作為世界上第一和第二大溫室氣體排放國，中國和美國的最高領導人本周在華會晤，氣候變化問題自然會是一個不得不談的話題；再加上12月份即將召開的奧本哈根氣候大會，證券市場并不缺“講股市”的題材- -低碳經濟。節能環保、新能源兩大板塊上周已表現出了強烈的沖高勢態，本周的激情演繹可期。

　　“低碳經濟”和“人民幣升值”兩大概念

　　“北極的冰冠將在2030年甚至2015年全部消失。當西伯利亞的永久凍結帶融化，隱藏于其地面下的、比二氧化碳的濃度強20倍的沼氣將導致溫室效應迅速惡化，我們將遁入未知領域。而我們只有十余年來扭轉這種局面。”不久前全球公映的紀錄片《家園》呼喚著人類對氣候變化的關注。

　　美國總統奧巴馬昨日抵華展開首次訪華之旅，探討的重要話題中將涉及“氣候變化”。

　　“奧巴馬訪華，預計中美將會就限制溫室氣體排放問題達成某種一致，屆時新能源和節能減排行業將會出現一定的交易性機會。”長江證券理財顧問徐建兵認為，另一方面，工信部把低碳工業納入國家規劃，新能源規劃草案即將出臺，中央3700億創新資金加碼扶持新興產業，表明中國政府發展低碳經濟、應對全球氣候變化的誠意和努力，并且其中也充滿了無數商機。

　　對于A股市場來講“奧巴馬概念”主要涉及兩個主題：一是低碳經濟主題。這是全球性話題，也代表著我國產業結構的突破方向，這使得新能源業務獲得了雙重動力，不僅僅是奧巴馬題材的刺激，而且還在于產業政策扶持預期。新能源混合動力、環保節能產業等為代表的低碳經濟有望成為近期A股市場的龍頭品種。二是人民幣升值。因人民幣升值有所受益的金融、地產、航空、造紙(我國造紙業約有近80%的木漿和廢紙需要依賴進口)、鋼鐵等五大板塊被機構重點提及。在這些投資主線中，節能、減排和清潔能源是低碳經濟的三條主線。低碳經濟的直接目標是控制污染物和溫室氣體的排放總量，由于新能源在能源中占比很低，短期內對碳減排的實質性貢獻有限，而“節能”和“減排”路線對碳減排的實質性貢獻更大。

　　申銀萬國分析師魏威表示，奧巴馬的來訪給游資提供了一個炒作的機會，大量游資介入到相關個股中，隨著奧巴馬的正式來訪，“低碳經濟”和“人民幣升值”兩大概念將成為本周市場關注的焦點。

　　關注智能電網和核電

　　“節能、減排和清潔能源是低碳經濟的三條主線。”中信建投證券分析師陳祥生認為，短期來看，考慮到部分行業短期估值過高、產能過剩、投資進度低于預期的不利因素，建議投資者關注智能電網、節能照明、核電等估值相對合理、受益政策支持增厚業績明顯的板塊。

　　徐建兵同樣看好智能電網。他認為目前困擾我國新能源發展的一大瓶頸就是現有電網比較落后，難以承載新能源電站的接入傳輸。加強智能電網的建設，投資額將難以估算，其中僅電網技術這塊就可能需要幾萬億。核電是目前運行最穩定、成本最低的新能源，預測到2020年，中國核電裝機將達7000萬千瓦，占總電量的7%。到2030年、2050年，核電裝機將分別增長到2億千瓦、4億千瓦，占總電量的15%、22%。核電在中國發展前景廣闊，相關設備制造商將首先受益。

　　多重概念個股具交易性機會

　　分析人士認為，在板塊整體性機會之下，部分具有多重概念的股票如哈空調、國電南瑞等更具有交易性機會。

　　“哈空調是中國最大的電站空冷器，石化空冷器、電站(核)空氣處理機組專業生產長假市場占有率高，收入大幅上升，業績看好。”徐建兵認為。

　　截至上周五收盤，哈空調創歷史新高：收盤價19.17元，最高價19.19元，上市以來漲幅594.7%。根據基金投資組合與公司財務報告合并計算，截至9月30日，共12家主力機構持有哈空調，持倉量總計2 4 1 6 9 .6 5萬 股 ，占 流 通A股63 .05%，包括中郵成長、中郵優選、社保106、交銀穩健、交銀精選等著名“牛基”。

　　國電南瑞則具有資產重組概念。今年7月13日，國電南瑞與南瑞集團簽訂《資產轉讓協議》，擬以自有資金收購南瑞集團城鄉電網自動化，電氣控制及成套設備加工業務相關資產，整體上市取得實質性進展，三季度收入實現4.65億元，同比增長29.1%；實現凈利潤1.7億元，每股收益0.67元/股，超出分析師預期。

　　安信證券黃守宏認為，此前國電南瑞已采用現金收購方式從控制人國網電科院進行了多次資產收購，國網電科院還有許多資產沒有進入國電南瑞，未來還有資產注入的空間。上周五，國電南瑞股價再創出歷史新高，達47.8元，收盤47.69元，當日上漲5.46%。

　　風險提醒

　　長江證券

　　東方電氣、榮信股份前期漲幅較大，估值不具有優勢。

　　三安光電、凱迪電力、江蘇國泰、佛塑股份短期漲幅較大，獲利了結。(本報記者　謝曉婷)