昨日,中央經濟工作會議召開,在市場憧憬更多利好政策出臺的背景下,滬深股市當日繼續強勢上行,兩市股指漲幅均超過3%,雙雙創下本輪反彈新高。上證綜指逼近2100點整數位。港股跟也跟隨內地市大幅飆升1199點,漲幅為8.66%,收報15045點,國企指數更是大漲9.5%。

　　政策預期越發強烈

　　“政策已經成為影響當前市場的主要因素,今天召開的中央經濟工作會議將確定今后一個階段宏觀經濟政策的大方向,進而影響A股未來的走勢。預計未來一段時間,市場將可能呈現震蕩的走勢,要密切關注會議出臺政策相關的行業”,昨日博時基金基金裕隆的基金經理孫占軍向本報記者表示。

　　中金公司表示,中央經濟工作會議在即,未來政策的重心可能轉向直接刺激消費(例如房地產政策調整、個人所得稅調整等等)上,這可能帶動房地產與消費等板塊新一輪反彈。

　　國家統計局局長馬建堂在剛剛出版的《求是》雜志上撰文稱,中央將消除消費瓶頸,拓寬消費領域,穩定汽車、房地產和股票市場。“這說明政府已經認識到了穩定房地產和股票市場對于啟動消費需求的重要性,這種態度上的轉變將有力地推動更多刺激政策的出臺,以便于更快地恢復股市信心”,著名市場人士圓融投資執行董事冉蘭分析認為。

　　機構追漲:“八二”變“二八”

　　從種種跡象看,之前按兵不動的基金公司和保險公司也開始反手做多。

　　上周四大盤突然放出巨量,資金流入跡象十分明。根據大智慧TopView最新數據統計,上周四隨著大盤的放量,機構資金也同時放量。數據顯示,三大機構12月4日累計成交235.2億元,資金凈流入額達67.11億元,其中基金資金積極做多。而保險資金和QFII也同樣出現做多的跡象。上周四保險資金累計成交9.62億元,資金凈流入1.45億元。一向善于抄底的瑞銀證券瑞銀自營營業部,在之前各機構做空的時候一直做多。上周四該營業部成交1.28億元,凈買入額為1.19億元。

　　昨日,滬深股市維持普漲格局,滬市全線飄紅,深市也僅有7只交易品種下跌。滬深兩市總量超過1700億元,較前一交易日大幅放大約四成。權重指標股板塊當日全線大幅走高。總市值排名前20位的個股漲幅均超過了2%。

　　“的確,同行們都在積極買入”,廣州一家基金公司基金經理透露,“這次反彈比想象中的力度要強,馬上要年終排名了,之前倉位輕抗跌的基金,也怕踏空12月的行情”。

　　緊跟政策熱點

　　盡管市場存在眾多對中央經濟工作會議相關政策看好的判斷,但一些券商也提出謹慎看待,理由是宏觀經濟預期依然不佳,12月“大小非”解禁壓力巨大。信達證券分析師馬佳穎看來,近期密集出臺的政策,“并不意味著就能扭轉市場的趨勢。”

　　銀河證券也提出,由于當前市場短期漲幅較大,繼續向上存在壓力。部分個股已經上漲50%以上甚至翻番,在指數60日均線這一重要的位置,多空雙方的對峙也會加劇,上證指數在2000點附近可能會有所波動。

　　“經濟惡化的預期這些已經在股價中反映過了。”英大證券研究所所長李大霄則認為,中央經濟工作會議雖然本身不會直接刺激股市,但是市場本身已經出現筑底信號:部分上市公司分紅率已經高于定期存款利率；市場擔心的大小非,目前的情況已經不是單邊減持的現象,不少企業都出現了大舉增持的情況。他判斷,之前按兵不動的部分機構害怕踏空,會有增量資金入場,“封基、鋼鐵等前期漲幅偏弱的板塊,補漲的機會較大”。

　　銀河證券預測,投資機會上,仍然該依照“政府投什么,我們投什么”的思路,把握宏觀調控的大方向,選擇在刺激性政策下受益的板塊,包括家電、醫藥、水泥、建筑建材等行業。博時基金孫占軍則表示,金融、交通、煤炭行業也存在一定機會。

　　“目前還是按反彈的思路來做,月底前要減倉”,有基金經理如是表示。(記者賈肖明)