作為城市白領(lǐng)三口之家，賀先生的家庭理財(cái)成長性與風(fēng)險(xiǎn)并存，優(yōu)點(diǎn)在于總收入較高、負(fù)擔(dān)不重；缺點(diǎn)在于太太工作不穩(wěn)定，幾乎全部的收入來源集中在先生身上，并且，女兒讀大學(xué)的4年中，家庭支出增大，需要一個(gè)比較穩(wěn)定的理財(cái)環(huán)境。為此，建議采用穩(wěn)健為主的投資策略，多元審慎理財(cái)，提高組合投資收益率。

　　在此前提下，建議以1：2：2的比例將流動(dòng)資產(chǎn)配置在保守、進(jìn)取與穩(wěn)健三類理財(cái)產(chǎn)品上。經(jīng)過對投資收益率的詳細(xì)計(jì)算，無論經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生什么變化，賀先生家都將在4~5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)百萬元家庭財(cái)富夢想。

　　案例

　　賀先生是某大型企業(yè)的中層領(lǐng)導(dǎo)，今年45歲，年薪15萬元，單位的基本保險(xiǎn)齊全。太太44歲，是該企業(yè)臨時(shí)工，年薪2萬元上下，自己購買了醫(yī)保。女兒今年18歲，剛考上大學(xué)，預(yù)備去遠(yuǎn)方讀書。家住海珠區(qū)一套90平方米的住宅，價(jià)值100萬元。另有銀行存款17萬元，國債5萬元。另外，夫妻兩人還為女兒預(yù)備了約7萬元的教育儲(chǔ)備金。他們想請問業(yè)內(nèi)人士，自己的家庭如何實(shí)現(xiàn)100萬元積累的流動(dòng)資產(chǎn)夢想？

　　理財(cái)建議

　　一、控制年消費(fèi)額在收入的25%以下

　　以廣州目前的生活標(biāo)準(zhǔn)，在女兒去讀大學(xué)后，賀先生一家兩口的年消費(fèi)額可以控制在4萬元上下。在其年17萬元的總收入中，支出占據(jù)的百分比就為23.5%，擴(kuò)大了流動(dòng)資產(chǎn)的積累空間。

　　而該家庭的保險(xiǎn)投入明顯不足。作為一家的頂梁柱，賀先生需要為自己配置意外傷亡險(xiǎn)與重大疾病險(xiǎn)，每年大概增加3000元的保費(fèi)；而太太也要為自己補(bǔ)充購買養(yǎng)老或社會(huì)保險(xiǎn)，每年大概再增加2000元的保費(fèi)支出。這樣一來，每年收入的盈余積累可達(dá)17-4-0.5=12.5萬元。

　　二、流動(dòng)資產(chǎn)2：4：4投資三類產(chǎn)品

　　對于賀先生家22萬元的現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)，建議除保留2萬元的家庭應(yīng)急金之外，將流動(dòng)資產(chǎn)以2：4：4的比例投資在國債(或黃金)、混合型基金以及股票型基金(或藍(lán)籌個(gè)股)領(lǐng)域，分別代表了保守、穩(wěn)健與進(jìn)取型三類投資產(chǎn)品。賀先生夫妻二人都工作繁忙且理財(cái)知識(shí)不足，建議優(yōu)先考慮買基金等代理理財(cái)產(chǎn)品，不必買股票、信托等需要一定金融知識(shí)的產(chǎn)品。賀先生家已購買的5萬元的國債，可保持現(xiàn)額。

　　國債與黃金一般可取得一年3%~4%的年投資收益率；根據(jù)發(fā)達(dá)國家近30年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，如果金融形勢回暖，則混合型基金的年投資收益率一般可達(dá)到8%，而股票型基金(或藍(lán)籌個(gè)股)的年投資收益率一般可達(dá)12%。樂觀情況下，賀先生可獲得：4%×20%+8%×40%+12%×40%=8.8% 的年組合投資收益率。

　　如果金融形勢不佳，股票型基金的年投資收益率很可能是0%，但混合型基金依然可以獲得4%上下的投資收益率，國債黃金的投資收益率不變。在悲觀情況下，賀先生可以獲得：4%×20%+4%×40%+0×40%=2.4% 的年組合投資收益率。

　　三、收入盈余1：1買混合與股票型基金

　　每年12.5萬元的資產(chǎn)盈余數(shù)量可觀，建議以1：1的比例追加到混合基金與股票型基金中去，而不必再補(bǔ)充保守型理財(cái)產(chǎn)品;畢竟，賀先生夫婦正值壯年，家庭積累頗豐，不需要采取過于保守的理財(cái)方式。

　　按現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)的理財(cái)規(guī)則，在樂觀預(yù)期下，賀先生年收入盈余將獲得：50%×8%+50%×12%=10% 的年組合投資收益率，悲觀情況下將獲得：50%×4%+50%×0=2%的年組合投資收益率。

　　四、女兒教育基金可買債券型基金增值

　　7萬元教育儲(chǔ)備金足夠承擔(dān)國內(nèi)大學(xué)4年的教育費(fèi)用。除了立即要讓女兒帶走的部分，建議將剩余的部分購買債券型基金，債券型基金也屬于保守理財(cái)產(chǎn)品，但收益率比銀行存款高出很多，而且方便支取。

　　按照以上建議，如表格所示，樂觀情況下，賀先生家將在2013年底，流動(dòng)資產(chǎn)積累過百萬元，達(dá)到106.8萬元。而即使在悲觀情況下，家庭也會(huì)在2014年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)積累過百萬元的夢想。兩種情況下，資產(chǎn)積累所以相差不多，主要因?yàn)橘R先生的年收入盈余較多，且理財(cái)建議提高了投資收益率，能夠在較短的時(shí)間里完成理財(cái)目標(biāo)。(井楠)