- 個案資料

　　李先生，37歲，年收入25萬元。妻子36歲，辭職前年收入30萬元，現由于一些原因打算在家休養，2011年再找工作。有個8歲的兒子。

　　家庭每月房屋出租收入5700元。每月基本生活開銷7500元，孩子培訓支出2700元。

　　家庭資產有：現金57萬元，定期存款29萬元，股票投入14萬元，目前價值7萬元。基金投入5.7萬元，目前價值4萬元。

　　目前有三處房產，都沒有貸款，自己住最大的，其他兩套是公家分的房，已經購買后出租。

　　- 理財目標

　　●打算再買一套約130平米的房子(預計22000元/平米，約286萬元)。用現有的現金和住房公積金可以首付100萬元，貸款186萬元，如用等額本息每月還11500元，如等額本金第一個月要還14200元，等一年后入住新房后可以出租現有住房(230平米)，應該有8000元以上的收入，購買房子的方案是否可行？

　　●目前的投資都處于虧損狀態，如何調整可以合理配置資產。

　　- 家庭狀況分析

　　(單位：萬元)

　　現有房產預估市值

　　1.230×15500=356.5

　　2.86×15000=129

　　3.65×15000=97.5

　　注：算的是市值的中等值，比如230平米的最高到過18000元，最低到過13000元

　　李先生現在年收入25萬元，太太辭職前年收入30萬元，除此之外每月還有房租收入5700元，收入水平較高。而且家庭資產較為雄厚，李太太休息一年并不會為家庭增加負擔。家庭的三處房產都沒有貸款，說明李先生家庭資產負債狀況很安全。

　　家庭每月支出為1.02萬元，卻保留了57萬元的現金，家庭的流動資產比例過高，即使有購房計劃這部分資金也沒有必要留為現金，資金收益率損失太大；在家庭的投資資產中，房產占92%，股票和基金分別占6%和2%。房產投資雖然在保值和對抗通貨膨脹方面具有一些優勢，但資金流動性相當差，投資資產的變現能力較弱；此外，家庭沒有涉及到保險的相關情況，風險保障能力較差。

　　- 理財建議

　　大幅削減預留現金

　　目前家庭每月支出為1.02萬元，卻保留了57萬元的現金，也就是說李先生家現有的流動資產可以支付未來4年多的支出。流動資產雖然是應對突發事件必不可少的工具，但流動資產過多就會喪失資產的收益率，通貨膨脹嚴重時還會使資金不斷貶值。

　　建議劉先生減少家庭的流動資產。如果劉先生需要相對較高的流動性，一般來講，保持未來6個月的基本生活支出，也就是6.12萬元就已足夠。而且這部分資金也沒有必要全部留作現金。可以拿出1.12萬元在銀行存活期，剩下的5萬元在銀行辦理7天通知存款轉存，這樣既能保持資金的流動性，還可以獲得較高的收益。

　　兒子教育金月定投3900元

　　教育資金一般缺乏時間彈性和費用彈性，而且子女高等教育金支付期與退休金準備金高度重疊，所以教育金的準備越早越好。李先生兒子現在8歲，如果在國內讀大學，出國讀研究生的話按國內大學現在每年的各項費用大約需要1.8萬元，費用按每年3%的增長率計算，10年后費用約為2.42萬/年，四年累計9.68萬元。不同的國家就讀研究生的年限不同，費用也不同，以讀研普遍2年，每年25萬元來計算，累計需要50萬元。大學和研究生費用一共需要約60萬元。建議家庭從現在開始每月基金定投約3900元，按5%的收益率計算，10年后可以贖回60多萬元，完全可以滿足孩子大學和國外讀研的費用。

　　現金加存款啟動養老金計劃

　　隨著老齡化社會的加劇以及空巢家庭的增加，養老在每個人的生活中占據著越來越重要的地位，而養老金是否充足直接決定了老年生活的質量。為使退休后兩人能夠保持現在的生活質量不變，假設二人均于19年后退休，退休后生活25年。家庭現在月基本生活開銷7500元，退休后如果能保持投資收益率與通貨膨脹率相等，共需養老資金225萬元。

　　建議李先生將預留流動性現金后剩下的50.88萬元和定期存款29萬元，共59.88萬元作為退休基金啟動金，則還存在165.12萬元的資金缺口。李先生需每月向養老基金賬戶投入4300多元來彌補資金缺口。這樣在19年后李先生夫婦就可以積累足夠的養老資金安度晚年了。

　　一家之主保險保障大于分紅

　　在我們的生活中意外無處不在，隨時都有可能發生，完善的風險保障是每一個家庭都必不可少的理財產品。資料中沒有提供李先生家庭任何關于保險的相關信息。所以，在這里主要是想提醒李先生在風險保障方面應該配置的相關產品。從科學的保險規劃來看，家庭的保費支出應為家庭年結余的10%左右，保險額度應當做到年結余的10倍左右。在險種配置方面，作為家庭主要收入來源的李先生應當作為首先保障的對象，家庭各成員之間的配備比例應當遵循6：3：1原則，為主要收入來源者李先生購買保險的保費和保額都應當占整個家庭保險資產的60%左右，為太太購買的保險占30%左右，兒子的保險占到10%左右。

　　在保險產品方面，李先生應當選擇一些大病醫療險、意外傷害險以及養老保險等。在購買保險的過程中應當更多注重保險資產的保障功能，分紅應當不是保險主要考慮的因素。李太太則可以注重購買健康險、醫療險等。兒子的重點保障應集中在意外險和重疾險方面。