銀行理財產品并不是只賺不賠的“常勝將軍”。因此，投資者在做出投資決策時，除了要對自身風險承受能力有清醒的認識外，還要對所要投資的銀行理財產品的結構和風險有透徹的了解。

　　根據產品募集資金投向、投資方式等因素，可以將銀行理財產品分為七大類型。按照風險排序的話，從小到大依次為票據型、債券型、貨幣市場型、信貸型、結構掛鉤型、打新股型及類基金產品等。

　　票據型產品主要投資于票據轉貼現市場，用于購買金融機構已貼現的銀行承兌匯票或由信用程度良好的企業承兌的商業承兌匯票。因此，票據型產品遭受本金損失的風險幾乎可以忽略不計，且投資期限較短，收益較穩定。

　　債券型產品投資于銀行間債券市場上具有較強流動性的國債、金融債和央行票據和一些信譽良好的企業債。債券型產品的風險與票據型產品的大致相當，但收益稍高、流動性稍低。

　　與票據型和債券型相比，貨幣市場型產品的投資渠道進一步拓展，既投資于銀行間同業拆借交易和銀行間債券市場國債、金融債、企業債、央行票據、短期融資券、中期票據、債券回購交易等，又投資于交易所流通的高信用等級債券、票據和一些貼現票據市場產品。

　　信貸型產品的投資方式是向企業發放信托貸款。這種產品并不保本，但由于信托貸款投向的一般都是大型優質企業，信用風險相對較低。它的收益普遍高于前三類產品，但投資期限相應也較長。

　　結構掛鉤型產品在銀行理財產品“零收益”事件中雖然頻頻曝光，但由于其特殊的運作結構，一般都可保本，同時還有獲取超額收益的可能。購買此類產品的投資者若要獲取高收益，則須根據產品收益實現條件和掛鉤標的物的市場走向作出綜合判斷。

　　打新股產品在去年可謂大出風頭，品種多且收益好。但A股在不到一年的時間里縮水超過60%，很多股票都跌破了發行價，打新股產品的收益也隨之“滑鐵盧”。

　　基金型產品，運作模式與公募基金類似，都是投向股票二級或基金市場，通過價格波動來獲取收益。(諾亞(廣州)財富管理中心大客戶部經理 黃智標)