截至昨日，大部分大型基金公司已經(jīng)公布四季度報(bào)告，基金的重倉(cāng)股變化也揭開(kāi)面紗。據(jù)w ind統(tǒng)計(jì)顯示，從已公布的基金季報(bào)可以看出，基金增倉(cāng)最明顯的十只股票為：中國(guó)聯(lián)通、寶鋼股份、工商銀行、海通證券、招商銀行、五糧液、蘇寧電器、鞍鋼股份、中國(guó)南車(chē)和中信證券。基金減倉(cāng)最明顯的十只股票為：中國(guó)平安、民生銀行、華僑城A、長(zhǎng)江電力、交通銀行、保利地產(chǎn)、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、大秦鐵路、萬(wàn)科A.

　　消費(fèi)時(shí)代：聯(lián)通受寵

　　多家基金公司在2010年投資策略報(bào)告中吹捧3G并非虛言———作為受惠于3G的運(yùn)營(yíng)商代表，中國(guó)聯(lián)通一躍成為基金增倉(cāng)最多的股票。其中，華夏基金憑借巨大的資產(chǎn)規(guī)模，四季度一下子吃進(jìn)中國(guó)聯(lián)通4.5億股，市值高達(dá)35.3億；此外，寶盈基金次之，在四季度買(mǎi)入5346萬(wàn)股；嘉實(shí)基金也買(mǎi)入了4388萬(wàn)股。不過(guò)，富國(guó)、長(zhǎng)盛、博時(shí)、南方、工銀瑞信、建信等6家基金公司則有不同程度的減持。

　　同時(shí)，五糧液和蘇寧電器作為下游消費(fèi)類(lèi)股票的優(yōu)質(zhì)個(gè)股，在基金增倉(cāng)前十大榜單中的第6、7位。其中，持有五糧液最多的依然是華夏基金，持股8436萬(wàn)股，占流通股比例2.22%，持股市值高達(dá)26.7億；博時(shí)次之，持股3900萬(wàn)股，市值達(dá)12.3億。此外，匯添富、國(guó)泰、華富等其他10家基金公司均有不同數(shù)額的持股，長(zhǎng)信、國(guó)聯(lián)安有所減持。

　　蘇寧電器被華商、廣發(fā)、大成、泰達(dá)荷銀、華安等22家基金公司持有。其中，華商盛世成長(zhǎng)把蘇寧電器設(shè)為第一重倉(cāng)股。

　　王亞偉大力增持金融保險(xiǎn)

　　金融股則處于一個(gè)微妙的地位，無(wú)論紅榜黑榜，都少不了金融股身影。工商銀行、海通證券、招商銀行、中信證券等4只金融股赫然出現(xiàn)在基金增倉(cāng)紅榜的同時(shí)，中國(guó)平安、民生銀行、交通銀行、建設(shè)銀行和浦發(fā)銀行等5只金融股也出現(xiàn)在基金減倉(cāng)黑榜中。

　　這種個(gè)股的取舍，華夏基金表現(xiàn)得尤為明顯。明星基金經(jīng)理王亞偉將華夏大盤(pán)精選的金融、保險(xiǎn)業(yè)持倉(cāng)比例增加至27.28%，較前一個(gè)季度增加21.42個(gè)百分點(diǎn)。王亞偉掌管的另一只華夏策略精選同樣大比例增持金融、保險(xiǎn)業(yè)，其持倉(cāng)比例由3.16%增加至23.35%.此外，華夏復(fù)興也較大幅度增持了金融、保險(xiǎn)業(yè)，其持倉(cāng)比例由10.50 %增加至24.34%.工商銀行成為華夏大盤(pán)精選第一大重倉(cāng)股，建設(shè)銀行、交通銀行分別位列該基金第二大和第六大重倉(cāng)股。建設(shè)銀行成為華夏策略精選的第一大重倉(cāng)股，工商銀行和招商銀行分別位列第二大和第十大重倉(cāng)股。工商銀行為華夏復(fù)興第一大重倉(cāng)股，交通銀行、中國(guó)銀行、南京銀行分別位列第三大、第五大和第七大重倉(cāng)股。與此同時(shí)，華夏大幅減倉(cāng)中國(guó)平安2944萬(wàn)股。

　　值得注意的是，這些被基金關(guān)注的金融股同時(shí)也是最近一段時(shí)間大宗交易頻繁的個(gè)股。其中，中國(guó)平安在10月15日以49.75元的價(jià)格拋售142萬(wàn)股，當(dāng)天收盤(pán)價(jià)56.21元；浦發(fā)銀行以23.42元的成交價(jià)賣(mài)出13.78萬(wàn)股，與當(dāng)天收盤(pán)價(jià)一致；建設(shè)銀行在11、12和1月都有大宗交易，約以當(dāng)天跌停價(jià)拋售。工商銀行和招商銀行也以明顯低于收盤(pán)價(jià)的價(jià)格在大宗交易平臺(tái)上受減持。

　　“前日對(duì)于貸款調(diào)控的聲明也許加強(qiáng)市場(chǎng)了對(duì)調(diào)控收縮的擔(dān)憂(yōu)。”廣發(fā)基金分析認(rèn)為，調(diào)控預(yù)期使得銀行也受到一定的影響，但這些行業(yè)受影響下跌反而可能顯現(xiàn)機(jī)會(huì)。

　　廣發(fā)基金堅(jiān)定調(diào)低地產(chǎn)股配置

　　最受冷遇的是全國(guó)地產(chǎn)龍頭股。保利地產(chǎn)、萬(wàn)科A、華僑城A慘遭基金減持。此外，金地集團(tuán)、新湖中寶盡管沒(méi)有進(jìn)前十大榜單，但也是被減倉(cāng)明顯的地產(chǎn)股。

　　向來(lái)偏愛(ài)地產(chǎn)股的廣發(fā)基金，旗下部分基金也大幅調(diào)整了對(duì)地產(chǎn)股的配置。廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)2009年四季報(bào)顯示，地產(chǎn)股配置比例只有1.57%.而在去年三季末時(shí)還有6.91%.

　　華商盛世基金經(jīng)理梁永強(qiáng)表示，2009年四季度，感覺(jué)到管理層對(duì)于房?jī)r(jià)的忍耐度已經(jīng)到了極限，華商盛世在地產(chǎn)股被絕大多數(shù)投資者看好的時(shí)候，果斷將地產(chǎn)股的持倉(cāng)大幅度降低，使組合規(guī)避了一次重大風(fēng)險(xiǎn)。

　　不過(guò)，部分二三線地產(chǎn)依然受到青睞，尤其是有高送轉(zhuǎn)概念的臥龍地產(chǎn)。臥龍地產(chǎn)2009年報(bào)顯示，共計(jì)有8只基金進(jìn)入了其前10大流通股東。廣發(fā)基金旗下也有2只基金進(jìn)駐，分別為廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)和廣發(fā)聚豐，持股數(shù)量分別達(dá)到1017.3萬(wàn)股和556.23萬(wàn)股；嘉實(shí)基金旗下也有2只基金，分別為嘉實(shí)穩(wěn)健和嘉實(shí)策略增長(zhǎng)，持股數(shù)量分別達(dá)到1399.99萬(wàn)股和514.7萬(wàn)股。此外，中銀基金、天弘基金和工銀瑞信基金公司都有基金進(jìn)入。(謝曉婷)