在民生銀行22日舉行的2009年第二次臨時股東大會上，該行新聞發言人透露，發行上限為38.18億股的H股IPO計劃可能在今年底前完成，具體發行時間將根據國際資本市場狀況和境內外監管部門審批進展情況決定。

　　亟須補充核心資本

　　民生銀行這次臨時股東大會審議并通過了《關于公司發行H股股票募集資金使用及投向計劃的議案》等9項議案。民生銀行指出，本次H股發行所得的募集資金用于補充公司的核心資本，提高資本充足率。

　　民生銀行融資辦公室主任劉敏文在臨時股東大會上介紹，由于近幾年民生銀行資產規模持續擴大，資本充足率出現下降，尤其是核心資本充足率下降較快。如果保持9%這樣一個適度審慎的核心資本充足率水平，預計民生銀行存在200億元的核心資本充足率缺口。因此補充核心資本，提高資本充足率迫在眉睫。

　　目前民生銀行的核心資本充足率低于14家上市商業銀行的平均水平。據介紹，監管機構出于審慎監管的需要，也在提高對中小商業銀行的資本充足率要求，民生銀行距離監管部門要求的水平存在一定差距。劉敏文表示，由于資本融資具有較長的周期性，必須有效提高民生銀行的核心資本充足率，才能滿足監管機構對資本越來越嚴格的要求。

　　發行H股意義重大

　　民生銀行新聞發言人表示，今年四季度將是該行發行H股的好時機。目前全球股市大幅反彈，外部資金持續回流香港市場。同時中國內地4萬億刺激方案正在使經濟企穩回升，民生銀行H股IPO計劃在今年底前完成發行。

　　他表示，目前國內商業銀行融資競爭激烈，國內商業銀行競相通過資本和債券市場籌資補充資本。為了應對激烈競爭，民生迫切需要擴大資本市場的融資渠道，雄厚的資本實力將會賦予公司應對風險的能力，發行H股并上市是民生銀行當前最好的選擇。

　　民生銀行相關負責人表示，在A股融資平臺上，民生銀行無論定向增發和公開發行，都存在一定程度的障礙。A股定向增發，合適的境內外投資者資金數量有限，而且鎖定期較長，如果不能在董事會決議前確定定向增發的發行對象，風險較大。同時，定向增發受10家機構投資者的數量限制，在當前市場條件下，單一投資者資金數量有限，無法保證融資規模，A股增發的窗口沒有完全打開。

　　民生銀行有關負責人表示，發行H股，進入國際資本市場，有利于進一步提升公司治理水平，為推動民生銀行的管理國際化戰略創造有利條件。同時，拓寬融資渠道，擁有A股和H股兩個融資平臺，能夠確保將來持續融資的順暢。發行H股還能幫助民生銀行提高海外影響力和品牌知名度，有力推進民生銀行的國際化戰略。(記者 張朝暉)