“牛市買投連，熊市買分紅”，這句俗話比較精確地概括了近兩年保險市場的產品變化。

　　2009年，市場上投連險已經難見蹤跡，而分紅險等兼具儲蓄和保障功能的保險產品成為各家壽險公司主推品種。市場風云變幻，保戶需要有一雙慧眼來看清市場，做個明明白白消費者。

　　保險產品回歸保障

　　2008年初，股市由牛轉熊，大量避險資金轉戰保險市場，銀保渠道頓時火了起來，但是風險也隨之而至。保監會2月底召開的2009年全國壽險監管工作會議上，保監會主席助理陳文輝指出，整頓規范市場秩序是壽險監管全年的重點工作。2009年，要重點做好整頓銀保市場秩序、規范收付費管理、打擊銷售誤導、規范短期意外險市場秩序四項工作，切實保護被保險人利益。

　　2008年上半年壽險投資理財類業務發展過熱。保監會自2008年8月開始大力推動壽險業結構調整，引導壽險業回歸保障本質。大力發展意外傷害保險、健康保險、養老年金保險、定期壽險等城鄉居民有著迫切需求的保險產品。銀郵代理渠道降溫，個人代理渠道重新成為壽險第一大渠道。自2008年10月起，壽險公司個人代理業務一直保持平穩較快增長，12月，個人代理業務占比增至50%，銀郵代理業務占比則降至40%。2008年四季度，保障成分較高的普通壽險、意外險、健康險等傳統壽險業務占比明顯上升，萬能、投連等偏重于投資理財功能的業務占比下降。

　　投連險二度“熄火”

　　2000年，國內保險市場首次出現投連險。由于資本市場進入漫長熊市，投連險很快遭遇重創，銷售萎縮，還有不少客戶選擇退保。2007年以來，國內資本市場呈現大牛市，多家保險公司紛紛推出投連險，并為客戶賺取不菲收益，引起市場追風。但是2008年以來，市場由牛轉熊，投連險收益縮水，虧損甚至超過50%，保險公司不得不再次調整銷售思路，棄“投連”而選“分紅”。

　　今年3月15日起，保險公司委托銀行代理銷售投資連結保險的應嚴格限制在銀行理財中心和理財柜臺銷售，不得通過銀行儲蓄柜臺銷售。此舉主要是為防止銀保銷售人員將保險產品作為銀行理財產品銷售，誤導投資者。此外，《通知》還要求投連險銷售人員至少有1年壽險銷售經驗，并獲得銷售資格證書；銷售前接受至少40小時的專項培訓。

　　記者近期走訪沈城多家銀行網點，發現投連險已經從銀行“消失”，只是在保險公司渠道還在零星銷售，銀行代銷的多是一些兩全分紅保險和萬能險。(張建芳)