深圳證券交易所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日表示，該所在《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》(征求意見稿)中明確，券商有責(zé)任對(duì)交易行為進(jìn)行約束和監(jiān)督，為防止爆炒，創(chuàng)業(yè)板將重點(diǎn)監(jiān)控“漲停板敢死隊(duì)”等賬戶異常交易行為。⊙本報(bào)記者 周翀

　　異常交易行為認(rèn)定由交易所負(fù)責(zé)

　　券商應(yīng)對(duì)交易所要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票的交易進(jìn)行監(jiān)控，防范違法違規(guī)行為和異常交易行為的發(fā)生。“對(duì)出現(xiàn)重大異常交易行為的客戶，交易所可以限制其交易，券商應(yīng)當(dāng)予以配合。”深交所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。

　　該負(fù)責(zé)人稱，對(duì)異常交易行為認(rèn)定的依據(jù)，來自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、由證監(jiān)會(huì)發(fā)布的交易規(guī)則，具體認(rèn)定由交易所負(fù)責(zé)。《實(shí)施辦法》中明確，券商應(yīng)對(duì)客戶在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)告知、提醒客戶，并及時(shí)報(bào)告。交易所對(duì)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警告、書面警示等監(jiān)管措施的，券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)與客戶取得聯(lián)系，告知相關(guān)監(jiān)管要求和措施，規(guī)范和約束客戶交易行為。

　　未對(duì)法人參與創(chuàng)業(yè)板提出要求

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)在《暫行規(guī)定》中，未對(duì)法人參與創(chuàng)業(yè)板投資提出具體要求。“從國際慣例看，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者很少提出認(rèn)證安排，這是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)。”該負(fù)責(zé)人說，一方面，機(jī)構(gòu)具備一定的研究能力和水平，對(duì)于信息的把握能力相對(duì)適當(dāng)；同時(shí)，機(jī)構(gòu)一般具備一定的資金實(shí)力，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)更高。“所以法人、機(jī)構(gòu)不是我們需要花成本勸說的對(duì)象。從國內(nèi)外近期暴露的風(fēng)險(xiǎn)觀察，結(jié)合我國主要由散戶投資者構(gòu)成的賬戶結(jié)構(gòu)，我們認(rèn)為，對(duì)于投資人的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)應(yīng)該側(cè)重于中小投資者，這契合監(jiān)管部門保護(hù)中小投資者利益的宗旨。”上述負(fù)責(zé)人解釋說。

　　適當(dāng)性管理將向融資融券等延伸

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》及配套文件的發(fā)布，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板的投資者適當(dāng)性管理制度逐步建立起來。2008年6月1日施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，對(duì)證券公司向客戶銷售金融產(chǎn)品、提供相關(guān)服務(wù)提出了適當(dāng)性的要求，其中明確提出，券商“應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。”

　　因此，未來融資融券、股指期貨等產(chǎn)品的推出和銷售，也需要建立相應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理制度，但“和創(chuàng)業(yè)板提出的要求是有差異的”。(記者 周翀)