農行A股報價中樞2.7元 H股略高

　　農行A股報價中樞2.7元 H股略高

　　⊙記者 苗燕 時娜

　　農行發行獲得機構踴躍認購，A股報價中樞達到2.70元，最終定價H股將高于A股。

　　農行A股IPO初步詢價23日結束。據消息人士透露，截至初步詢價結束時，機構報價中樞達到2.70元，認購股數已超過700億股，認購倍數已高達16倍，詢價的價格普遍在1.6倍PB以上。

　　2.70元/股發行價對應農行2010年PB約為1.6倍，目前工行和建行2010年PB均在1.8倍以上，這一估值水平相對工行和建行約有10%的折讓。

　　據接近農行承銷團人士透露，本次農行A股和H股的發行價格區間將會有所重疊，但是最終定價H股可能高于A股。目前大型商業銀行H股估值水平相對A股存在一定溢價，未來農行A股和H股定價主要將根據兩個市場的投資者反饋以及估值水平等情況，分別確定各自的價格區間，并最終確定發行價格。

　　農行H股國際發售的簿記下單昨天拉開序幕。據了解，國際機構投資者下單非常踴躍，首日簿記尚未結束，農行國際配售部分已獲得了超過5倍的認購，預計后續還將有大量優質訂單，H股成功發行已無懸念。

　　此前，包括卡塔爾投資局、科威特主權基金等11家機構投資者已認購農行達54.5億美元。

　　據接近農行H股承銷商人士透露，農行與H股承銷商討論后，本次初步確定的H股價格區間對應的2010年發行后PB的為1.55-1.79倍。H股的最終發行價格或高于A股。

　　按照計劃，農行H股將于6月30日至7月6日公開招股，7月6日定價，并計劃將于7月16日在港交所掛牌上市。據一位基金公司的人士透露，農行H股預計約有5%向香港公眾發售，其余95%為國際配售，而直接配售給基石投資者比例可能達到總量的40%。