單親媽媽的定投軌跡

　　2007年底時，我的一個客戶李女士找到我詢問如何理財，由于她剛剛離婚，撫養(yǎng)的女兒才不到一歲，目前只有10萬元存款和一處房產(chǎn)，除去花銷每月只能結(jié)余2000元錢，“我聽說定投不錯，想買點基金給女兒做投資。”

　　考慮到李女士作為單親媽媽的風(fēng)險承受能力較弱，我當時并不建議她做投資，特別是基金這類權(quán)益類資產(chǎn)投資，反而應(yīng)當要先給自己做好保障。所以當時先給她設(shè)計了一個重大疾病保險規(guī)劃和一個意外傷害保險計劃，這些保險并不會占用李女士太大的資金，卻能給自己以及家庭一個堅實的保障。

　　至于投資方面，李女士在我的建議下最后用10萬元購買了債券型基金，期望收益率在3%-5%之間；而同時在每月結(jié)余的資金中抽出1000元做基金定投，由于定投的時間復(fù)利效應(yīng)可以攤薄成本，故建議她投資于混合偏股型基金，在當時行情下保守地計算，平均收益預(yù)計能在年化12%左右。

　　最后我們一同算了一筆賬：李女士當時30歲，假設(shè)她六十歲退休，還有30年的剩余工作時間，如果每個月拿出1000元進行投資，并分別購入兩只股票型基金的定投業(yè)務(wù)，500元作為女兒非義務(wù)教育費用，剩余500元作為自己養(yǎng)老之用。假設(shè)年收益率為12%(我國96年-06年十年間投資的年平均收益為11.6%)，15年后，李女士女兒高中以上的教育費用為25萬。那么30年后李女士的養(yǎng)老費用是1747.48萬。當時看到這個結(jié)果李女士差點笑出聲來，覺得非常不可思議。但最終還是按照我的建議購買了10萬元的債券型基金，并堅持了每月1000元的基金定投。

　　進入2008年，股市驟然大跌，但2008年債券市場一枝獨秀，令李女士10萬元的債券型基金獲利頗豐，至今已經(jīng)凈收益接近20%，遠遠超出了當時的預(yù)期。而混合型基金定投的業(yè)務(wù)在2008年股市暴跌的情況下不斷拉低投資成本，在2009年的反彈行情中又迅速收回成本，目前為止定投收益也接近30%，也超出了李女士的預(yù)期。

　　前些日子，我對李女士的資產(chǎn)配置重新做了一些調(diào)整，建議其在目前市場條件下，可以把部分債券型基金調(diào)整為混合偏債的基金，并鼓勵其基金定投業(yè)務(wù)堅持下去。為此，李女士對年化12%的收益更加有信心了。

　　理財點評

　　本次案例中的李女士，截至目前來看，其投資計劃在理財師的建議下，應(yīng)該還算是比較成功的。

　　事實上，李女士的理財計劃中，最為重要的是兩點：首先是理財師為其規(guī)劃的保險計劃。作為一個單親媽媽，李女士家庭的風(fēng)險承受能力相應(yīng)來說比較薄弱，因此保險規(guī)劃在其投資計劃中的基礎(chǔ)地位更是重要。而理財師的推薦也值得肯定——對于大部分人而言，重大疾病險種和意外傷害險是那些此前沒有考慮過保險計劃的投保人的首選，而且從費用上來講，確實是不需要占用太多資金，卻能夠給家人和自己一個保障。

　　此外，李女士理財計劃中值得肯定的另一點就是理財師建議的定投計劃。對于李女士而言，其每月的生活費結(jié)余并不多，但是卻面臨著未來的養(yǎng)老和女兒的高額教育費用。正如理財師所言，類似李女士的個案，利用時間的復(fù)利將財富累積起來，財富“滾雪球”效應(yīng)已經(jīng)在其目前的投資中得到體現(xiàn)。正所謂，“不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海。”

　　理財心得：

　　財商需要后天培養(yǎng)

　　從以上的案例中，或許您已經(jīng)發(fā)現(xiàn)財商對個人和家庭財富累積的重要性。財商(FQ)是指一個人在財務(wù)方面的智力，是一種對財富的認識和理財能力的綜合商數(shù)，是理財?shù)闹腔邸Ｘ斏滩皇秦敻唬�但財商能決定我們最終財富的多寡。財商不是智商，是可以后天培養(yǎng)的，是可以在學(xué)習(xí)和實踐中不斷提升的。擁有了財商，我們就擁有了累積財富的前提。

　　提高財商的第一步，就是我們要確立決心，要相信自己有能力一定能夠創(chuàng)造財富、累計財富。

　　《心靈雞湯》作者漢森和權(quán)威理財專家羅伯特?艾倫合著的《一分鐘百萬富翁》，主張以激發(fā)心靈能量而理財致富，開宗明義就指出:“不管你的現(xiàn)狀如何，賺到第一個百萬美元的第一步就是：下定決心。”決心是什么呢？作者說：“決心，是渴望，再加上信念。”窮人要翻身致富，也許只在一念之間。

　　提高財商的第二步，則需要正確認識財富及其規(guī)律。想要駕馭財富必須先要正確認識財富和了解財富增長規(guī)律的秘密。而后則需要有把握財富及其規(guī)律的能力。這就是要有意識、認知的基礎(chǔ)上付諸實施的過程，和在實施過程中的駕馭能力。

　　而在實際的實施過程中，關(guān)鍵的是一定要注意影響財富積累的三個因素：

　　一是具備增值能力的資本。如果回到我們現(xiàn)實中，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前一個普通家庭的成員，加上贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)孩子，供房子、養(yǎng)車子，以及家用開銷、退休養(yǎng)老、休閑旅游、疾病意外等等情況，一生共需要累計397.2萬元的財富。那么如何才能達到這個目標？

　　根據(jù)財商理論來說，第一我們要有具備增值的資本。我國城鎮(zhèn)居民家庭年收入大約在5萬元左右，扣除日常生活花銷，每年可支配資產(chǎn)為3萬元左右。這每年3萬元的資產(chǎn)就是我們博取397.2萬元的資本金。

　　第二，利用復(fù)利的作用時間。復(fù)利，曾被愛因斯坦譽為是世界第八大奇跡。在經(jīng)濟許可的時候，投資的時間價值會給你的資本帶來增殖，而這種價值的增長卻無須你做出任何辛苦的努力。如果能讓復(fù)利的車輪轉(zhuǎn)起來，那財富就會自動創(chuàng)在財富，財富會為你工作。

　　所以，我們在投資時一定要注意利用復(fù)利的時間價值，時間越長，復(fù)利效應(yīng)越明顯。這也就引出了影響財富積累的第三個因素：長期堅持。

　　第三、堅持不懈。積少成多、聚沙成塔的道理大家固然都明白，而我們一旦啟用了復(fù)利機制，并長期堅持下來其結(jié)果就不僅僅是積累那么簡單，而是滾雪球，越滾越大、越滾越快，最終的結(jié)果會讓我們不敢相信自己的眼睛。(涂艷)