自下半年以來，加息預期變得逐漸強烈。面對這樣的變化，普通投資者在銀行理財市場上該如何面對。

　　信貸理財產品“沖上前”

　　縱觀今年的銀行理財市場，信貸類理財產品絕對算得上是“明星”。事實上，目前信貸類理財產品發行量幾乎占了市場的一半份額，信貸類理財產品因為可觀的收益率，成為投資者青睞的品種。

　　據普益財富最新統計，2009年到期的信貸類理財產品數為2336款，與2008年全年到期的1015款產品相比，增加了一倍。而臨近年尾，各家銀行推出的理財產品中，有60%以上的產品是信貸類理財產品。

　　上海聚富財富管理中心理財師俞利蘋表示，加息預期逐步升溫，應避免選擇一年期以上的理財產品。“盡管在收益水平上，信貸類產品比債券類產品更有吸引力，但在不保本的情況下，這類產品容易產生信用風險，投資者應根據風險承受能力選擇投資。”

　　“對于信貸類理財產品，很多銀行會選擇國有控股的大中型企業或者政府項目合作，所以風險不太高。但這類產品，銀行并不承諾保本保收益，一旦發生信用風險，投資者仍將面臨較大的損失。”她表示。

　　人民幣產品熱度不減

　　若是加息，那么對于喜好人民幣理財產品的投資者來說，也是一個利好消息。俞利蘋指出，無論是固定收益型理財產品還是浮動收益型理財產品，收益率均有望水漲船高。

　　“加息將使得債券市場的收益率跟著提高，而目前國內一些固定收益型理財產品，主要投資于一些債券、票據或信托融資等市場領域，因此，這類人民幣理財產品的收益率必然隨之上漲。”聚財咨詢服務有限公司市場部負責人林胡慶說。

　　記者了解到，目前，市場上一年期人民幣理財產品的收益率為3%—3.5%，加息后，這類產品的收益率有突破4%的可能。

　　需要注意的是，受加息影響，一些浮動收益型理財產品的風險也可能加大。“近期如果有投資人民幣理財產品打算的市民，可以再等等，以便可以購買到收益率更高的產品。”林胡慶說。

　　“投資者應該選擇短期理財產品，而不是那些理財期限長、流動性差的理財產品。”他建議，銀行理財產品最大的風險是央行加息，如果加息到來，投資長期理財產品將增加機會成本，大部分理財產品收益率不會隨利率上升而增加。(潘潔 )