“貸款降利率了，能省點菜錢了。”昨天傍晚，一位剛買了房努力供房貸的80后小白領把自己的MSN改了簽名。昨天，央行調低“雙率”，引起企業、老百姓的強烈關注，在許多論壇特別是股票論壇里，網友在熱烈地討論這件事。“雙率”的降低，到底會給我們工作生活帶來什么？

　　80后房貸族

　　馬上請客戶經理算筆賬：短期貸款受惠多

　　8月初，在杭州一家事業單位上班的80后陳青在杭州城東買了一套公寓，前天剛剛交了第一筆款。在慶幸成為有房一族的同時，她也背上了沉重的房貸壓力。昨天在網上看到貸款利率下調的消息，她的第一反應就是找人算算能省多少。

　　她的客戶經理很快給了回復。她當時貸了50萬元，年限為20年，方式為等額還款，按調整前7.83%的基準利率再下調15%，本息總額為905707元，她每月支付3773元；而調整后的基準利率為7.74%，按利率優惠15%算，本息總額為900277元，她每月需支付3751元，比以前少了22元，利息總額少了5000多元。

　　“雖然一個月省22元太微不足道了，但至少心理壓力比以前稍微輕了些。”陳青說。按照規定，明年她就可以享受到這個利率了。

　　“對于房貸者來說，本次降息的影響主要是心理層面的。”建行省分行營業部個人理財中心負責人表示，因為這次政策中各期限檔次貸款基準利率按照短期多調、長期少調的原則，其中6個月期幅度最大，貸款基準利率下調0.36個百分點，一年期和一至三年則下調0.27個百分點，5年以上僅下調0.09個百分點。5年以上個人住房公積金貸款利率也下調0.09個百分點。而居民住房貸款主要是5年以上的長期貸款，甚至10年以上的貸款。因此對于房貸者的整體影響不是很大，而個別短期房貸者就比較受惠。

　　中小銀行：下調一個點，貸款額度可增1億多元

　　“這意味著銀根緊縮稍微松動，貸款額度多了。”浙江稠州商業銀行相關人士表示。按照目前的說法，每提高1個百分點的準備金率，就相當于3000億元資金被凍結，不過由于這次準備金率調整僅限于股份制商業銀行，這個資金量并沒那么大，但目標客戶卻很集中。

　　以浙江稠州商業銀行為例，該銀行目前的存款總規模為100多億元，準備金率下調1個百分點后，該銀行可放貸的資金有望增多1億多元。該銀行的客戶集中在中小企業，基本是工業企業和個體經營戶，前者單筆放貸為200萬~3000萬元，或者為500萬~1000萬元。“這意味著，一旦條件允許，這些貸款很快發放到所需企業手中。”浙江稠州商業銀行相關人士表示。

　　房地產業：這是一場心理上的及時雨

　　連續半年的成交低迷、房企資金普遍緊缺、萬科率先降價、本地中小開發商跟進、老業主為此討說法……最近的杭州樓市可謂風云四起，彌漫著悲觀情緒，在這樣的情況下，央行降低“雙率”，在浙江大學房地產投資研究所所長趙杭生看來，“就像一場及時雨，穩住了樓市的軍心。”

　　“這次的降息和下調存款準備金率，其主要目的應該是保增長、促消費。”趙杭生說，截至8月國內銀行存款已經超過20萬億，這說明目前消費還不夠旺，而房地產是消費領域重要的環節，“從近一年來的市場反饋來看，持幣觀望情緒越發濃重，房地產有過冷的可能。無論大起或大落，都不利于房地產市場的健康發展。房地產行業是國民經濟的支柱產業之一，其波動關系到上下游30多個產業的發展。從這個層面來看，這次降息和下調存款準備金率的舉動對當前房地產業的信心是一個很大的鼓勵。”趙杭生表示，1998年的時候，央行的降息、降存款準備金率、減少稅收等措施曾經促進了年輕的房地產業的繁榮，后來由于過熱而轉為宏觀調控，現在過熱周期已經基本結束，降息措施的出臺可以防止矯枉過正。不過趙杭生也注意到，這次下調存款準備金率主要在中小商業銀行展開，幾大國有銀行仍然維持原準備金率不變，“這表明這次的政策更多地針對中小企業，對房地產業的開發貸款可能仍然會控制得較嚴。”

