銀行入股保險(xiǎn)公司,對(duì)連接金融市場(chǎng)、打通市場(chǎng)間的障礙有積極作用。同時(shí),這種探索還能發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng),對(duì)資本市場(chǎng)的產(chǎn)品供應(yīng)和產(chǎn)品需求產(chǎn)生很大的影響。

　　目前銀行和保險(xiǎn)之間廣泛使用“多對(duì)多”的合作模式：一家銀行可以代理多加保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品；一家保險(xiǎn)公司也在通過(guò)多家銀行來(lái)銷售保單。這種松散的合作模式具有隨意性特征，對(duì)保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行均缺乏長(zhǎng)期約束力，也就決定了銀保合作雙方的短期化行為。

　　而銀行入股保險(xiǎn)公司,對(duì)我國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)效率的提高都會(huì)產(chǎn)生積極的作用。隨著金融市場(chǎng)的建立,銀行、證券、保險(xiǎn)各個(gè)市場(chǎng)之間相互隔離的情況非常嚴(yán)重,特別是在監(jiān)管方面。銀保合作有利于規(guī)避監(jiān)管上的條塊分割,使社會(huì)資源得到優(yōu)化配置。同時(shí),銀行對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的滲透,表明銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面能力在不斷提高。

　　值得注意的是，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)金融企業(yè)集團(tuán)化擴(kuò)張已經(jīng)蔚然成風(fēng)。中信、平安等集團(tuán)已經(jīng)以金融控股集團(tuán)的形式完成了在銀行、證券、保險(xiǎn)等多行業(yè)的布局；五大國(guó)有銀行和部分股份制銀行也緊隨其后開(kāi)始成立自己的金融租賃公司、信托公司。

　　保險(xiǎn)集團(tuán)通過(guò)綜合化經(jīng)營(yíng)，控股銀行、基金和證券公司，可以充分利用協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，從成本收益角度考慮，綜合化布局更有利于資源有效配置。

　　銀行保險(xiǎn)在中國(guó)有良好的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿Γ�原因是保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求在增長(zhǎng)，而且市場(chǎng)上銀行保險(xiǎn)的滲透率較低，以及銀行有能力通過(guò)其廣泛的分支網(wǎng)絡(luò)接觸客戶。由銀行入股保險(xiǎn)公司，開(kāi)展股權(quán)方面的合作，交易成本的降低能提升該渠道的利潤(rùn)率水平。解決了盈利問(wèn)題之后，銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)仍會(huì)進(jìn)一步向縱深發(fā)展。

　　實(shí)證分析表明，以保險(xiǎn)為主業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的提升最有效。中小銀行參股保險(xiǎn)公司可以為保險(xiǎn)業(yè)增加資本金來(lái)源渠道，而同時(shí)控制大銀行收購(gòu)保險(xiǎn)公司的速度與比例，可避免產(chǎn)生金融寡頭。

　　相信明年，保險(xiǎn)監(jiān)管政策有望進(jìn)一步放松，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和資金運(yùn)用渠道將不斷擴(kuò)大，為銀保互補(bǔ)合作拓展新的空間。(楊 凌)