一場針對銀行壞賬風險的監管風暴正在形成中。

　　在7月下旬召開的2009年第三次經濟金融形勢通報會上，銀監會主席劉明康在分析近期我國銀行業貸款規模迅速擴張的同時，強調銀行要嚴守撥備覆蓋率底線，“年內必須將撥備覆蓋率提高到150%以上”。

　　實際上，本次調整早在意料之中。早在去年年底，銀監會就已經放出風來，要通過提高撥備覆蓋率控制信貸規模。而在上半年信貸數據出爐之后，銀監會意識到了問題的嚴重性，隨即出臺了硬指標對銀行進行考核。

　　150%只是一個信號

　　6月末，國內商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末降低了0.27%和1.77%。但是，銀監會卻在這個時點提高對撥備覆蓋率的要求，原因何在？

　　“不良貸款雙降并不一定意味著壞賬風險降低。不良貸款率下降更多在于貸款總量的增長，即‘分母’變大。”中國人民大學財政金融學院教授涂永紅告訴《中國會計報》記者，“因此，在此時提高撥備覆蓋率是十分必要的。”

　　銀監會近日公布的數據顯示，上半年商業銀行撥備率上升明顯，截至6月末商業銀行撥備覆蓋率為134.3%，比年初的116.4%提升17.9個百分點。

　　目前，股份制銀行的撥備覆蓋率已經達到高位。一季度報告顯示，截至3月底，股份制銀行中只有深發展一家的撥備率為130%，其余均已超過150%，其中興業銀行、浦發銀行、招商銀行的撥備率甚至已超過200%。業內人士透露說，由于深發展的不良貸款余額不高，因此二季度其撥備率肯定能達到150%的目標值。此外，寧波銀行、南京銀行以及北京銀行等城市商業銀行的撥備覆蓋率在一季度也都達到了150%。

　　相對而言，工行、中行和交行的壓力則比較大。數據顯示，截至一季度末，工行、中行和交行的撥備覆蓋率分別為132%、126% 和120%，離150%尚有一段距離。

　　涂永紅認為，不少銀行已經達到或者接近150%這樣一個行業目標，并不奇怪，這是銀監會宏觀政策延續性的體現。“但對于規模較大的銀行來說，不良貸款余額的數量也會相對大一些，就需要更長的時間來提高撥備覆蓋率。更為重要的是，150%這個標準明確地傳達出銀監會防范風險的決心。”

　　工商銀行江蘇省靖江市支行分管公司業務的副行長金旭東表示，監管層對撥備覆蓋率提出了高要求，確實有防控貸款風險的考慮，尤其是目前信貸的高速投放可能引起未來壞賬的隱患。“現在把撥備目標提高到150%，即使未來不良貸款余額和不良貸款率有所反彈，銀行也已經做好準備。”

　　房地產貸款成調控重中之重

　　“為了達到這一目標，各行應該都會加大撥備力度，即使超過130%的銀行，也有可能會加大撥備或核銷的力度。”某股份制銀行風險管理部人士告訴記者，豐年多積糧，特別是在預計到“荒年”的情況下，有風險意識的管理者都肯定會這樣做。

　“而且，如果壞賬沒有大量出現，從財務上進行操作，也可再把撥備撥回來充作利潤。”該人士還指出。

　　涂永紅分析說，提高撥備覆蓋率必然要影響銀行業績。

　　針對年底銀監會的時點考核，在通常情況下銀行可以采取兩種方式提高撥備覆蓋率。

　　最為直接的方式就是降低增量貸款的規模。“銀行不太可能運用這種方式來調整撥備覆蓋率。”金旭東強調說。

　　金旭東分析說，銀行畢竟還是很注重業績的考核。因此，如果經銀行審核通過可以放貸的項目，銀行沒有理由進行壓縮。而且，銀監會對銀行進行的是時點考核，只要在考核時將信貸規模降下來即可。

　　另一個選擇則是調控存量貸款結構，也就是在流動資金貸款回收之后控制再發貸款。

　　涂永紅表示，控制高風險的貸款，轉而將資金投向風險較低的項目，這樣可以有效地減少預防壞賬的資金撥備。這樣，即使將貸款投放出去，也不需要相應增加作為撥備的資金。

　　當然，無論采取何種方式，控制房地產貸款風險仍是此番銀行調控的重中之重。因此，在房地產項目上的貸款規模只有下降一條路。

　　涂永紅建議，房地產等行業可以通過發債等其他方式進行融資，這樣也有助于避免銀行信貸資金過度集中而帶來的風險。(于濛 )