央行上周降息1.08個百分點，房貸借款人正為少支付利息而松口氣的時候，原先還打算趁存款和貸款利率利率倒掛之機“套利”的部分借款人卻要改變思路了，因為此次降息改變了這種利率倒掛的現象。記者昨日從成都各家銀行了解到，雖然降息了，最近幾天申請提前還貸的人還有所增加。

　　利率倒掛：80萬房貸套利3萬

　　據介紹，在11月27日央行降息之前，曾出現了3年以上貸款利率小于同期限存款利率的倒掛現象，即使手中有大量閑置資金，也不必提前還貸，倒是可以從中無風險套利，因為此次降息前，5年以上和3至5年(含)貸款基準利率分別為7.47%、7.29%，打7折后分別為5.229%和5.103%，而5年期和3年期存款利率分別為5.58%和5.13%。假如當時某人手中有100萬元，打算購買一套總價100萬元的住房，最劃算的辦法是到銀行辦理首付20萬、貸款80萬的按揭，之后將未使用的80萬元在銀行辦理5年期定期存款。這樣，他每年可以從銀行獲得利差800000×0.351%＝2808元，如果是10年期貸款，獲收益近3萬元。

　　當時，有部分房貸借款人打起了利用“利率倒掛”套利的主意，本來準備提前還款的暫時按兵不動，直到這種利率倒掛的現象在上周得以改變。

　　房貸利率低于存款利率

　　本次降息，3年以上的存款利率下調幅度大于貸款利率下調幅度，其中3年以上的貸款基準利率下調幅度均為1.08個百分點，但是3年期存款利率下調了1.17個百分點，5年期存款利率下調了1.26個百分點。降息后，除5年以下公積金貸款利率仍然低于3年期和5年期的存款利率外，對于5年以上品種，無論是公積金貸款，還是商業房貸的最優惠利率，均比存款利率低。

　　記者了解到，成都多數房貸借款人采取的“次年調整”方式，明年起，如果借款人能夠享受到0.7倍的優惠利率，以今年6月簽訂借款合同的按揭房為例，借款30萬元，期限10年，當初簽定的貸款基準利率為7.83%，按照0.85倍優惠利率計算，實際執行利率為6.6555%，而當前基準利率為6.12%，相當于回到了四年前的利率水平，按照0.7倍計算為4.284%，30萬元房貸月供款則從3348.72元減少到了3072元，少支付利息300多元。　

　　提前還貸還是劃算些

　　自股市大跌后，很多人感嘆錢還是存銀行保險，因此今年回流銀行的存款不斷增多。截至2008年10月末，四川省金融機構人民幣各項存款余額17499.71億元，同比多增239.67億元，余額同比增長28.42%。其中儲蓄存款余額9240.63億元，比9月增加143.67億元，而去年同期為減少127.94億元。

　　銀行工作人員算了一筆賬，此番一年期人民幣存貸款基準利率下調各1.08個百分點，一年期存款基準利率從本輪降息周期前的4.14%降到了2.52%，存10萬元，在今年10月9日前，扣除5%的利息稅，儲戶利息所得3933元；而現在利息收入只有2520元，比之前少了1413元。一些沒有趕在此次降息前把錢存銀行較長定期的市民開始考慮安排手中閑錢的去向。

　　如果不能享受房貸七折新政，即使商業貸款打八五折，5年以上的商業貸款年利率也要5.20%，隨著一再降息，各種理財產品的收益也會下降，投資者很難在無風險情況下獲得高于4%的年收益率，因此，提前還貸還是比較適宜的。就是能夠享受房貸七折新政，對于5年期以上的品種而言，無論是商業貸款的最優惠利率，還是公積金貸款，利率均低于5年以上存款。(記者 劉暢 王黎娟)