　　一位本地開發商聽說降息消息的第一反應是“這可能會在一定程度上抵消萬科降價事件對杭州樓市造成的沖擊”。該人士表示，雖然這次一年期貸款基準利率只是微幅下調0.27個百分點，但是存款準備金率下調了1個百分點，這意味著貸款總額“解凍”的力度較大，對于當前手頭缺錢的開發商來說是個利好。而貸款利率的下調，會促進部分觀望的購房者下單，因此他對樓市“金九銀十”行情持謹慎樂觀態度。

　　在二手房業內人士看來，這次降息對于二手樓市的積極影響更多地在于心理層面，實際操作中可能效果不那么明顯。“商業按揭貸款五年以上利率從7.83%下調到7.74%，降幅僅為0.09個百分點；個人住房公積金貸款五年以上利率從5.22%降到5.13%，降幅為0.09個百分點，消費者肯定都傾向于使用公積金貸款；但是由于公積金貸款的審批周期相對比較長，很多賣家目前仍然不太接受公積金貸款。”某中介公司一位資深人士表示。

　　中小企業：有了動力，就有活力

　　因為資金等各種難題，浙江很多中小企業在這一年來走得很累很辛苦，很多甚至處于暫停狀態。因此對于這一政策，他們紛紛表現出了“久旱逢甘霖”的快感。

　　“這肯定是利好。”昨天一聽到這個消息，杭州鴻雁電氣總裁王米成非常欣慰。該公司50%的客戶是房地產開發商，他們的資金緊張很快到傳遞到上游的供貨商，該公司明顯感覺到今年工程收款特別受影響，甚至影響到公司的資金鏈。再加上去年來貸款利率的數次上調，今年該公司財務成本增加了50%左右。

　　“存款準備金率的下調則直接意味著銀行手頭可放貸額度多了。”王米成說，一旦下游企業的資金被盤活后，他們公司的財務成本也可以相應減少。

　　省內一家環保類造紙企業負責人錢先生也有同感。今年來，以前固定合作的幾家銀行紛紛收縮規模，不僅貸款門檻比以前高了，而且審批周期拉得很長，目前該公司的資金缺口達2000多萬元。“一旦貸款松動了，很多企業的日子就不再那么緊巴巴了。”

　　“對實體經濟影響最大，特別是中小生產型企業。”上海浦發銀行杭州分行財富管理中心總經理郭劍表示，隨著貸款政策的松動，很多中小企業將被注入流動性，財務緊張相對緩解。有了動力，就有活力。

　　股市：大盤反轉有點難 個別板塊或有活躍表現

　　“政策調整表明央行的態度，說明宏觀貨幣政策似乎有松動跡象。”中信金通證券分析師錢向勁認為，不過很難說從緊政策出現拐點，這還要看后續的政策。他表示，從積極意義講，這個政策有一定對沖作用，對沖近期海外市場對A股帶來的沖擊。

　　至于股市是否因此迎來大幅度的上漲，并出現反轉？錢向勁的回答是“不太可能。”他認為，目前市場還非常弱，投資者缺乏信心，如果沒有更多實質性利好政策出臺，僅靠當前政策要實現信心扭轉太難，頂多起到一定穩定作用。另一方面，股份制銀行、地產股是這次政策的直接受益者，而且該政策還區別對待、有保有壓、結構優化，部分符合產業導向的成長性企業也會有所受益，這些個別板塊預計會在政策刺激下有所表現。(羅凰鳳 徐叔競)