中信銀行的招股說(shuō)明書(shū)一經(jīng)公布，便吸引了諸多投資者的關(guān)注，其中不乏一些財(cái)大氣粗的富豪們，就連被稱(chēng)為“中東股神”的沙特王子阿爾瓦德也將于下周到中國(guó)香港及內(nèi)地進(jìn)行訪問(wèn)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，沙特王子必將再次掀起中東資金投資內(nèi)地公司H股的旋風(fēng)。
銀行股再發(fā)力 中信上市迎來(lái)好時(shí)機(jī)
以資產(chǎn)計(jì)算，中信銀行為內(nèi)地第七大銀行，去年按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)算純利38.58億元人民幣，較2005年增長(zhǎng)25.1%。截至去年，該行凈利息收入仍高于營(yíng)業(yè)收入92.4%，凈利息收入164.73億元。去年貸款增長(zhǎng)26.6%至4534億元，增速遠(yuǎn)高于香港已上市的中資銀行。存款方面，去年增長(zhǎng)16.6%至6184億元。中信銀行預(yù)測(cè)，按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的2007年純利不少于56.9億元，增長(zhǎng)率相當(dāng)于53%或以上。
中信銀行將發(fā)行23.02億股A股及49.5億股H股，相當(dāng)于擴(kuò)大股本19%。不過(guò)，發(fā)行價(jià)目前尚未公布，承銷(xiāo)團(tuán)消息人士透露，作價(jià)將以規(guī)模相似的招商銀行作為參考，即會(huì)以低于2.5倍的市凈率定價(jià)，A股及H股合共集資40億-50億美元(320億-400億元)，這將是內(nèi)地及中國(guó)香港今年以來(lái)最大型的IPO集資活動(dòng)。
全國(guó)社保基金收取合共4.95億股H股，相當(dāng)于擴(kuò)大股本1.29%股權(quán)。
引來(lái)沙特王子 中東資金看好中國(guó)股
近期將有3只熱門(mén)新股在復(fù)活節(jié)后相繼亮相，其中包括A+H同步上市的中信銀行、洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)及百麗鞋業(yè)，合計(jì)集資超過(guò)350億港元。
據(jù)了解，沙特王子阿爾瓦德下周會(huì)到中國(guó)香港及內(nèi)地進(jìn)行訪問(wèn)，必將再次掀起中東資金投資內(nèi)地公司H股的旋風(fēng)。根據(jù)初步資料及對(duì)市場(chǎng)情況的判斷，中信銀行雖然不如之前的內(nèi)地銀行H股那么有吸引力，但肯定仍有利可圖。更重要的是，對(duì)于基金經(jīng)理而言，投資組合肯定要加大中國(guó)股份的比例，而目前市場(chǎng)上的資源有限。一位基金經(jīng)理告訴記者，“我們的策略是IPO時(shí)能買(mǎi)進(jìn)多少便買(mǎi)多少，掛牌后如果股價(jià)升得不是太離譜的話，還會(huì)繼續(xù)增持”。
阿爾瓦德有“中東股神”之稱(chēng)，他連續(xù)投資中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行及招商銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)了中東資金投資內(nèi)地金融股以致其他H股的熱潮，而中東資金的“中國(guó)熱”，也帶動(dòng)了現(xiàn)在缺乏投資方向的國(guó)際資金。
發(fā)行價(jià)備受關(guān)注 A+H股價(jià)難同行
本次發(fā)行，中信銀行將首先在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)，并綜合累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)結(jié)果和市場(chǎng)走勢(shì)等情況確定發(fā)行價(jià)格。而A股發(fā)行價(jià)格在經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調(diào)整后，將與H股發(fā)行價(jià)格一致。
此外，中信銀行全球發(fā)行將引入綠鞋和回?fù)軝C(jī)制。中信銀行稱(chēng)，預(yù)期將向國(guó)際承銷(xiāo)商售出超額配股權(quán)，該項(xiàng)權(quán)利可要求中信銀行配發(fā)及發(fā)行最多合計(jì)7.42575億股額外股份，這將占到根據(jù)全球發(fā)售初步可供認(rèn)購(gòu)的發(fā)售股份約15%。如超額配股權(quán)行使，該項(xiàng)權(quán)利行使后增加發(fā)行的股份將按與國(guó)際發(fā)售的每股股份價(jià)格相同的價(jià)格發(fā)行或出售。另外，中信銀行招股書(shū)顯示，本次發(fā)行將根據(jù)具體情況對(duì)H股采取回?fù)軝C(jī)制。
雖然A＋H發(fā)行之初的股價(jià)是同股同價(jià)，但從以往銀行股的走勢(shì)來(lái)看卻很難在今后的道路上保持相同的股價(jià)。據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，截至昨天，工行H股的收盤(pán)價(jià)為4.39港元。中行H股昨天收于3.91港元，A股則收于5.67元。而招行昨天H股的股價(jià)收于15.88港元，A股收盤(pán)價(jià)則已高達(dá)17.51元。因此，從以往幾只銀行股的走勢(shì)來(lái)看，港股股價(jià)一般會(huì)低于內(nèi)地市場(chǎng)股價(jià)。(和平）
