cái)師滕媛媛指出，理財(cái)績(jī)效有三個(gè)因素：本金、時(shí)間、投資回報(bào)率。在相同的本金和投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上，時(shí)間越長(zhǎng)，收益也相應(yīng)會(huì)越大，所以對(duì)現(xiàn)在的年輕人來(lái)說(shuō)，還是應(yīng)提早做好養(yǎng)老規(guī)劃，未雨綢繆。

　　“從養(yǎng)老金的籌措方式來(lái)看，當(dāng)年輕人踏入退休行列時(shí)，僅靠傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄和社保養(yǎng)老是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。還需要其他的籌措方式，如購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是比較穩(wěn)健的方式、方法，作為社保的補(bǔ)充。”

　　“此外，投資者需要注意，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里，不然會(huì)導(dǎo)致一損俱損，一榮俱榮，像有的投資者手里的房地產(chǎn)資產(chǎn)較重，更好的方式是做好財(cái)富的搭配和資產(chǎn)的組合。”高賽爾研究中心首席分析師王瑞雷說(shuō)，“從長(zhǎng)期來(lái)看，基金、藍(lán)籌股、黃金等方式，可以較好地抵抗通貨膨脹。”王瑞雷說(shuō)。

　　對(duì)黃金頗有研究的他指出，從長(zhǎng)期來(lái)看，不管在金融危機(jī)，還是通貨膨脹的環(huán)境下，黃金都能表現(xiàn)出不錯(cuò)的收益，事實(shí)上也能有效抵抗通脹。黃金上漲和增值的趨勢(shì)也非常明顯。“市民可通過(guò)黃金定投的方式進(jìn)行，以避免盲目追高，黃金在家庭資產(chǎn)中的配比可占約20%。如國(guó)際金價(jià)跌到1000美元/盎司附近，可把比例放大到30%左右。”

　　中國(guó)民生銀行杭州分行財(cái)富管理部傅江權(quán)認(rèn)為，從國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的走勢(shì)情況來(lái)看，基金定投是長(zhǎng)期抵抗通脹較好的方式。“假如你每月投資1000元，每年年化收益率約10%，20年后的資產(chǎn)大概有60萬(wàn)元，小資金投入獲得大回報(bào)。”

　　“大家基金定投時(shí)，應(yīng)注意要選擇合適的定投產(chǎn)品，擁有長(zhǎng)期投資的心態(tài)，有的基金可能二三年收益不好，但長(zhǎng)期收益不錯(cuò)。具體配置多少資金到基金定投中，要看家庭的收入情況，以及收入支出不斷變化的情況，沒(méi)有固定的公式，一般占家庭收入的20%-30%左右。”