近期，市場上陸續有一批外匯理財產品到期，前期購買了美元和港元理財產品的市民卻發現，手中的外幣越理越縮水，還不如直接兌換成人民幣劃算。

　　10萬港元理財半年縮水1999元人民幣

　　半年前，市場上的港元人民幣理財產品，年收益率大概在4%左右，如去年11月7日開始計息的中信銀行外匯理財0616期港元理財產品，為期半年，認購金額在5萬港元以上的客戶，年收益率為4.05%。該產品在本月7日到期，投資者能夠獲得的累計收益率為4.05%/2=2.025%。投資10萬港元，最終獲得的本息共計為102025港元。

　　然而，自去年11月7日到今年5月7日，港元兌人民幣中間價由1.0126貶值為0.98518，貶值幅度達2.7%，遠遠超過了港元理財產品的收益率。

　　如果在5月7日將港元兌換成人民幣，按當日上午中國銀行的現匯買入價0.9832計算，能換100311元人民幣。

　　如果在去年11月7日就將港元換成人民幣，以當日上午中國銀行的現匯買入價1.0106計算，可換取101060元人民幣，比購買港元理財產品多749元；如果再購買人民幣理財產品，當時市場上6個月人民幣理財產品年收益率為2.5%~3.0%左右，按2.5%計算，投資10萬元，半年收益為1250元，本息總共102310元人民幣，比購買港元理財產品多1999元。

　　即使投資者有用匯計劃，在產品到期后再將人民幣換成港元，以5月7日中國銀行的港元賣出價0.987計算，102310元人民幣可換103657.5港元，比直接購買港元理財產品仍多賺1632.5港元。

　　1萬美元理財半年縮水1204元人民幣

　　由于美元也在貶值，美元理財產品也面臨同樣的尷尬。例如，招商銀行2006年11月17日開始計息的半年期美元理財產品，收益率為5.15%，購買1萬美元的該產品，到期時本息共計為10257.5美元。按照5月17日中國銀行的現匯買入價7.6631，可兌換成78604元人民幣。

　　如果在去年11月17日將美元兌換成人民幣，當時的美元現匯買入價為7.8556，1萬美元可換78856元人民幣。其中7萬元買入人民幣理財產品，按2.5%的年收益率計算，可獲得875元收益；另外8556元存6個月定期，按1.8%的稅后利率計算，可獲得77元利息。半年后，本息總計為79808元人民幣，比直接購買美元理財產品多1204元人民幣。

　　同樣，即使將人民幣再兌換成美元，以5月17日美元賣出價7.6939計算，仍然可以換取10373美元，比直接購買美元理財產品多約115美元。

　　理財建議：

　　目前，港元理財產品的收益率仍維持在4%左右，美元理財產品則普遍在5.15%左右，而信用貸款型人民幣理財產品的收益率普遍在3.5%左右，有些產品甚至逼近4%，在人民幣加息和升值的情況下，如果短期內沒有用匯計劃，投資者宜將手中的美元和港幣轉換成人民幣后再進行理財。(記者：方利平）