經歷了2008年的熊市寒冬，券商們迎來了2009年股市大幅反彈，交易量的增加帶來了豐厚的傭金收入，IPO的重啟使券商們收獲了許多的承銷費用，股市的上漲也使自營盤表現強于2008年。

　　不過，2009年也有許多問題困擾著券商，如內幕交易、違規炒股、高層變動、高價IPO后的瀕臨破發等等。

　　泄露內幕信息犯罪

　　廣發老總領刑四年

　　董正青被認定犯泄露內幕信息罪，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣300萬元。其弟董德偉、同學趙書亞犯內幕交易罪，被分別判處不同刑期和巨額罰金。聽完判決后，三人都表示強烈不滿。

　　“廣發證券老總董正青案”于去年7月、8月分別開庭審理兩次。據天河區檢察院指控，董正青多次將“廣發證券借殼延邊公路上市”的內幕信息透露給弟弟董德偉和同學趙書亞，董德偉獲利5000多萬元，趙書亞獲利100余萬元。

　　國泰君安天價薪酬

　　人均收入一百萬元

　　2008年以來，由于A股巨幅下挫、交易量急劇下滑，“靠天吃飯”的國內各大券商紛紛采取降薪、裁員方式來應對此輪熊市。

　　然而就在這樣的背景下，國內還算是有點兒名氣的大券商——國泰君安證券卻大幅提高薪酬及福利費用至32億元，較年初預算數增長57%，按照國泰君安3000多人的員工計算，平均每個人的收入達到了讓同行瞠目結舌的100萬元。

　　海通老葉勾結私募

　　或被罰款兩千萬元

　　葉志剛與私募“合作”，被人舉報，上海稽查局調查后確認有此事，初步處理意見是葉志剛將被罰款2000萬元，但監管層的處罰結果尚未發布。葉與私募合作方法如下：私募買入一只股票，分析師就開始推薦，吸引機構或者散戶等投資者購買，以拉抬股價。

　　一位私募人士向記者透露，之所以被罰款，是因為葉志剛和私募合作，賺了1000萬元。一般來說，這種處罰是先沒收非法所得，再罰同等金額的罰金。

　　中銀國際深圳老總

　　違規下單炒股落馬

　　11月24日，有媒體報道，中銀國際深圳營業部的總經理因違規炒股在證監會的“嚴打”中落馬，同時落網的還有IT部門的一位負責人。報道還稱，該總經理以自己名字開戶并在公司下單炒股，被當地證監局通過IP地址查到，被罰款6萬元。

　　有關人士稱，“這是公司內部的處罰，監管層沒有給我們監管函，也沒有對公司或個人有處罰。因為是公司的自查自糾，就不屬于出監管函或者情節嚴重的情況。

　　股市跳水申萬癱瘓

　　無法交易股民受損

　　11月24日下午，滬深兩市大幅跳水，上證綜指報3223.53點，跌3.45%；深證成指報13453.28點，跌2.90%。個股出現普跌的行情。讓部分股民更為郁悶的是，就在股票下跌的同時，知名券商申銀萬國證券的網絡交易系統突然擁堵，擁堵從14時30分左右持續到收盤。

　　事實上，在9月16日，申銀萬國的交易系統就癱瘓過，其位于全國各地的100余個營業部均受到影響。申銀萬國相關人士曾表示，系統癱瘓原因為交易系統硬件故障。

　　南京證券靈通人士

　　涉嫌陶瓷漲停神話

　　有媒體報道稱，南京一券商自營部門員工因涉嫌內幕交易被公安機關帶走協助調查，涉及的上市公司正是今年上半年創下連續11個漲停神話的高淳陶瓷。

　　“那篇報道其實并不準確。”南京證券內部一位知情人士毫不諱言的對《證券日報》記者表示。“被抓的并不是南京證券自營部門的員工，只是工會的一個員工，現在是被拘留。那個報道是不負責任的，我們的自營部門并沒有不合規的行為。”

　　東方證券自買自推

　　被質疑變相老鼠倉

　　11月23日，東方證券發布研究報告，以味精漲價受益為由推薦五洲明珠，隨即五洲明珠出現井噴走勢，兩天暴漲近20%，次日成交額暴增至4.65億元。

　　然而，正當投資者追漲五洲明珠時，交易所信息顯示，東方證券的交易席位卻在大舉拋售，在暴漲的兩天內賣出3944萬元，是最大的賣出方；而五洲明珠三季報更顯示，東方證券自營盤在第三季度就已大舉買入284萬股，成為公司第二大流通股東，是此次股價暴漲的最大受益者。

　　王益案件再掀波瀾

　　銀河證券總裁被捕

　　從直接刑拘到正式批捕銀河證券原總裁肖時慶，耗時僅半個月。知情人士表示，這可能意味著司法部門對其涉案行為掌握比較清楚。有消息稱，肖時慶的被捕是國家開發銀行原副行長王益案的延續。

　　1964年出生的肖時慶擁有管理學博士學位，曾在中央財政管理干部學院任教，后調入證監會。2001年，肖時慶擔任東方證券黨委書記、董事長、總經理。2004年后回歸證監會，先后擔任上市公司監管部副主任、股改辦副主任。2007年起擔任銀河證券黨委書記、紀委書記、總裁。

　　高價券商丑態畢顯

　　招商證券“不幸”破發

　　光大證券、招商證券的IPO發行價格之高，幾乎讓二級市場的投資者無利可圖，以至于市場上把券商股上市的狂潮定義為“圈錢運動”，華泰證券過后，還有國信證券、東方證券、國泰君安證券等等，券商股高價IPO能否繼續走下去，成為市場關注的熱點。

　　信達證券首席策略分析師黃祥斌說：“我承認券商行業存在較大的提升空間，但對于IPO券商股，一定要認識到高發行價是一把雙刃劍，它除了能夠提高現在券商的估值外，也很可能被已有券商所累，高發行價上市后一路下跌。”

　　國金證券高層換血

　　雷波之后冉云接棒?

　　距銀河證券總裁肖時慶被拘一事被曝光僅不到半個月，又一券商業風云人物傳出被調查的消息。國金證券公告證實，其董事長雷波正接受有關方面調查，國金證券各項業務運轉正常。

　　一位市場人士也指出，從程序上看，很快冉云應該就會出任國金證券董事長，因為國金在公告中已經暗示了這點：“冉云具有擔任證券公司董事長類人員的任職資格。”