席卷全球的金融風暴對國內銀行理財市場的負面沖擊逐步顯現，中外資銀行的眾多理財產品均受到不同程度的影響。其中，外資銀行尤甚，有關其理財產品“零收益”甚至“負收益”的報道頻繁見諸報端，由此也導致了廣大投資者對外資銀行的信任危機開始蔓延。本報此前也曾報道過個別外資銀行客戶開始將資金向中資銀行轉移的事例。在這種情況下，投資者對于外資銀行是否應該“望而卻步”呢？

　　忽視風險控制外資行QDII虧損多

　　根據普益財富4月17日的最新報告，外資銀行的291款QDII產品中，只有12款產品實現了正收益，其余279款均跌破凈值。其中83款理財產品虧損超過50%，76款理財產品虧損介于50%-60%，7款理財產品虧損介于60%-70%。

　　根據公開資料顯示，自2007年8月金融危機爆發至2009年3月，已經遭到公開大范圍投訴的外資銀行至少6家，絕大多數因虧損外幣掛鉤產品和QDII產品。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，出現這種情況存在一定的內在原因，一方面是對銀行理財的監管不夠。郭田勇認為，銀行理財作為專業化程度較高的投資領域，必然會存在一定的信息不對稱，需要外部監管來保證銀行理財的透明性。但在中國這樣的新興市場，無論市場還是監管都不成熟，這使得銀行理財信息不對稱現象尤為突出，過程不透明也會給投資者造成“欺詐”的印象。

　　另一方面，一些外資銀行在進入中國市場的過程中急于跑馬圈地，導致部分理財產品設計和內部風險控制存在缺陷，也是導致外資理財糾紛頻發的重要原因。銀行在發行理財產品的時候，應該有一套完整的風險控制體系，而一些外資銀行在進入中國市場之后急于占領市場份額，一些存在缺陷的理財產品也被推向市場。

　　西南證券銀行業研究員付立春表示，外資銀行在這幾年發展太快，分支行開得很多，新業務增加不少，卻沒有足夠的時間“練內功”。現在很多銀行業的從業人員并沒有足夠的能力適應市場的發展速度，但是在現有的條件下，又只能安排他們去從事相應的工作，因此對于外資銀行來說，降低操作性風險成為一個必要的課題。

　　他表示，其實很多時候外資銀行的理財產品本身沒有問題，而是因為客戶經理或者某個操作環節出現了問題而導致客戶損失，這方面的損失就要靠降低操作性風險來解決。

　　外資行的“美麗誘惑”

　　許多投資者深陷外資銀行“囹圄”，可見外資銀行也是頗具吸引力的。來自北京的王女士告訴記者，外資銀行品牌響，服務又好，客戶經理說得頭頭是道，聽了“真的很動心”。雖然外資銀行曾被指出有四大軟肋——網點少、收費高、速度慢、范圍窄，但不可否認外資行也有自身的優勢：

　　其一，外資銀行所擁有的良好品牌優勢，容易讓民眾產生較高的期望值。

　　其二，外資銀行的經營管理模式更為成熟。外資銀行大多數是境外的上市公司，一般以私人資本為主，產權明晰，權責明確，擁有完善的企業法人治理結構。很多客戶也向記者表示，外資銀行更加“公平”以及“服務意識更強”。

　　其三，外資銀行的服務更好。由于理財產品都有一定的進入門檻，因此與傳統銀行所提供的服務模式不同，外資銀行的服務更加個性化。外資銀行通過對客戶進行市場細分，找準目標客戶，盡量滿足其需求，以吸引更多客戶。

　　其四，外資銀行具有金融產品的創新與靈活性優勢。受益于海外投資市場及發展成熟的投資理念，外資銀行多樣化的投資項目可滿足客戶的各種需求。更重要的是，在中國公民尚無法直接投資海外市場的情況下，客戶能通過這些理財產品間接獲得海外市場的回報。