危機(jī)帶來(lái)改革的機(jī)會(huì)

　　《瞭望》：為什么現(xiàn)在改革國(guó)際金融制度迫切必要？

　　陳鳳英：如果不改革，危機(jī)就是不可能避免的。當(dāng)前世界發(fā)展的失衡，不是在西方國(guó)家內(nèi)部，而是在美歐日與發(fā)展中國(guó)家、新興市場(chǎng)之間。美國(guó)需要全球的資本，但這個(gè)資本當(dāng)前就需要從亞洲(持有近4萬(wàn)億美元外匯儲(chǔ)備)及有石油美元的國(guó)家中來(lái)。例如，去年美國(guó)在解決金融壞賬問(wèn)題時(shí)，80%用的是主權(quán)基金。今年的問(wèn)題出現(xiàn)后，各個(gè)國(guó)家相繼的救市方式，類(lèi)似于國(guó)有化，但主權(quán)基金的作用還是很大。現(xiàn)在的失衡需要發(fā)展中國(guó)家和新興國(guó)家的參與，才能解決一系列問(wèn)題。

　　從這次危機(jī)以來(lái)國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行和G7的作用來(lái)看，包括美國(guó)和歐洲都談到了改革這個(gè)問(wèn)題，誠(chéng)意是有的，但已經(jīng)顯得力不從心了。

　　《瞭望》：如何看未來(lái)的國(guó)際金融體制改革？

　　陳鳳英：改革的一個(gè)難題是貨幣體系。以美元為中心的貨幣體系如果不改，美聯(lián)儲(chǔ)幾乎相當(dāng)于“世界央行”。問(wèn)題在于，以美元作為外匯儲(chǔ)備的國(guó)家資產(chǎn)的穩(wěn)定性，以及以美元結(jié)算的國(guó)際商品價(jià)格的穩(wěn)定，都是由美元走勢(shì)來(lái)決定(對(duì)沖基金等的影響相比就太弱小了)。反過(guò)來(lái)，又對(duì)相關(guān)各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生極大影響。

　　但現(xiàn)在還很難找到一個(gè)可以替代美元的貨幣。如果說(shuō)現(xiàn)在還不可能形成一個(gè)多元或多樣的貨幣機(jī)制的話，則最好對(duì)當(dāng)前的貨幣體系有一個(gè)壓縮和監(jiān)管。美元必須要負(fù)責(zé)任，要讓渡，就是必須要受到監(jiān)管，否則真正的改革很難展開(kāi)。

　　機(jī)構(gòu)改革方面，首先國(guó)際貨幣基金組織需要兩個(gè)層面的改革，一是權(quán)利必須要多極，要向發(fā)展中國(guó)家分權(quán)，二是應(yīng)該有監(jiān)督權(quán)，應(yīng)該對(duì)各國(guó)的金融有一個(gè)監(jiān)督，而這個(gè)前提就是各國(guó)的金融要透明。總之，國(guó)際金融體系需要一個(gè)從全球考量而不是單純考慮西方、同時(shí)能對(duì)全球金融實(shí)施監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。

　　主要考慮西方發(fā)展問(wèn)題的世界銀行也需要改革。G7的機(jī)制則是歧視性的，已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展態(tài)勢(shì)，應(yīng)該被淘汰。

　　劉軍紅：當(dāng)前的大國(guó)協(xié)調(diào)，離不開(kāi)新興國(guó)家的參與，應(yīng)當(dāng)充分考慮發(fā)展中國(guó)家的利益和關(guān)切。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，盡管美歐各國(guó)和地區(qū)積極動(dòng)用政府力量，干預(yù)市場(chǎng)，但并不意味著今后會(huì)出現(xiàn)“中左回歸”，甚至是“社民化復(fù)活”，更不應(yīng)出現(xiàn)類(lèi)似布雷頓森林體制那樣依靠“政府間協(xié)定”規(guī)定國(guó)際秩序。有管理的自由市場(chǎng)化依然是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流，依托市場(chǎng)及其規(guī)則的“市場(chǎng)化體制”依然是時(shí)代的主流。任何倒退都與歷史大勢(shì)不符。

　　原因很簡(jiǎn)單，市場(chǎng)化，解決的是供給方的效率問(wèn)題；政府干預(yù)、政府主導(dǎo)，是在社會(huì)分配問(wèn)題上發(fā)揮作用，確保社會(huì)分配公平，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

　　這是兩個(gè)體系，二者相輔相成，缺一不可。只有將二者結(jié)合，構(gòu)建“經(jīng)濟(jì)社會(huì)”的概念，既不是簡(jiǎn)單的“經(jīng)濟(jì)”，也不是簡(jiǎn)單的“社會(huì)”，才能構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定健康的“國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)”——公正合理的國(guó)際秩序。

　　需要平等協(xié)商、加強(qiáng)合作

　　《瞭望》：美國(guó)已表示將邀請(qǐng)20國(guó)首腦出席下月的峰會(huì)，中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家應(yīng)作怎樣的選擇？

　　陳鳳英：與會(huì)的是G20，這個(gè)東西方的協(xié)調(diào)和溝通范圍就廣泛多了，而且不限于行長(zhǎng)、財(cái)長(zhǎng)會(huì)議而是首腦會(huì)議，就非常好了。

　　我個(gè)人一直認(rèn)為G20是一個(gè)很好的機(jī)制，這是東亞金融危機(jī)以后出現(xiàn)的一個(gè)機(jī)制，就是把G7、新興市場(chǎng)及國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行和歐盟等都包括進(jìn)來(lái)。這個(gè)機(jī)制的人員組成和地區(qū)分配是理想的，原來(lái)的機(jī)制只有財(cái)長(zhǎng)和行長(zhǎng)會(huì)議，一年只有一次，會(huì)議幾乎就相當(dāng)于論壇性質(zhì)。

　　劉軍紅：G7共同維護(hù)國(guó)際金融秩序，強(qiáng)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家的作用，也包括美國(guó)與歐日的矛盾，但事實(shí)上效果不佳。G20涵蓋的面更廣泛，更符合包括發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的眾多方面的利益。

　　中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家，在積極構(gòu)建金融市場(chǎng)的同時(shí)，應(yīng)積極爭(zhēng)取剩余資金的使用權(quán)、國(guó)際公平分配權(quán)，但不宜輕易推動(dòng)，或幫助日、歐改變“美元體制”現(xiàn)狀，原因是改變美元體制，需要有足夠的國(guó)內(nèi)應(yīng)對(duì)體制，包括完善的金融市場(chǎng)體制、自主技術(shù)創(chuàng)新體制、依靠市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散體制，乃至與國(guó)際會(huì)計(jì)體制接軌的會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)體制等，這些都不是一蹴而就的。因此，需要冷靜分析破壞一個(gè)體制、構(gòu)建一個(gè)不成熟的體制，與維護(hù)現(xiàn)有體制之間的成本與利益。

　　目前看，中國(guó)的選擇應(yīng)該是“中立”，即健全現(xiàn)有體制，主動(dòng)促進(jìn)“效率化”，穩(wěn)妥推動(dòng)“分配公平化”。從國(guó)內(nèi)需求看，還有如何維護(hù)國(guó)家利益和增強(qiáng)國(guó)際金融話語(yǔ)權(quán)等問(wèn)題。

　　陳鳳英：從發(fā)展中國(guó)家來(lái)講，還要培育好自己的金融市場(chǎng)，避免大量資本外流到金融創(chuàng)新多的發(fā)達(dá)國(guó)家。□(皇甫平麗 李潔)