在股市持續低迷、基金凈值普遍下跌的情況下，投資者將目光投向了銀行理財產品，特別是保本理財產品，更是受到投資者的熱捧。然而，銀行理財產品紛繁復雜，風險差異很大、投資收益也是千差萬別，投資者目前該如何挑選呢？

　　“現在到銀行咨詢理財的，十個人中有七個會選擇純保本的理財產品，其余的也有較強保本需求，大部分資金會選擇投入到保本理財產品中，只會配少量非保本的低風險理財產品。”招商銀行天津分行理財規劃師郭巖這樣描述當前投資者的投資行為。

　　理財產品表面收益一般要高于對應的銀行存款利率。如招商銀行人民幣理財產品“金葵花”招銀進寶之票據盈91號理財計劃，年化收益率為3.10%，理財周期卻只有47天。工商銀行2008年第50期人民幣理財產品——“穩得利”75天票據投資型，理財期限75天，最高年化收益率有望達到3.5%。但一般這類收益較高的產品都屬于非保本浮動收益型產品，收益不確定，本金也需要承擔一定的風險。

　　郭巖表示，當前人民幣理財產品以短期為主，很難鎖定收益：未來一段時間內降息的可能性很大，理財產品的收益會隨著降息而下調。最后整體收益很有可能不如定期存款，也不如定存安全。

　　許多投資者看中保本理財，主要是因為其保證本金的優勢。興業銀行天津分行理財規劃師柳青認為，保本的實現有一定條件，投資者也需要承擔一定風險。

　　投資者需要注意的是，保本型理財產品對本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(如3年或5年)，對投資者所投資的本金提供100%保證。因此，投資者在保本到期日，一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場走勢不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。而且許多理財產品都不允許提前支取，否則不僅收益、本金沒有保證，甚至還會被扣違約金。投資者一定要看清保本條款。

　　市售三類理財產品

　　目前銀行銷售的理財產品大致可以分為三類：一是固定收益型，由銀行承諾百分之百的保本，到期按約定的收益率付給投資者收益。二是保本浮動收益型，一般由銀行承諾保本，但是收益卻根據市場情況的不同而浮動。最后一種是非保本浮動收益型，本金和收益都沒有明確保證，風險高低與產品設計密切相關。通常這三類產品的收益是依次遞增的，風險也是遞增的。(記者 胡結友)