受食品價格快速攀升影響，7月份CPI(消費價格指數(shù))同比上漲5.6%。今年1月至7月，CPI同比上漲3.5%。今年以來已加息3次，今年年底前有望第四次加息，8月15日利息稅也將由20%降至5%。在物價上漲、加息頻頻的情況下，如果只進(jìn)行單一的長期儲蓄，那資產(chǎn)必然遭受負(fù)利率的侵蝕，因此選擇合適的理財產(chǎn)品就顯得尤其重要。

　　張先生家庭目前有活期存款7萬元，一直沒有進(jìn)行任何投資。張先生每月收入4500元，比較穩(wěn)定。每月生活支出2000元左右。

　　理財分析

　　為了使自己手中的資產(chǎn)保值增值，最起碼要跑贏CPI漲幅，抵消通貨膨脹帶來的資金縮水的壓力。

　　首先，就要學(xué)會長期投資的理念。在金融市場發(fā)展較為成熟的歐美市場，中小投資者最主要的投資方式就是購買基金，其在家庭資產(chǎn)中占了相當(dāng)大的比重。

　　為應(yīng)對通脹，投資者應(yīng)根據(jù)自己的情況在不同類型的基金中合理配置，以獲取較高收益。而對于工薪一族，比較好的方法就是基金定投，通過點滴積累，集少成多。

　　基金有集合專家理財?shù)膬?yōu)勢，對于沒有股票投資經(jīng)驗，而且缺少投資時間的工薪家庭來說，非常合適。但不可忽視的是，基金投資還是存在一定的投資風(fēng)險。

　　理財建議

　　從張先生的投資渠道來看，大部分資金以活期儲蓄的方式留存在銀行，雖然能帶來穩(wěn)定的投資收益，但收益偏低，不能有效的抵御通貨膨脹帶來的貶值風(fēng)險。由于在今后兩年內(nèi)，家庭將會面臨較大的生活目標(biāo)支出，張先生可以將部分活期儲蓄投入于靈活多變的開放式基金市場，構(gòu)建合理的基金投資組合，間接進(jìn)入股票市場。

　　張先生家庭結(jié)構(gòu)單一，家庭投資風(fēng)險承受能力強(qiáng)。一般來說，在進(jìn)行基金投資時，不要一味偏好購買同一類型的基金產(chǎn)品，可以考慮組合持有不同類型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險，同時根據(jù)家庭風(fēng)險承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制定合理的基金投資組合比例。建議張先生根據(jù)自己的實際情況選擇2至4家基金公司旗下三四只不同投資風(fēng)格的基金產(chǎn)品進(jìn)行投資，分散投資風(fēng)險。

　　備用資金

　　在任何環(huán)境下，投資者需要保留部分應(yīng)急備用資金是非常必要的。特別是在目前股票市場出現(xiàn)寬幅震蕩的情況下，可以適當(dāng)利用資金進(jìn)行補(bǔ)倉，從而攤低原購買基金的成本。

　　目前，張先生家庭有7萬元活期存款，一般情況下準(zhǔn)備3至6個月的月支出作為緊急備用金即可。張先生每月生活支出2000元，建議拿出2萬元作為家庭應(yīng)急資金，其中1萬元為活期存款，另外1萬元以貨幣市場基金方式持有。貨幣市場基金投資成本低，資金到賬迅速，是家庭理財活期存款的替代品，年收益在3%左右，并且收益免稅。

　　投資組合

　　其余5萬元可以考慮購買人民幣理財產(chǎn)品，投資年限在半年至1年左右。這部分投資以固定收益產(chǎn)品為主，風(fēng)險較股票市場低，收益穩(wěn)定，預(yù)期年收益率為4%至10%。

　　每月節(jié)余的資金建議購買基金定投，分別配置股票型基金、平衡型基金和債券型基金。債券型基金風(fēng)險較低，收益較穩(wěn)定，預(yù)期年收益率5%；平衡型基金風(fēng)險高于債券，但低于股票，預(yù)期年收益率8%；股票型基金主要投資于股票市場、部分債券市場和貨幣工具，預(yù)期年收益率在10%左右。股票型基金、平衡型基金、債券型基金的投資比例分別為1∶2∶1。現(xiàn)在，張先生每月結(jié)余為2500元，可以每月用1000元至1500元做基金定期定額投資。

　　在選擇基金的時候，可以考慮選擇目前市場上剛分了紅，口碑較好的基金公司旗下管理的開放式基金產(chǎn)品。基金定投計劃是個長期的過程，可以選擇的期限為3年或5年。(舒紅波）