經(jīng)過8月的下跌，9月開始滬深兩市連續(xù)紅盤。前期超跌的一些板塊也隨之開始回暖。有色金屬、鋼鐵、房地產(chǎn)等均有良好的表現(xiàn)。雖然基金并沒有大舉買入近日上漲幅度較大的板塊，但是第三方機構(gòu)評測的數(shù)據(jù)卻表明，一些基金在逐漸地加倉。

　　基金加倉看好金融地產(chǎn)

　　統(tǒng)計顯示，華夏系在9月初加倉明顯。華夏系基金中加倉最多的是王亞偉領(lǐng)銜的華夏大盤，在九月第一周加倉7.29%；而同樣由其管理的華夏策略加倉比例也達到5.49%，倉位為77.85%。

　　原本保持高倉位的中郵系基金在9月上旬再次加倉1.99%，倉位高達95.68%。易方達系的易方達科匯加倉6.59%，易方達科翔、易方達成長、易方達價值加倉比例也超過4%。此外，大成、友邦華泰、天弘、匯添富、新世紀等基金公司倉位都超過了90%。

　　“我們嘗試性地在布局房地產(chǎn)和金融板塊。”上海一家基金公司的投資總監(jiān)對記者說。“這輪下來，一些房地產(chǎn)和金融類個股被殺跌得很厲害，已經(jīng)估值偏低。”以上人士認為。“雖然流動性較前期收緊得很厲害，但總體上來看，仍處于基本寬松的狀態(tài)，而且未來還會保持比較好的水平。”“到年底，可能會有一波行情，房地產(chǎn)和金融是值得關(guān)注的板塊。”

　　與公募基金一起加倉的還有一些陽光私募基金。由于8月份很多私募基金快速將倉位降下來，所以給目前的加倉帶來了余地。“我們加倉是加在農(nóng)業(yè)板塊和一些節(jié)能環(huán)保的新能源板塊上。”一家上海的陽光私募總經(jīng)理對記者說。

　　普遍看多四季度

　　雖然基金對眼前的市場仍然謹慎有加，處于觀望和試探性加倉的態(tài)勢，但是對于第四季度的行情，絕大多數(shù)基金公司都較為樂觀。申萬巴黎投資總監(jiān)鄒翔認為，在今年第四季度，應(yīng)該動態(tài)關(guān)注中游產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，行業(yè)景氣提升，繼續(xù)看好估值相對低的金融、地產(chǎn)、白酒。在四季度之前，應(yīng)該提前布局全球經(jīng)濟復(fù)蘇的行業(yè)，例如機械、航空、航運。同樣應(yīng)該關(guān)注那些供應(yīng)緊張，產(chǎn)能利用率維持高位的資源品，包括石油、有色等。

　　看好白酒的還有一些私募基金。“我們剛剛?cè)ヒ恍┒�三線城市調(diào)研過。那里的白酒企業(yè)區(qū)域性優(yōu)勢特別明顯，銷售好得令人驚訝。”上海一家私募基金研究總監(jiān)說。“我們也看好新能源。”另一位私募基金的老總表示，與前期對多晶硅產(chǎn)能過剩的論點不同，該人士認為，他們的調(diào)研顯示，很多多晶硅的工廠其實早已不生產(chǎn)。而一些大的多晶硅廠商的銷售和訂單也非常不錯。

　　據(jù)理財周報