基本情況：趙先生(化名)，家住黑龍江省肇東市。家庭其他成員，妻子，女兒(10歲就讀小學三年級)。趙先生個人月收入1000元左右，妻子月收入900元，兩人均有基本社保，且工作穩定，未買商業保險。家庭月支出1000元，月純收入700元至800元左右。

　　存款：無。

　　貸款：無。

　　住房：去年購置了一套住房，目前市值15萬元左右。另有老房子一處市值6萬元左右。

　　其他投資：無。

　　理財目標：

　　一、打算每月為孩子存200元的教育經費，為自己存200元的養老經費，不知是否可行？常聽到基金定投，能否具體介紹一下，基金定投的收益是多少？一般要存多長時間？適合什么樣的情況？到哪能進行基金定投？

　　二、單位最近給退休人員每月只開850元，很擔心退休后的生活，請問該如何規劃？

　　三、因為收入有限，總覺得自己攢不下錢，有什么好建議嗎？

　　財務狀況分析：

　　總體來講，趙先生家庭的財務狀況安全性尚可，但缺乏資產增值潛力，同時家庭成員缺乏保險保障。未來隨著孩子的成長，預計家庭支出還會有較大增長，而從趙先生的年齡階段來看應處于事業成長期，相信未來家庭收入會有一定的增長空間。

　　理財規劃方案

　　1現金規劃：

　　3000元存款不可省

　　貨幣市場基金值得考慮

　　并不是所有的資金都該應用于投資，銀行存款等形式的流動資產是家庭必須具有的儲備，以防范可能面臨的短期風險，但銀行存款并非越多越好，過多會影響資產收益性，這個額度需要現金規劃來安排。

　　從科學的現金規劃來說，個人或家庭持有的流動性資產作為日常備用金，應能滿足其3至6個月的生活支出。趙先生夫婦工作比較穩定，可以推斷該家庭應預留3000元作為流動資產備用金，這部分資金應采用銀行存款等形式持有。

　　儲蓄存款是流動資產最常見的形式，除此之外，還可考慮將一部分購買貨幣市場基金，貨幣市場基金的安全性與流動性均較強，收益性也高于同期活期儲蓄利率，因此可視為較好的現金管理工具。

　　2風險管理規劃：

　　僅有社保略顯不足

　　購保險應注重保障功能

　　趙先生夫婦均有社保，但只有社保還顯不夠，對于該家庭來說風險保障的完備很重要。從科學的保險規劃來看，家庭的保費支出可占到年結余的10%左右，保險額度應做到年結余的10倍左右。趙先生家庭每年應拿出至少900元購買商業保險。在保險產品方面，趙先生和太太應更多注重保險產品的保障功能。

　　3子女教育規劃：

　　首選基金定投

　　建議購買混合型基金

　　趙先生提出了每月為孩子存200元的教育經費，為自己存200元的養老經費，這方面需要補充基金定投的基本知識。

　　基金定投是定期定額投資基金的簡稱，就是與代銷機構(目前主要是銀行)約定在每月的固定日期，自動扣除賬戶中的固定金額用以申購指定的開放式基金。基金定投能夠分攤基金投資成本，從而分散投資風險，還具有強制儲蓄、積少成多的作用。基金定投非常適合剛出校門的“月光族”用來形成積蓄，也適合領取固定薪資的人群進行投資理財。同時，在理財規劃中，基金定投被廣泛用于滿足個人或家庭未來大筆資金的需求。

　　基金定投一般需要去各大商業銀行進行辦理。定投期間需視個人投資目標來設定，一般在3年或5年以上，時間較長的、能夠跨越股市周期的定投更能獲得穩定收益。基金定投的收益需視所選擇的基金品種來看，如果選擇低風險的基金來進行定投，則收益率也會較低，如債券型基金，年平均收益率可達5%左右。如果選擇波動性較大的基金品種定投，則收益率相應也會較高，例如偏股型基金，若堅持長期定投，則年平均收益率可達10%左右。

　　與存款相比，基金定投的收益率確實要高，但風險也會高，且本金安全性較低。若所選擇的基金品種涉及到股票投資，基金定投計劃是從牛市開始而在熊市結束，那么發生損失的可能性還是較大的。基金定投需要結合自身風險承受能力與投資目標、投資期間等進行合理安排。

　　在趙先生家庭的子女教育規劃中，進行基金定投是合理的，但據我們分析200元的額度還是不夠的。趙先生女兒今年10歲，距離上大學還有8年，因此投資期間還是較長的，建議選擇風格比較靈活的混合型基金，定投計劃年平均收益率可達8%，如果每月定投200元，根據財務計算器計算得出在女兒18歲時可積累29236元，可見還不能滿足高等教育學費與生活費的需求，如果每月定投350元，8年后可積累51163元，就可基本滿足女兒接受高等教育的需求了，從目前財務狀況來看這個額度也能夠負擔。

　　4投資規劃：

　　提高財產性收入

　　盤活老房子

　　對于趙先生家庭來說，由于收入水平不是很高，提高財產性收入是很有必要的。一方面，趙先生應將閑置的價值6萬元的老房子出租或擇機出售，按照當地房地產行情，出租后應該也有每月幾百元的收入，可以補貼家用，或進一步投資。另一方面，如果出售房屋，或者收入增長，或者結余縮減，總之財務空間擴大之時，可以考慮進行基金組合投資來增加收益。根據趙先生家庭的投資基礎與風險承受能力，基金組合投資是較好的投資方式，其中投資70%的偏股類基金，投資30%的債券類基金，年平均投資收益率為9%左右，擇機投入閑散資金，并長期堅持，預計能夠使家庭總資產得到一定提升。

　　退休養老方面，也可利用基金定投的投資方式。雖然趙先生年齡不詳，但根據女兒的年齡推斷應在35歲至40歲之間，由此退休養老計劃的投資期間可設定為25年。對于較長期間的定投可選擇波動性較大的基金品種，如股票型基金，年平均收益率可達10%左右。

　　另，需要提醒趙先生的是，我們給出的建議只能供其參考，投資是有風險的，趙先生應根據自身實際情況而定，切勿盲從。 （北京東方華爾理財團隊國家理財規劃師(ChFP)趙清）