個案資料

　　徐先生，45歲，任職于外企公司，月收入約2萬元，年終獎5萬元，妻子月收入7000元。家庭月支出6500元，債券利息和股票每年分紅10萬元，此外還需要支付1萬元的保險費以及3.8萬元的教育費。目前徐先生大病和意外險，家人還購買了終身大病和分紅型保險。

　　理財目標

　　●想為全家人購買保額在100萬元以上的保險

　　●為養老做好規劃

　　財務狀況分析

　　家庭資產負債表       資產

　　現金及活期存款　　　1萬元

　　預付保險費　　　　　7萬元

　　定期存款　　　　　　10萬元

　　企業債、基金及股票　30萬元

　　房產(兩套商品房)　250萬元

　　汽車及家電　　　　　30萬元

　　資產總計　　　　　　328萬元

　　負債

　　房屋貸款余額　　　　30萬元

　　(公積金夠按月還)

　　其他　　　　　　　　15萬元

　　負債總計　　　　　　45萬元

　　總體來看，徐先生家庭有著較為穩健的財務結構，債務風險很低，儲蓄比例較高，缺點是資產增值潛力較低，流動資產有所閑置。另外，金融投資帶來的收益未來可能會比較不穩定。

　　理財建議

　　1、現金方式　持有日常備用金

　　徐先生平均每月支出為126000/12=10500元。從科學的現金規劃來說，個人或家庭持有的流動性資產作為日常備用金，應該能夠滿足其3至6個月的生活支出。建議徐先生的流動資產保持在5萬元左右，這部分備用金應以現金及現金等價物的形式持有，其中可以考慮除銀行存款以外的形式。

　　2、保險比例　遵循6：3：1原則

　　從科學的保險規劃來看，家庭的保費支出應當占到年結余的10%，保險額度應為年結余的10倍左右。也就說徐先生每年可以拿出34800元左右購買保險，所配備的保險品種的總體保額應達到300萬元左右，這與徐先生本身準備為家人購買100萬元以上保險的目標是一致的。

　　在險種配置方面，徐先生家成員間的配比應當遵循6：3：1原則，也就是說，徐先生是家庭主要收入來源，為他購買的全部保險的保費和保額應當占整個家庭保險資產的60%左右，然后為徐太太購買占比例為30%的保險，為孩子購買10%的保險。

　　在保險產品方面，徐先生應當為自己和太太選擇醫療險、意外險以及養老保險等，應當更多注重保險資產的保障功能，分紅不是主要考慮因素。另外還要為孩子購買一些重疾險和意外險。最后，由于徐先生家有兩套房產，購買家財險還是比較必要的，粗略估計這兩套房產的家財險保費支出為800元左右，產品可選擇普通的全險，保障功能也比較全面。

　　3、長期定投　籌備養老金

　　從徐先生的年齡來看，退休養老計劃已屬于必須考慮的目標之一，準備定期定額投資的想法可以實現這個目標。徐先生準備60歲退休，按照平均壽命85歲來計算，如果暫不考慮通貨膨脹因素，未來退休期間的生活費按照每年10萬元算，一共需要在退休時準備250萬元。

　　為了滿足這個需求，如果全部用定期定額投資來籌備，按照年平均收益率10%計算，每個月定投的額度應為6032元。如果準備長期堅持定投的話，定投的產品可以選擇收益較高波動性比較大的基金品種，比如指數型基金。

　　4、投資　向穩健型轉變

　　從徐先生的資產狀況來看，除了流動資產以外，凈資產主要為兩套自購的商品房。由于房產屬于比較保值的資產，繼續持有是可以的，同時可以考慮將其中一套房出租，獲得一定的租金收入。

　　徐先生有30萬元的金融投資資產，在投資策略上應當向穩健型轉變。因此，一方面徐先生可以追加投資，另一方面，是重新構建一個合理的投資組合。追加投資后可以綜合考慮投資的比例，大致分為較高風險類和穩健類。較高風險類建議投資比例為40%左右，可以投資比較看好的股票以及一些業績持續性比較好的股票型基金以及指數型基金。穩健類投資品可以配置一些偏債類基金以及保本基金等品種。預計投資組合的整體收益率為年復合收益率8%左右。

　　(理財顧問：北京東方華爾理財中心理財團隊提供)