截至4月29日晚間，14家上市銀行的一季報已經全部披露。2010年第一季度，多數銀行凈利潤實現同比增幅40%，凈利息收入大幅增長，凈息差回升是大方向，計提撥備普遍提高，不良貸款雙降，但備受關注的銀行存貸比未有顯著改善。

　　由于房地產相關貸款的占比相當重，新出臺的房地產調控政策會給銀行未來業績帶來哪些影響？銀行貸款未來的投向又有哪些變化？《每日經濟新聞》將為你詳細解讀。

　　今年一季度銀行業績集體飄紅。《每日經濟新聞》昨日(4月29日)對公布一季報的全部14家上市銀行進行統計后發現，多數銀行今年一季度凈利潤同比增長40%，14家銀行一季度共實現凈利潤1421.29億元。

　　由于近來監管層頻頻出臺嚴厲措施調控房地產業令銀行股跳水式下跌，市場憂慮此舉或將拖累銀行未來業績。但也有業內專家表示，房地產業信貸風險整體可控，繼續看好銀行業前景，預計上半年銀行業凈利潤將維持30%以上增長。

　　一季度業績喜人

　　《每日經濟新聞》對14家上市銀行的一季報統計發現，多數銀行一季度業績快速增長，增幅多在40%左右。國有大行、股份制銀行以及城商行均實現業績大幅增長，其中，工行一季度凈利潤最高，達到415.47億元，同比增18.19%。華夏銀行則是凈利潤同比增長最快的銀行，今年一季度實現凈利潤13.07億元，同比增86.09%。

　　今年一季度凈利潤同比維持40%以上增長的銀行還有民生、中行、招行、深發展、南京銀行以及寧波銀行，其中，民生銀行今年一季度實現凈利潤42.69億元，同比增70.80%。招行實現凈利潤59.09億元，同比增40.42%；南京銀行和寧波銀行一季度分別實現凈利潤5.87億元和4.98億元，同比增42.17%和40.74%。

　　同為國有大行，建行一季度凈利潤為351.64億元，同比增長33.93%。

　　“信貸規模的擴張帶動凈利息收入大幅增長，以及中間業務收入增幅較大，是銀行業績大增的共同因素。”國泰君安銀行業研究員伍永剛對《每日經濟新聞》表示。

　　伍永剛表示，從凈息差情況來看，各個銀行表現不一，但在信貸規模擴張較快的情況下，各家銀行均實現較快的凈利息收入增長。

　　以中行為例，截至一季度末，該行凈息差為2.04%，同比下降10個基點，也低于去年末的2.14%。但中行今年一季度新增信貸4022億元，加上2009年該行全年信貸規模大量增加，使得該行在凈息差同比下降的基礎上實現了以量補價。

　　對興業銀行而言，該行不僅資產負債規模大幅提高，凈息差又同比回升，使得該行一季度實現凈利息收入84.31億元，同比增長41.94%。

　　地產新政影響視調控力度

　　盡管各大銀行一季度業績飄紅，但前景并非陽光燦爛，其最大的隱憂來自正在遭遇監管層嚴厲調控的房地產行業。

　　監管層近來針對房地產行業頻頻出臺調控措施。在信貸方面，監管層已經收緊包括從產業鏈后端的個人按揭貸款，到中端的房地產開發貸款，以及前端的土地儲備貸款。

　　房地產行業與銀行業績緊密相關。央行數據顯示，今年一季度金融機構新增信貸2.6萬億，其中投向房地產行業的新增貸款8457億元，占比接近三分之一。

　　事實上，房產新政影響已現。銀行股近來頻頻下跌，以興業銀行為例，該行4月1日到4月27日，收盤價跌幅超22%。

　　“房地產調控的嚴厲程度超出預期，盡管這種政策可能只是會持續幾個月，但后續很可能發生樓市量價下跌。”一位不愿透露姓名的業內人士表示，“一些市場人士憂慮經濟是否將會因此出現二次探底。具體而言，目前個人按揭貸款，以及房地產開發貸款資產質量不需要太大擔心。主要是地方融資平臺情況令人擔憂。”

　　該人士表示，如果房價下調，勢必影響土地價格，令開發商拿地熱情下降，這將給土地儲備貸款埋下隱憂。

　　該人士同時指出，去年大量新增的地方融資平臺貸款都是靠未來土地出讓金作為還款來源，目前全國地方融資平臺貸款余額約6萬億，如果地價下跌或者土地拍賣停滯，這部分貸款風險暴露的可能性是存在的。

　　但也有人士表示，地產新政影響有限。東方證券銀行業研究員金麟表示：“地產新政對銀行業績影響程度，要視調控力度而定。如果房價跌幅在30%以內，對銀行影響有限；至于地方融資平臺貸款，在2年內不會出實質性的貸款質量問題。”

　　“銀行股近來走勢確受地產新政影響，但影響是短期的，實際影響并不那么大。”國泰君安銀行業研究員伍永剛指出，“這主要看調控的精確度，只要調控結果不出現房價崩潰式下跌，對銀行股影響不大。”

　　“至于地方融資平臺風險，目前監管層已經提前出手化解，一些隱患已經提前消化。”伍永剛稱，“因此，銀行股的下跌是暫時的。”

　　截至昨日收盤，盡管大盤下跌，但多數銀行股價出現止跌回穩跡象，其中民生銀行漲1.93%；招行漲1.52%，中行漲1.48%。伍永剛指出，雖然地產新政將令銀行投向房地產業的貸款減少，但今年新增信貸7.5萬億的目標基本不變，這也意味著雖然房地產業信貸少了，但投向其他行業的貸款將增多。“目前銀行基本面不錯，我們繼續看好前景。預計今年上半年銀行業凈利潤將維持30%以上增長。”(記者 胡俊華)