國際油價從今年1月2日突破每桶100美元，用了不到半年時間又擊穿了140美元大關(guān)，今天又創(chuàng)造了新紀(jì)錄。我們對油價每一次自以為大膽的極限猜想，都被證明是錯誤的，很快被甩到了背后，這一段時間真是體會到了什么叫“沒有最高，只有更高”。

　　這兩天世界石油大會在西班牙召開，產(chǎn)油國和石油消費國會上吵作一團(tuán)，他們都竭力否認(rèn)自己就是推高油價的始作俑者，那到底是誰制造了高油價呢？為了尋找答案，我們展開了一場跨越大洋的對話，來揭開油價大賭局的面紗。

誰在制造高油價？誰才是油價暴漲半年最大幕后推手？

　　2008年6月6號，端午節(jié)，中國股市休市，可是遠(yuǎn)隔萬里的紐約商品交易所，正在掀起一場巨大的波瀾，一場激烈的多空對決正在打響。許多交易員手里攥著大量買進(jìn)的單據(jù)，原油期貨成交價格不斷被推高，短短幾個小時，紐約原油期貨價格暴漲了10美元，一舉登上了每桶139美元的歷史高位。

　　美國福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司的一名資深交易員這樣描繪當(dāng)時的情形。

　　紐約商品交易所交易員約瑟夫•馬紹爾：“我是紐約商品交易所的交易員，我為福四通期貨公司和高盛工作很多年了，我按照客戶的命令下單，比如買入100手7月份的原油，我在現(xiàn)場要使勁喊價，誰喊得聲音大，誰就有可能搶先下單，這個市場看起來很瘋狂，其實是很有秩序的，6月6號是個星期五，是非常特殊的一個交易日，因為大漲了近11美元，前一個交易日也就是星期四，下跌到了122、123美元，6月6號一開盤就大漲4美元，5美元，出現(xiàn)了大量的技術(shù)性買盤，油價一下漲到了129美元，然后突破130美元，這對我們來說太意外了，沒人見過那么大的漲幅。”

　　油價為什么會如此瘋漲呢？面對這個疑問，每天為全球交易商評估石油價格的美國普氏能源資訊公司的研究人員——華大威這樣解釋。

　　普氏能源資訊中國能源市場高級總監(jiān)華大威：“我看那個全球的原油價格維持很高的水平有幾個因素在里面，第一個在這個需求方面，近幾年以來特別是從2004年以來這個需求成長力很高，那么因為這個供給不足所以就造成供不應(yīng)求的情況；另外一個因素就是因為過去90年代價格比較低，那個時候廠家他們對這個煉油的新產(chǎn)能的投資不夠，就造成一種瓶頸的問題，所以說現(xiàn)在雖然這個需求成長的很快，但是這個供應(yīng)不足，就那個造成一種需求和供給的缺口。”

　　華大威把供求不足當(dāng)做油價上漲首要因素，根據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)公布的數(shù)字顯示，每天全球需要原油86.7萬桶，而供應(yīng)是86.6萬桶，比需求少了1千桶，審視華大威的解釋，記者在疑惑，每天1000桶石油的缺口，真的可以導(dǎo)致油價半年大漲40%嗎？來自美國波士頓咨詢公司的高級分析師霍德•偉登也給出了四大因素。

　　波士頓咨詢公司高級分析師霍德•偉登：“供應(yīng)，需求，炒作，還有美元，這四大因素，我認(rèn)為其中最重要的就是美元，一段時間以來，美元在持續(xù)走低，事實上從2000年至今，美元貶值了50%了，美元貶值從很大程度上影響到了油價，不僅是石油，全世界其他用美元計價的商品都在漲價。”

　　審視霍德•偉登的答案，記者發(fā)現(xiàn)，自從2002年以來，美元兌全球主要貨幣貶值超過了30%，這意味著以美元計價的石油產(chǎn)品理應(yīng)上漲，然而值得注意的是，自從2003年9月以來，國際油價已經(jīng)上漲了400%，美元貶值和油價的上漲速度不可同日而語。

　　我們看到了，油價向前猛沖，刺激了全世界的經(jīng)濟(jì)神經(jīng)，所有的國家都在擔(dān)心一個可怕的字眼，通貨膨脹，所有的股市也都跟著瑟瑟發(fā)抖，前面華大威和霍德•偉登兩位的分析，把石油漲價歸結(jié)于供需失衡和美元貶值，但這些似乎并不是油價上漲的全部謎底，那么，誰才是油價暴漲半年的最大幕后推手呢？一位德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴了記者另外一個答案。

　　威廉•恩道爾，來自德國，是《石油戰(zhàn)爭》一書的作者，因為大膽剖析了戰(zhàn)爭、石油和國家利益之間的種種關(guān)系，在全世界引起了轟動，他在接受記者越洋電話采訪的時候，明確指出原油期貨市場的種種金融炒作是油價瘋漲最大的推手。

　　德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家《石油戰(zhàn)爭》作者威廉•恩道爾：“油價上漲的主要原因是期貨市場無法控制的炒作，主要就是紐約和倫敦的原油期貨市場，幾年前美國曾經(jīng)通過一項規(guī)定，允許原油期貨交易市場不受美國的監(jiān)管，從那以后，油價就從60美元直線上漲到了135，將近140美元，油價上漲70%的因素都是金融炒作。”

　　恩道爾指出的金融炒作是怎樣推高油價的呢？詹姆斯•波爾，美國福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司的資深能源分析師，20多年來一直研究原油期貨交易，他在越洋電話中告訴記者，有大量的資金集結(jié)在紐約商品期貨市場，背后有幾只看不見的手正在以極大的能量推高油價。

　　美國福四通期貨經(jīng)紀(jì)公司資深分析師詹姆斯•波爾：“沒人知道這個市場里到底有多少資金，據(jù)我所知，大約有800支基金集結(jié)在原油期貨市場，每天的交易量大得驚人，說起基金，可能許多人不太了解，基金就是不管市場走勢如何，對它們來說最高興的就是買進(jìn)賣出從中漁利，當(dāng)然我們也不能把高油價全部歸罪于這些基金，目前市場中的不確定因素太多，市場波動劇烈，給他們提供了炒作的空間。”

　　從2007年開始，紐約、芝加哥、倫敦的商品交易市場都迎來了大牛市，過去的一年，大約有超過2600億美元的基金涌入了商品交易市場，和2003年牛市初期相比，增長了近20倍，這其中至少有一半資金，也就是1300億美元轉(zhuǎn)戰(zhàn)在原油期貨品種上，記者比較了一下，這大約相當(dāng)于北京市2007年全年的國內(nèi)生產(chǎn)總值。

　　德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家《石油戰(zhàn)爭》作者威廉•恩道爾：“主要就是那些美國銀行，它們因為次貸危機(jī)陷入了很深的困境，另外就是對沖基金，目前的油價已經(jīng)不再受到供需雙方的控制，比如沙特阿拉伯、伊朗這樣的生產(chǎn)大國，或者中國、日本這樣的石油需求大國，它主要被期貨市場控制了，像紐約商品期貨交易所或者倫敦商品交易所。”

　　恩道爾指出，美國那些著名的投資銀行在這輪行情中扮演了最重要的角色，高盛、花旗、摩根斯坦利、摩根大通是石油期貨交易的四大玩家，正是他們在原油期貨市場上翻手為云，覆手為雨，掀起了一浪又一浪的油價上漲。

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