債券基金全年“落寞”

　　又到歲末，基金凈值的增長速度也開始進(jìn)入了“沖刺階段”。雖然證監(jiān)會明文規(guī)定成立未滿三年的基金不得參與評級，但是就像銀河證券基金研究中心王群航所說：“排名是相對的，但是業(yè)績卻是永恒的。”一只基金能否受到基民的熱烈追捧，最終還是取決于“成績單”究竟如何。2009年還剩不到兩個月的時(shí)間，看看今年哪些基金會成為最大的贏家。

　　四甲PK年終冠軍

　　今年的冠軍基金或者說基金前三甲毫無疑問都會在偏股型基金中誕生。根據(jù)銀河證券截至11月13日統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來已經(jīng)有四只基金凈值出現(xiàn)翻番，分別為新華優(yōu)選成長股票基金、銀華價(jià)值優(yōu)選股票基金、易方達(dá)深證100ETF基金和華夏大盤精選混合基金，漲幅分別為107.62%、105.06%、107.88%、104.69%。

　　易方達(dá)深100ETF今年出人頭地依賴于這個牛市，特別是深100指數(shù)長期以來“領(lǐng)漲不領(lǐng)跌”的優(yōu)秀表現(xiàn)。管理深100ETF的易方達(dá)基金公司分析，深100指數(shù)兼具藍(lán)籌股的收益性、中小板的成長性和行業(yè)配置的均衡性，因此具有突出優(yōu)勢。不過年底前易方達(dá)深100ETF的表現(xiàn)更多要被動依賴指數(shù)的上漲情況。

　　其他三只主動型基金就要看誰能“踩準(zhǔn)了行情”。

　　一向默默無聞的新華優(yōu)選成長基金今年異軍突起，除了規(guī)模較小、操作靈活外，該基金的倉位調(diào)整今年幾乎全部踩準(zhǔn)市場節(jié)奏。基金經(jīng)理王衛(wèi)東表示，四季度隨著企業(yè)盈利改善，市場重獲上升動力，投資策略將從防御轉(zhuǎn)向進(jìn)攻。重點(diǎn)看好銀行、保險(xiǎn)、地產(chǎn)、煤炭、化工、機(jī)械設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備、商業(yè)貿(mào)易、信息設(shè)備等行業(yè)。如果再次踏對點(diǎn)，將是冠軍最有力的競爭者。

　　銀華優(yōu)選作為一只資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到160億元的“牛基”，展示了“大塊頭的大智慧”，這一點(diǎn)特別了不起。早在去年年底該基金提前預(yù)判到宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇走勢，在四季度大幅提高倉位至86.63%，今年進(jìn)入3月份，銀華優(yōu)選轉(zhuǎn)而開始挖掘汽車行業(yè)的大周期機(jī)會，到第三季度的時(shí)候，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為汽車+消費(fèi)+低碳經(jīng)濟(jì)。

　　無論能不能奪冠，王亞偉今年已經(jīng)再次顯示了神奇，華夏大盤2008年是最抗跌的基金之一，今年上半年表現(xiàn)不溫不火，但是到了三季度突然發(fā)力，尤其是大幅增加了醫(yī)藥行業(yè)的配置，成功躲過8月份的市場重挫。華夏大盤正在向10元挺進(jìn)，如果實(shí)現(xiàn)，基金凈值將進(jìn)入兩位數(shù)時(shí)代，這也將是一個里程碑。

　　此外，興業(yè)社會責(zé)任、華夏復(fù)興股票、中郵核心優(yōu)選股票和融通深證100指數(shù)這4只基金今年來的凈值增長率也接近翻番。在最后的百米沖刺階段，它們的實(shí)力也不容小覷。

　　QDII基金“最黑的馬”

　　說到今年最“黑馬”的基金，不得不提曾被眾多基民罵了無數(shù)遍的QDII基金。與去年的低迷相比，受益于海外市場回暖，今年QDII基金業(yè)績大打翻身仗，殺了個漂亮的“回馬槍”。讓一些“割肉”的基民大呼后悔。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月12日，9只QDII基金凈值平均增長56.46%，其中，海富通海外今年的凈值增長率達(dá)到84.21%，交銀環(huán)球、工銀全球今年的凈值增長率分別為68.25%、61.51%，這三只基金今年的凈值增長率在QDII基金中位列前三名。

　　目前，海富通海外、交銀環(huán)球、華寶興業(yè)中國成長三只基金單位凈值都在面值之上，分別為1.48、1.53、1.12，均實(shí)現(xiàn)盈利。雖然今年QDII表現(xiàn)搶眼，但是由于去年的虧損幅度太大，另外6只QDII基金最新的單位凈值仍然低于面值。市場分析人士指出，今年QDII的優(yōu)異表現(xiàn)主要受益于海外市場的強(qiáng)勁反彈，近期恒生指數(shù)突破兩萬點(diǎn)大關(guān)，道瓊斯指數(shù)也突破了1萬點(diǎn)大關(guān)。此外，QDII基金也在進(jìn)行積極地調(diào)倉，三季報(bào)顯示，9只QDII基金中有6只在三季度提高了權(quán)益投資的比例，股票倉位都維持在80%以上，較好地把握了市場上漲帶來的投資機(jī)會。目前QDII基金經(jīng)理對未來海外市場走勢仍普遍呈樂觀狀態(tài)。

　　債券基金最“落寞”

　　回顧兩年來的證券市場，股票、債券在2008年和2009年可謂冰火兩重天。對比債券基金在2008年的無限風(fēng)光，如今的債券基金卻好像被遺忘一般，離開了廣大投資者的視野。就今年下半年來說，截至目前，新發(fā)三十多只基金中，也僅有四只債券型基金。

　　債券基金處于被遺忘的角落和其今年業(yè)績表現(xiàn)也密不可分。銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月13日，普通債券基金(一級)今年以來平均增長率為3.48%，普通債券基金(二級)今年以來平均增長率為4.52%。其中表現(xiàn)最好的是銀華增強(qiáng)收益?zhèn)�券基金，今年以來收益率達(dá)到17.62%，但另外還有不少債券基金處于虧損狀態(tài)。基金三季報(bào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，今年債券基金是贖回的“重災(zāi)區(qū)”。

　　不過市場人士認(rèn)為，經(jīng)過債市三季度的調(diào)整，加息等負(fù)面因素得到消化后，債市的風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系得到了較大的改善，尤其是公司債、信用債市場，孕育著較好的投資機(jī)會。此外創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)上市，而其華麗開盤也預(yù)示有望給債券基金打新股帶來更多機(jī)會。對于普通投資者而言，配置一定的債券基金不失為穩(wěn)健之舉。(記者邵澤慧)