過會一年之后，光大證券終于獲得中國證監(jiān)會批文，其IPO工作正式展開。

　　7月26日晚，光大證券發(fā)布招股意向書，稱將發(fā)行不超過5.2億股新股，不超過發(fā)行后總股本的15.21%。發(fā)行價格尚未確定。其中網(wǎng)下發(fā)行股份不超過15600萬股，約占本次發(fā)行數(shù)量的30%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，約為36400萬股，約占本次發(fā)行數(shù)量的70%。網(wǎng)上申購的日期為2009年8月4日，股票代碼為“601788”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。業(yè)內(nèi)預(yù)計募集資金規(guī)模將超過百億元。

　　這是繼2002年中信證券上市七年后，又一只IPO的券商股。也是近期繼中國建筑之后，又一只重量級的大盤股發(fā)行。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計，在A股市場流動性充裕、行情火熱的背景下，光大證券可望獲得較高估值，“如果發(fā)行價高，對券商板塊定價有一定程度提升。”

　　不過，正如銷售火爆一時的基金此后往往難以得到好的業(yè)績，而在市場低位時期銷售困難的基金反而容易在將來獲得較好排名，此時獲得巨額融資的券商將面臨在市場高點時，如何理性使用募集資金的考驗。

　　光大證券在招股說明書中表示，募集資金將用于增加營業(yè)網(wǎng)點、開展直接股權(quán)投資和境外業(yè)務(wù)等公司發(fā)展戰(zhàn)略層面事項等方面。據(jù)悉，光大證券將通過增設(shè)和收購方式，增加證券營業(yè)網(wǎng)點，使公司營業(yè)部數(shù)量增至120家以上。

　　光大證券表示：“公司上市后資本實力增強，可以有條件以股權(quán)投資的方式入股一些未來具有成長潛力、可能能夠在國內(nèi)外發(fā)行上市的企業(yè)，以獲取更大的股權(quán)增值收益。”

　　曾于2007年牛市期間借殼上市的海通證券，在A股近6000點高位時期曾定向增發(fā)募集資金260億元，后被曝部分募資閑置賬上，未有作為。

　　7月16日，光大證券公布的2009年未經(jīng)審計的半年報顯示，光大證券今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入24.78億元，同比增長31.81%；實現(xiàn)凈利潤12.83億元，同比增長37.96%。相對2008年年報，光大證券今年上半年凈利潤已經(jīng)超過去年全年。

　　光大證券的股票代碼為601788，本次保薦人及主承銷商為東方證券，計劃于7月28日起開始初步詢價。(范軍利)